Paradigm One: инвестиции в криптовалютные компании и другие планы

Куда текут деньги — решают рынки. Не все инвесторы собирают капитал для покупки конкретно криптовалют. Все чаще он используется для поддержки умных проектов, которые развиваются в этом пространстве. Недавно статус «крупнейшего криптофонда из когда-либо привлеченных в мире» перешел к Paradigm One, основанной три года назад.

Компания объявила о создании нового венчурного фонда объемом $2.5 млрд, целью которого станут инвестиции в следующее поколение криптовалютных компаний и протоколов. Основателями являются экс-соучредитель Coinbase Фред Эрсам и экс-партнер Sequoia Capital Мэтт Хуанг.

В основе создания следующие тезисы:

• Криптовалюты готовы стать одним из самых важных технических и экономических сдвигов в ближайшие десятилетия, способных кардинально изменить деньги, децентрализованную финансовую систему (DeFi) и интернет в целом (Web3).
• Как следствие — создание инвестиционной компании, уникально приспособленной к криптовалютам, то есть партнерство с крипто предпринимателями и сообществами.

Детали:

1. Активы оцениваются в ~$10 млрд (в корреляции с колебаниями цен на криптовалюты).
2. В портфеле Paradigm One около 40 лучших компаний — биржа FTX, кредитно-депозитная платформам BlockFi, биржа токенов Uniswap, децентрализованная кредитная MakerDAO, криптовалютная программа опционов Opyn, финансовая платформа для создания синтетических активов Synthetix и куча других.
3. Инвестиции в токены рассматриваются как долгосрочные вложения.
4. Параллельно с иными инвестициями основная ставка на экосистему приложений, основанных на платформе Ethereum.
5. Главным конкурентом, которого обогнала Paradigm, выступает Andreessen Horowitz с последним крипто направленным фондом объемом $2.2 млрд.

За последнее десятилетие криптовалюты прошли долгий путь. Но, как заявляет сама Paradigm, криптовалютами по-прежнему владеют менее 10% населения планеты. Децентрализованные финансовые системы достигли суммарного объема активов около $100 млрд., но все еще представляют собой небольшую долю в контексте традиционной финансовой системы. Приложения Web3 достигли десятков миллионов пользователей, но все еще далеки от миллиардов пользователей Web2.

Сам фонд, борьба инвесторов за участие в нем и размер, который превысил оценку вдвое, лишь подтверждают факт, что криптовалюты являются самым потенциальным инструментом в технологиях.

Уверен, что мы находимся на стадии экспериментов с новыми технологиями и интернетом ценностей, которые они обеспечивают. Большинство сегодняшних токенов и проектов не будут существовать в течение длительного времени, но рано или поздно появятся те, которые останутся.

И дело даже не в азарте спекулянтов, а в энтузиазме создателей. Через несколько лет идея централизованных фиатных денег как единственной формы уже будет казаться нам странной. Если новое поколение хочет DeFi — скорее всего, они его получат. Пусть и тернистым путем.