Amazon, Facebook и другие компании с быстрорастущим денежным потоком

2
Amazon, Facebook и другие компании с быстрорастущим денежным потоком
Аватар автора

Николай Валюх

частный инвестор

Страница автора

Один из главных для любой компании показателей — свободный денежный поток (free cash flow, FCF). Хорошо, когда этот поток стабилен, но еще лучше, когда он растет на протяжении нескольких лет.

Свободный денежный поток — это деньги, которые компания получает от основной операционной деятельности, за вычетом капитальных вложений. Размер свободного денежного потока определяет, насколько компания способна погашать долг, выплачивать дивиденды, выкупать собственные акции или поглощать другие компании.

При оценке акций инвесторы должны анализировать не только размер чистой прибыли, но и свободного денежного потока. На чистую прибыль компании могут влиять разные неденежные статьи, а еще компания может продать товар или услугу в рассрочку и не получить за это реальных денег. Свободный денежный поток лишен этих недостатков.

Портал MarketWatch выбрал компании из S&P 500 с большим и стабильно растущим в последние несколько лет свободным денежным потоком. С 2017 года Amazon (NASDAQ: AMZN) быстрее остальных наращивает FCF. Лучшей за пять лет стала Facebook (NASDAQ: FB), хотя в последние три года компания стала лишь девятнадцатой по темпам роста FCF.

Компании с быстрым ростом FCF в последние три года, млрд долларов

ТикерНазваниеFCF в 2020 годуСреднегодовой рост FCF
AMZNAmazon25,959,3%
VZVerizon23,643,0%
CVSCVS13,430,2%
AVGOBroadcom12,128,0%
INTCIntel21,126,9%
KOCoca-Cola8,721,7%
GOOGLAlphabet42,821,5%
ABBVAbbVie16,821,2%
UNHUnitedHealth20,120,2%
HDHome Depot17,019,2%

Компании с быстрым ростом FCF в последние три года, млрд долларов

Amazon (AMZN)
FCF в 2020 году25,9
Среднегодовой рост FCF59,3%
Verizon (VZ)
FCF в 2020 году23,6
Среднегодовой рост FCF43,0%
CVS (CVS)
FCF в 2020 году13,4
Среднегодовой рост FCF30,2%
Broadcom (AVGO)
FCF в 2020 году12,1
Среднегодовой рост FCF28,0%
Intel (INTC)
FCF в 2020 году21,1
Среднегодовой рост FCF26,9%
Coca-Cola (KO)
FCF в 2020 году8,7
Среднегодовой рост FCF21,7%
Alphabet (GOOGL)
FCF в 2020 году42,8
Среднегодовой рост FCF21,5%
AbbVie (ABBV)
FCF в 2020 году16,8
Среднегодовой рост FCF21,2%
UnitedHealth (UNH)
FCF в 2020 году20,1
Среднегодовой рост FCF20,2%
Home Depot (HD)
FCF в 2020 году17,0
Среднегодовой рост FCF19,2%

Компании с быстрым ростом FCF в последние пять лет, млрд долларов

ТикерНазваниеFCF в 2020 годуСреднегодовой рост FCF
FBFacebook23,631,2%
AMZNAmazon25,928,7%
GOOGLAlphabet42,820,8%
UNHUnitedHealth20,119,7%
ABBVAbbVie16,819,1%
CVSCVS13,417,3%
HDHome Depot17,016,7%
MSFTMicrosoft50,415,7%
FFord18,515,6%
INTCIntel21,112,6%

Компании с быстрым ростом FCF в последние пять лет, млрд долларов

Facebook (FB)
FCF в 2020 году23,6
Среднегодовой рост FCF31,2%
Amazon (AMZN)
FCF в 2020 году25,9
Среднегодовой рост FCF28,7%
Alphabet (GOOGL)
FCF в 2020 году42,8
Среднегодовой рост FCF20,8%
UnitedHealth (UNH)
FCF в 2020 году20,1
Среднегодовой рост FCF19,7%
AbbVie (ABBV)
FCF в 2020 году16,8
Среднегодовой рост FCF19,1%
CVS (CVS)
FCF в 2020 году13,4
Среднегодовой рост FCF17,3%
Home Depot (HD)
FCF в 2020 году17,0
Среднегодовой рост FCF16,7%
Microsoft (MSFT)
FCF в 2020 году50,4
Среднегодовой рост FCF15,7%
Ford (F)
FCF в 2020 году18,5
Среднегодовой рост FCF15,6%
Intel (INTC)
FCF в 2020 году21,1
Среднегодовой рост FCF12,6%
  • Александр ГадзинаЕщё бы добавить столбец, кто из этих компаний и в каком объеме платит дивиденды.0
  • Константин ВетровИнтересная сводка, но в отрыве от прочих мультипликаторов (чД/Е, чд/FCF, P/S, P/E и тп и тд) и качественных характеристик не подойдёт для принятия взвешенного инвестиционного решения..2