«Яндекс» объявил о разделе бизнеса: сумма сделки — 475 млрд рублей

«Яндекс» объявил о реструктуризации. Нидерландская Yandex N.V. выйдет из российского бизнеса, сменит название и продолжит работать за рубежом.

Российский бизнес выкупит консорциум инвесторов во главе с менеджерами «Яндекса». Сумма сделки составит 475 млрд рублей с учетом дисконта не менее 50% стоимости, как того требует российское правительство при сделках с компаниями, зарегистрированными в странах, которые признаны РФ недружественными.

Расскажу, что известно о реструктуризации одной из крупнейших интернет-компаний России.

Новой головной компанией «Яндекса» станет МКАО «Яндекс», зарегистрированная в Калининградской области в конце декабря 2023 года. Основным владельцем этой компании будет ЗПИФ «Консорциум.Первый» во главе с менеджерами «Яндекса»  . Кроме них в консорциуме еще четыре пайщика:

1. «Аргонавт» — комбинированный ЗПИФ, принадлежащий крупной нефтегазовой компании «Лукойл». После закрытия сделки доля «Лукойла» в «Яндексе» составит около 10%.
2. Infinity Management — структура Александра Чачава, основателя венчурного фонда Leta Capital, который инвестирует в интернет-стартапы с российскими основателями. В 2022 году Чачава купил у VK игровое подразделение My.Games.
3. IT.Elaboration — компания Павла Прасса, гендиректора спецдепозитария «Инфинитум».
4. «Меридиан-Сервис» — компания Александра Рязанова. С 2001 по 2006 год он был зампред правления «Газпрома», а сейчас, как пишет в пресс-релизе «Яндекс», инвестирует в различные проекты, в основном в сфере сельского хозяйства и развития инфраструктуры. РБК пишет, что Рязанов — учредитель нескольких десятков компаний, среди которых, например, сайт «Грамота.ру».

Ни у одного из пайщиков консорциума нет контролирующей доли, говорится в сообщении. Они не смогут передавать акции «Яндекса» или свои паи в течение 12 месяцев после закрытия сделки. В компании также отметили, что ни один из участников не находится под санкциями США, Евросоюза, Великобритании или Швейцарии.

Управление бизнесом и право принятия ключевых решений останется за командой менеджеров «Яндекса». Для этого создан «Фонд менеджеров», который получит право вето при принятии решений по особым вопросам на совете директоров и общем собрании акционеров. В числе таких вопросов «Яндекс» называет существенную реорганизацию группы, утверждение бюджета, одобрение крупных сделок и изменения в уставе компании.

«Яндекс» продолжит развивать практически все сервисы, известные в России: поисковые, городские, развлекательные и образовательные. Также у компании останутся проекты и бизнес в сфере облачных технологий, автономных автомобилей и технологий искусственного интеллекта. Генеральным директором «Яндекса» останется Артем Савиновский.

В «Яндексе» останется примерно 95% консолидированных активов и сотрудников группы. На вошедшие в сделку компании пришлось более 95% консолидированной выручки «Яндекса» за первые девять месяцев 2023 года, которая составила 550,5 млрд рублей.

Yandex N.V. сосредоточится на работе в Европе, США, Азии и Ближнем Востоке. У компании остаются несколько активов, имеющих международное значение:

• облачная платформа Nebius;
• сервис для разметки данных с помощью пользователей Toloka;
• Avride — разработчик технологий автономного вождения;
• образовательные сервисы TripleTen;
• дата-центр в Финляндии.

У Yandex N.V. будут ограниченные права на использование части технологий «Яндекса» до конца 2024 года. А к 31 июля компания должна сменить название и перестать использовать бренды «Яндекса».

В Yandex N.V. также остаются работать примерно 1300 человек.

Размер сделки составит 475 млрд рублей с учетом дисконта не менее 50% стоимости, как того требует российское правительство при сделках с компаниями, зарегистрированными в странах, которые признаны РФ недружественными.

По условиям соглашения минимум половина суммы сделки, то есть 230 млрд рублей, будет выплачена деньгами, остальное — акциями класса A  Yandex N.V. Денежная часть будет выплачена в юанях за пределами России.

Сделку еще предстоит согласовать с регуляторами и утвердить на внеочередном собрании акционеров класса A. Если ничего не помешает, продажа пройдет в два этапа:

1. В первой половине 2024 года Yandex N.V. продаст контрольный пакет «Яндекса» (68%) примерно за 230 млрд рублей и до 67,8 млн акций.
2. Примерно через семь недель после первого этапа покупатель российского «Яндекса» выплатит оставшуюся долю также деньгами и акциями Yandex N.V.

После закрытия сделки Yandex N.V. планирует подать заявку на делистинг своих акций с Московской биржи. Торги акциями Yandex N.V. на NASDAQ приостановлены с февраля 2022 года, но компания сохраняет листинг на этой бирже.

Новому владельцу «Яндекса» — МКАО «Яндекс» — предстоит получить публичный статус и разместить свои акции на Мосбирже в первой половине 2024 года. Для держателей акций Yandex N.V. консорциум инвесторов планирует подготовить «различные опции по их позициям в ценных бумагах» — пока суть этих предложений в компании не раскрывают.