Отчет Сбера за 3 квартал 2023 года: новые рекорды несмотря на рост ставки

2 ноября Сбер  опубликовал сокращенные результаты по МСФО за 3 квартал и 9 месяцев 2023 года, и вот главное из отчета:

1. За 3 квартал 2023 года чистая прибыль составила 411,4 млрд рублей, что на 8,1% больше в сравнении с 2 кварталом 2023.
2. Чистые процентные доходы за квартал увеличились на 11,7% — до 667,9 млрд рублей.
3. Чистые комиссионные доходы за квартал увеличились на 4,6% — до 195,5 млрд рублей.
4. Чистая процентная маржа за квартал выросла с 5,8 до 6,01%.

По итогам 9 месяцев 2023 года Сбер заработал 1,149 трлн рублей чистой прибыли и обеспечил рентабельность капитала на уровне 26%.

Количество активных клиентов — физических лиц увеличилось до 107,6 млн человек, а количество активных корпоративных клиентов составило 3,1 млн.

Число активных ежемесячных пользователей сервисов «Сбербанк-онлайн» составило 81 млн человек, а число ежедневных пользователей — 42,2 млн.

Количество участников программы лояльности «Сберспасибо» выросло на 7,5 млн с начала года — до 73,7 млн клиентов.

Количество клиентов, использующих «Сбер ID» — сервис для входа и регистрации на сайтах и в приложениях Сбера и его партнеров, — выросло на 13 млн с начала года, до 68 млн, а число доступных клиентам сервисов увеличилось до 170.

Количество пользователей подписок «Сберпрайм», которые предлагают финансовые и lifestyle-сервисы от банка и партнеров, выросло до 6,2 млн — рост на 0,5 млн с начала года.

Чистые процентные доходы поднялись до 667,9 млрд рублей за счет увеличения объема работающих активов и восстановления маржинальности бизнеса по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. За 9 месяцев 2023 года чистые процентные доходы выросли до 1828,3 млрд рублей.

Чистые комиссионные доходы составили 195,5 млрд рублей и показали положительную динамику по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на фоне роста доходов от операций с банковскими картами и расчетно-кассового обслуживания. За 9 месяцев 2023 года чистые комиссионные доходы составили 553,5 млрд рублей.

Сбер второй год подряд стал первым в рейтинге крупнейших эмитентов платежных карт Европы по POS-обороту, согласно отчету Nilson Report.

Чистая процентная маржа в 3 квартале выросла до 6% на фоне роста ставок в экономике и улучшения структуры баланса. По итогам 9 месяцев показатель составил 5,87%. С начала 3 квартала ключевая ставка в России выросла с 7,5 до 12%, и, несмотря на этот рост, Сбер смог увеличить показатель чистой процентной маржи — во многом благодаря сильному спросу на кредиты.

Операционные расходы составили 234,2 млрд рублей, показав рост по отношению к аналогичному периоду прошлого года. Такая динамика обусловлена масштабным сокращением операционных затрат годом ранее, высоким темпом роста бизнеса в отчетный период, а также повышением зарплаты сотрудникам с июля 2023 года. За 9 месяцев 2023 года операционные расходы составили 632,4 млрд рублей.

Чистая прибыль банка в 3 квартале 2023 года выросла до 411,4 млрд рублей, а за 9 месяцев 2023 года Сбер заработал 1,149 трлн рублей.

Розничный кредитный портфель составил 15,2 трлн рублей на конец 3 квартала 2023 года, увеличившись на 9% за квартал и на 22,1% с начала года. Доходность розничных кредитов по итогам квартала выросла на 0,4 процентного пункта — до 12,4%.

Ипотечный портфель вырос на 10,1% в 3 квартале 2023 года, или на 24,6% с начала года, и превысил 9,4 трлн рублей. По итогам 3 квартала доля банка на рынке ипотеки составила 55,7%.

Выдача ипотечных кредитов в 3 квартале 2023 года составила 1,5 трлн рублей. Ожидания дальнейшего роста ставок в экономике и ужесточения условий кредитования привели к росту спроса со стороны клиентов.

Портфель потребительских кредитов вырос на 4,1% в 3 квартале 2023 года, или на 12,5% с начала года, и составил 4 трлн рублей.

Выдача потребительских кредитов в отчетный период сохранялась на высоком уровне, но к концу квартала темп роста портфеля замедлился в ответ на ужесточение регулирования и рост ставки.

Портфель кредитных карт вырос на 14,8% за 3 квартал 2023 года, или на 30,9% с начала года, и составил 1,5 трлн рублей.

Корпоративный кредитный портфель вырос на 9,2% за 3 квартал 2023 года, или на 21,9% с начала года, и составил 22,7 трлн рублей. Доходность корпоративных кредитов увеличилась в 3 квартале 2023 года на 0,8 процентного пункта — до 9,2%.

Доля Сбера на рынке кредитования корпоративных клиентов выросла на 0,6 процентного пункта за 9 месяцев — до 32,8%.

В 3 квартале 2023 года выдали корпоративных кредитов на рекордные 6,2 трлн рублей. Кредитный портфель финансирования строительства жилья вырос на 10% за тот же период и достиг 3,8 трлн рублей. В сентябре банк заключил с девелопером жилья первую в стране сделку проектного финансирования с автоматически принятым решением, что стало возможным благодаря технологии искусственного интеллекта.

Средства физических лиц составили 21,4 трлн рублей, показав рост на 6,4% за 3 квартал 2023 года, или на 15,7% с начала года. Стоимость средств физических лиц с учетом текущих и накопительных счетов за 3 квартал 2023 года выросла на 0,2 процентного пункта — до 3,6%. Доля Сбера на рынке средств физических лиц выросла до 44,7%.

Средства юридических лиц выросли на 5,4% за квартал, или на 18,1% с начала года, до 13,4 трлн рублей. Стоимость средств юридических лиц выросла на 1,4 процентного пункта — до 5,5%.

Качество кредитного портфеля в 3 квартале 2023 года остается на стабильном уровне. Доля кредитов третьей стадии, включая изначально обесцененные, уменьшилась на 0,1 процентного пункта и составила 3,8%.

Инновационное и технологическое развитие продолжает оставаться ключевым приоритетом банка.

Сбер предоставил публичный доступ к генеративному искусственному интеллекту GigaChat, который теперь также доступен на всех умных устройствах Sber. Количество уникальных пользователей GigaChat достигло миллиона. Кроме того, бизнесу доступен программный интерфейс GigaChat API для собственных решений и оптимизации процессов.

21 сентября состоялась масштабная конференция Сбера SmartDev 2023 для разработчиков, инженеров, аналитиков и других представителей технологического сообщества: 77 спикеров, 48 тысяч участников, более миллиона онлайн-просмотров.

Количество ежемесячных пользователей виртуального ассистента «Салют» выросло на 2,2 млн за квартал — до 19,5 млн человек в «Сбербанк-онлайне» и других цифровых сервисах Сбера.

Количество технологических внедрений и изменений выросло на 42% год к году при одновременном снижении влияния технологических изменений, ведущих к сбоям в работе сервисов, на 22% год к году. Надежность платформы Сбера остается на уровне 99,99%.

Сбер представил отличные результаты и обновил рекорды по финансовым показателям. Банк продолжает наращивать долю рынка в большинстве сегментов бизнеса и развивать новые технологические направления, которые в будущем помогут в росте эффективности компании.

Согласно опубликованному отчету, балансовая стоимость на акцию составила 274,5 ₽, что выше цены на момент написания этого обзора на уровне 270,16 ₽. Банк в целом справедливо оценен по своей балансовой стоимости.

Драйверами роста акций в будущем могут стать сохранение высоких темпов роста бизнеса и ожидание рекордных дивидендов по итогам 2023 года. Согласно проекту на следующий год, федеральный бюджет рассчитывает получить от Сбербанка рекордные дивиденды — 375 млрд рублей. Ожидаемая дивидендная доходность — 14,5% к текущим котировкам, а прогнозируемая дата закрытия реестра — 11 мая 2024 года.

Банк не стал пересматривать прогноз годовых финансовых результатов на полный 2023 год, оставив его неизменным со времени публикации отчета по итогам 1 квартала в мае 2023 года.