Самые перспектив­ные акции на Мос­бирже в октябре 2024. Мнения инвесткомпаний

Инвесткомпании постоянно следят за бизнесом эмитентов Мосбиржи и котировками их акций и регулярно дают свою оценку того, насколько они перспективны. Мы отобрали пять ценных бумаг, которые в последнее время чаще всего рекомендовали аналитики. В рейтинг за октябрь вошли два представителя сектора ИТ, транспортная компания, банк и производитель золота.

Почему перспективны. Коротко. У компании большой потенциал роста бизнеса, а по мультипликаторам она оценена дешевле средних значений среди других публичных ИТ-предприятий.

Подробно. Аналитики Т-Инвестиций рекомендуют покупать акции «Яндекса» с целью 5100 ₽. Они отмечают, что после реорганизации компания сохранила за собой все прибыльные активы, а также что акции «Яндекса» торгуются дешевле средних значений мультипликаторов его конкурентов из сектора ИТ. В Т-Инвестициях напоминают и о намерении компании выплачивать дивиденды каждые полгода.

Эксперты «Сбер-инвестиций» отмечают потенциал роста акций «Яндекса» до 4960 ₽. По их мнению, рост доходов обеспечат сегменты «Поиск и портал»  и «Райдтех»  . Акции «Яндекса» продолжают входить в списки фаворитов «Сбер-инвестиций» и телеграм-канала «Мои инвестиции».

В «Финаме» указывают на высокие темпы роста компании и ее отличную отчетность. И рекомендуют покупать ценные бумаги с целью 4400 ₽ за акцию на горизонте двух-трех месяцев.

Аналитики «Совкомбанк-инвестиций» называют акции «Яндекса» недооцененными и рекомендуют покупать ценные бумаги ИТ-гиганта на долгий срок. Они напоминают про лидирующие позиции компании во многих сегментах бизнеса, а также ее доступ к огромным объемам данных, который помогает внедрять технологии искусственного интеллекта и улучшать сервисы.

Аналитики «БКС Мир инвестиций» включают акции «Яндекса» в список краткосрочных фаворитов в ожидании сильной отчетности за третий квартал 2024 года. А эксперты из «Газпромбанк-инвестиций» добавили ИТ-гиганта в список недооцененных компаний роста, которые будут интересны даже на фоне возможного замедления темпов роста экономики России в 2025 году.

Почему перспективны. Коротко. Компания планирует наращивать бизнес почти на 30% в год, собирается выплатить акционерам «особый дивиденд» и объявила обратный выкуп акций.

Подробно. Аналитики «Финама» рекомендуют покупать акции HeadHunter с целью 5280 ₽. Они обращают внимание, что после завершения редомициляции компания снова может начать платить дивиденды, а в будущем ее акции могут заинтересовать и институциональных инвесторов.

Немного выше таргет по акциям HeadHunter у «Альфа-инвестиций» — 5450 ₽. Такого уровня, полагают аналитики, котировки могут достигнуть в течение года. Они называют сразу несколько причин для роста: планы руководства компании по удвоению бизнеса каждые три года, возможная выплата дивидендов в размере 675 ₽ на акцию и обратный выкуп на сумму до 10 млрд рублей для удовлетворения возможного навеса продавцов после перерегистрации HeadHunter в Россию.

В Т-Инвестициях также положительно оценивают бизнес компании, хотя цель экспертов и ниже — 4700 ₽ за акцию. А в «МКБ-инвестициях» отмечают, что HeadHunter будет экономить на налоге на прибыль, так как после редомициляции может получить статус ИТ-компании. Аналитики считают ее акции интересными на долгий срок.

Эксперты «Сбер-инвестиций» называют HeadHunter компанией с самой привлекательной оценкой в секторе ИТ и ожидают роста ее котировок до 4690 ₽. Кроме того, аналитики продолжают включать HeadHunter в свой топ российских акций средней и малой капитализации.

Считают инвестиционно привлекательными акции компании и в «Газпромбанк-инвестициях». Там полагают, что в ближайший год HeadHunter может показать одну из самых высоких дивидендных доходностей на российском фондовом рынке. Аналитики делают ставку на акции компании, даже несмотря на возможное ухудшение темпов роста экономики в 2025 году.

Почему перспективны. Коротко. В последнее время компания демонстрирует сильные финансовые результаты и есть вероятность, что она вернется к выплате дивидендов по итогам 2024 года.

Подробно. Акции «Аэрофлота» могут вырасти до 58,6 ₽ в течение года, уверены аналитики «Финама». Этому способствуют сильные операционные и финансовые результаты компании и ее возврат к прибыли после многолетних убытков.

Еще выше таргет по акциям «Аэрофлота» у экспертов «Газпромбанк-инвестиций» — 60 ₽ к январю 2025 года. Их позитивный настрой подогрели сильные финансовые результаты компании и слова руководителя «Аэрофлота» о том, что компания по итогам года может вернуться к выплате дивидендов, чего не было с 2019 года.

Самая высокая целевая цена по акциям компании у аналитиков «Альфа-инвестиций»: 70 ₽ за акцию в течение года. По их расчетам, значение мультипликатора EV / EBITDA «Аэрофлота» за 2024 год составит 3,3. Это ниже исторических значений и меньше, чем у компаний-аналогов из развивающихся стран.

На фоне возможного возобновления дивидендных выплат эксперты «Сбер-инвестиций» включили акции «Аэрофлота» в топ компаний средней и малой капитализации и в список фаворитов для долгосрочных инвестиций.

Почему перспективны. Коротко. «ТКС-холдинг» скоро присоединит «Росбанк», но и без него бизнес растет хорошими темпами. А еще банк оценен относительно недорого и планирует вернуться к выплате дивидендов.

Подробно. Аналитики «Сбер-инвестиций» включили акции «ТКС-холдинга» в свой список фаворитов в ожидании рекордных финансовых результатов по итогам года. Они также считают компанию фаворитом банковского сектора для долгосрочных инвестиций по причине низкой оценки по мультипликатору P / B и высокого ROE. Эксперты прогнозируют, что котировки достигнут 4000 ₽ за акцию «ТКС-холдинга».

В «Финаме» ожидают роста стоимости акций банка до 3000 ₽ в ближайшие несколько недель на фоне объединения с «Росбанком». По той же причине «ТКС-холдинг» попал в список краткосрочных фаворитов от экспертов «БКС Мир инвестиций».

Согласны с коллегами и аналитики «Газпромбанк-инвестиций». Но они считают, что котировки достигнут ценового таргета несколько позже — к февралю 2025 года. А среди причин их роста они отмечают рост финансовых показателей и клиентской базы банка, а также его новую дивидендную политику. Кроме того, эксперты считают «ТКС-холдинг» одним из фаворитов банковского сектора даже в условиях возможного ухудшения экономической ситуации.

Почему перспективны. Коротко. Высокие цены на золото и сильные финансовые результаты компании делают акции «Полюса» привлекательными.

Подробно. На фоне рекордных цен на золото и сильных финансовых результатов «Полюса» аналитики «Сбер-инвестиций» повысили свой таргет по его акциям до 16 200 ₽. Они отмечают, что по итогам 2025 года компания может выплатить дивиденды с доходностью 10% и что акции «Полюса» торгуются с дисконтом к мировым аналогам: значение мультипликатора EV / EBITDA за 2025 год около 4. Также акции компании продолжают входить в списки фаворитов по мнению экспертов «Сбер-инвестиций» и канала «Мои инвестиции».

Аналитики «БКС Мир инвестиций» добавилиакции «Полюса» в список краткосрочных фаворитов на фоне их дисконта более чем в 20% к историческим значениям мультипликатора P / E и рекордных цен на золото. Они отмечают положительные тенденции: рост финансовых показателей компании и снижение долга, улучшение прогнозов объема производства золота за 2024 год с одновременным снижением уровня общих денежных затрат.

Считают акции «Полюса» инвестиционно привлекательными в долгосрочной перспективе и в «Газпромбанк-инвестициях». Кроме прочего, эксперты говорят о возможном существенном увеличении добычи золота компанией за счет реализации проекта «Сухой Лог»  . И напоминают: сектор золотодобычи в целом и акции компании в частности могут помочь захеджировать риски возможной девальвации рубля.

В октябре в список фаворитов аналитиков вошли два представителя сектора ИТ, транспортная компания, банк и производитель золота.

В топе появился новичок — авиаперевозчик «Аэрофлот», — а HeadHunter вернулся в него впервые с ноября 2023 года, уже после редомициляции.