Кто проведет pre-IPO в 2024 году

Во второй половине 2023 и в 2024 году российский рынок IPO ожил: на фоне дорогих кредитов в экономике, недоступности западного рынка капитала и других причин компании одна за другой стали проводить размещения на бирже. Еще больше тех, кто планирует провести IPO во второй половине 2024 или в следующие годы.

Но есть немало компаний, которые находятся на ранней стадии своего развития: они существуют всего несколько лет, только начинают захватывать рынок, их выручка невелика, но кратно растет. Для дальнейшего развития таким компаниям нужен капитал, а выходить на биржу им еще рано. Поэтому одним из вариантов привлечения финансирования для них становится проведение pre-IPO.

В этом материале рассмотрим российские компании, которые решили воспользоваться этим инструментом для привлечения финансов розничных инвесторов.

Сохраняйте материал в закладки: в течение всего года мы будем обновлять его, чтобы в нем всегда была актуальная информация о готовящихся pre-IPO.

Здесь собраны компании, которые прямо сейчас собирают заявки инвесторов в рамках своего pre-IPO.

SR Space. Частный аэрокосмический холдинг — первая компания, которая проводит pre-IPO на запущенной Мосбиржей площадке для внебиржевой торговли MOEX Start. Компания начала собирать заявки во второй половине июля, завершиться сбор должен 3 октября. Цель размещения — привлечь около 1,5 млрд рублей.

Холдинг основан в 2020 году  и владеет контролирующими долями в восьми компаниях, которые занимаются производством ракет-носителей, малых космических аппаратов, беспилотных систем, обработкой и анализом космических данных, радиолокационным и оптическим зондированием, спутниковой связью, разработкой климатической мониторинговой системы. То есть у SR Space достаточно диверсифицированный бизнес, при этом разные направления дополняют друг друга.

Компания планирует получить консолидированную выручку за 2024 год в размере примерно 0,6 млрд рублей, за 2025 — 4,8 млрд рублей, а за 2030 — 81,1 млрд рублей. SR Space видит своими клиентами как частные, так и государственные компании из России и других стран.

Ожидается, что бизнес проведет IPO в ближайшие три-четыре года.

YouTool. Сервис аренды инструментов проводит размещение на платформе Rounds до 29 августа и хочет привлечь около 127 млн рублей за примерно 13% акционерного капитала.

Компания появилась в 2021 году и занимается арендой инструментов. Она работает и как платформа, на которой владелец инструмента может сдать его в аренду, и сама предлагает взять оборудование напрокат. Ключевые клиенты YouTool — малый и средний бизнес, в том числе бригады рабочих, занимающихся ремонтом.

Привлеченные в рамках pre-IPO деньги YouTool планирует использовать для запуска серийного производства маячков. С их помощью компания будет отслеживать ценное оборудование, которое сдает в прокат.

По итогам 2023 года выручка компании составила 46 млн рублей. Ожидается, что в 2024 году она вырастет почти в девять раз — до 401 млн рублей, — а уже в 2028 году составит порядка 2,6 млрд рублей.

Компания намерена выплачивать 70% чистой прибыли в виде ежеквартальных дивидендов. А для инвесторов, которые через несколько лет захотят продать акции YouTool, компания предлагает две возможности: продажа в рамках IPO, которое планируется в 2026 году, или обратный выкуп по требованию инвестора в 2029 году по условиям акционерного соглашения.

Open Oil Market. Маркетплейс нефтепродуктов и сырья проводит размещение на платформе «ВТБ-регистратор». Компания планирует привлечь миллиард рублей на дальнейшее развитие. При этом частные инвесторы могут вернуть до 50% от вложенной суммы, если она превышает 500 тысяч рублей, по программе возмещения инвестиций от фонда «Сколково».

Open Oil Market — цифровая платформа, которая объединяет поставщиков, покупателей, перевозчиков и финансовых партнеров. Цель компании — провести цифровизацию огромного рынка торговли сырьем и нефтепродуктами. Так, в презентации Open Oil Market приводится оценка, что только мелкооптовая торговля нефтепродуктами — это рынок на 2,9 трлн рублей.

GMV  компании за 2023 год составил почти 5,9 млрд рублей, планируемый результат за 2024 — 17,7, а за 2026 — 736,6 млрд рублей. Важный момент: Open Oil Market демонстрировала положительную EBITDA уже по итогам 2022 и 2023 годов — 47,1 и 18,5 млн рублей соответственно. Цели по данному показателю на 2024 и 2026 годы — 153,4 и 2406,5 млн рублей соответственно.

Компания планирует выйти на IPO в первом квартале 2026 года.

В этом разделе мы собрали российские компании, которые анонсировали планы провести pre-IPO, но пока не приступили к сбору заявок.

JetLend. Краудлендинговая платформа  анонсировала pre-IPO в июне, но в обозначенный срок провести его не успела и пока никакой дополнительной информации не публиковала. Возможно, размещение проведут в другие даты.

Компания дает возможность частным инвесторам кредитовать малый бизнес и активно использует алгоритмы искусственного интеллекта для скоринга заемщиков.

На платформе открыто 118 тысяч инвестиционных счетов, а общий объем выданных займов за два года составил 5 млрд рублей. У JetLend есть амбициозные планы по наращиванию бизнеса на сотни процентов в год и желание провести IPO в декабре 2024.

«Мяsoet Meat». Поставщик мясной продукции планирует привлечь в рамках pre-IPO на платформе Rounds 450 млн рублей осенью 2024 года.

Компания производит и поставляет мясную продукцию в рестораны и торговые сети, а также продает ее через интернет-магазин. «Мяsoet Meat» намерена провести от одного до трех раундов pre-IPO с дальнейшим размещением на бирже в течение трех-четырех лет.

Meat_Coin. Сеть ресторанов проведет pre-IPO на платформе Rounds в ноябре — декабре 2024 года с целью привлечь 250 млн рублей.

У компании два ресторана в Санкт-Петербурге и один в Москве. Meat_Coin хочет расширять сеть и открыть заведения в Сочи, Дубае, Абу-Даби и Омане. О планах провести IPO компания не заявляла.

«Лепим и варим». Сеть пельменных также планирует размещение на платформе Rounds, но компания еще не определилась с конкретными сроками и суммой. Ориентировочный диапазон, который она хочет привлечь, — 200—300 млн рублей.

Около 50 заведений сети «Лепим и варим» работают в городах России, а также Казахстана и ОАЭ. Ожидается, что в течение 4—5 лет компания может выйти на IPO.

Lender Invest. Инвестиционная платформа провела Pre-IPO на площадке «ВТБ-регистратор»: разместила 15% капитала и привлекла 150 млн рублей, рассказал в сентябре глава компании Дмитрий Исаков. По его словам, в капитал вошли крупные частные инвесторы: лид-инвестор вложил 50 млн рублей, еще два крупнейших участника — по 20 млн рублей.

«Бери заряд!». Сервис аренды пауэрбанков в мае провел размещение на платформе Rounds. Компания ожидала привлечь от 500 до 700 млн рублей в течение месяца, но в итоге закрыла книгу заявок всего за три дня, собрав 750 млн рублей.

Сервис работает в 200 городах. Общее количество станций аренды в 2023 году было в районе 20 тысяч, и «Бери заряд!» намерен к концу 2024 удвоить их число. Выручка компании по РСБУ в 2023 году составила 1,86 млрд рублей — в 2,6 раза больше, чем годом ранее. Чистая прибыль увеличилась в 6,5 раза, до 170 млн рублей.

Компания рассматривает возможность провести IPO в 2025 или 2026 году.

«Самолет-плюс». Агентство недвижимости, которое принадлежит девелоперу «Самолет», в июле провело pre-IPO на платформе Zorko. Компания привлекла 825 млн рублей — половину от институциональных и половину от примерно 2 тысяч розничных инвесторов. Ожидается, что в течение нескольких месяцев после размещения акции начнут торговаться на внебиржевой площадке Мосбиржи, а в первом квартале 2026 года компания выйдет на IPO.

«Самолет-плюс» основан в 2022 году и активно развивается по модели франшизы. На момент pre-IPO агентство насчитывало 1700 офисов по всей России со штатом специалистов по недвижимости в 15 тысяч сотрудников.

По итогам 2023 года GMV  компании составил 473 млрд рублей без учета сделок в проектах материнского «Самолета», план на 2024 — 937 млрд рублей, а на 2026 — 2,25 трлн рублей.

Мы кратко рассмотрели компании, которые уже в процессе проведения pre-IPO или планируют его в обозримом будущем.

Это интересный сегмент финансового рынка, который активно развивается, в том числе крупными игроками. Стоит учитывать, что вложения в компании на этапе pre-IPO существенно более рискованны для инвестора, чем покупка акций на бирже, но и потенциальная доходность таких инвестиций значительно выше.