Как работает доле­вое страхование жизни?

Долевое страхование жизни с 2025 года станет одним из способов долгосрочных вложений. У него есть некоторое сходство с НСЖ и ИСЖ, но все же это иной инструмент.

Расскажу, что известно о долевом страховании.

В декабре 2023 года президент подписал закон, вводящий новый вид страхования — долевое, ДСЖ. Им можно будет воспользоваться с 2025 года.

В отличие от накопительного и инвестиционного страхования жизни при долевом гражданин сам выбирает паи инвестиционных фондов, в которые будет вкладывать деньги. Также можно распоряжаться структурой портфеля, давая указания страховщику.

За рубежом распространена похожая система долгосрочного страхования, которую называют юнит-линкед — unit-linked. Она дает возможность инвестировать в ценные бумаги при помощи страховых компаний.

ДСЖ — это комбинация классического страхования и возможности вложить часть уплаченной страховой премии в выбранные паевые фонды, чтобы получить инвестиционный доход. Заключая договор, клиент будет сам выбирать, какую часть денег направить на страхование, а какую — на инвестиции. Чем больше инвестиционная часть, тем выше потенциальный доход.

Инвестиционные риски по ДСЖ лежат на владельце полиса. Это значит, что, если вы вложите деньги в актив, который потом сильно подешевеет, ни страховая компания, ни государство за это отвечать не будут. Впрочем, так это работает и при самостоятельном инвестировании.

Вложения в рамках ДСЖ будут застрахованы государством по аналогии с банковскими вкладами. Пока лимит страхования — 1 400 000 ₽. Но уже рассматривается законопроект об увеличении этой суммы до 2 800 000 ₽ — об этом заявил президент на форуме ВТБ «Россия зовет».

При этом страховка относится только к уплаченной страховой премии, а не к инвестиционному доходу. То есть в случае, например, отзыва лицензии у страховой компании гарантированно можно будет вернуть только плату за саму страховку — и не больше гарантии государства.

Все риски по убыткам от вложений клиент страховой компании несет сам. Гарантия государства распространяется только на прекращение деятельности самой компании.

Через ДСЖ можно будет купить паи открытых паевых инвестиционных фондов — ОПИФ. При единовременной уплате страховой премии от 10 000 000 ₽ доступны паи закрытых инвестиционных фондов — ЗПИФ, но понадобится статус квалифицированного инвестора.

В договоре ДСЖ должно быть прописано, какие именно ОПИФ и ЗПИФ можно будет купить у этой страховой компании и каков порядок совершения таких сделок. Скорее всего, это будет ограниченный перечень вариантов.

Другие ценные бумаги через ДСЖ купить нельзя. Значит, не получится в рамках страхового полиса купить и отдельные акции, облигации и паи биржевых ПИФов. Для таких сделок по-прежнему нужно использовать брокерские счета или ИИС.

Вложениями может управлять страховая компания, если она получит лицензию на управление активами, или профессиональная УК в случае передачи активов в доверительное управление. Требования к лицензиям не слишком сложные, и некоторые страховые компании наверняка захотят сами управлять активами.

Предполагается, что страхователь сможет сам менять структуру портфеля, давая соответствующие распоряжения страховщику. Но пока не очень понятно, как будут работать покупка и продажа паев в рамках ДСЖ. Вероятно, в личном кабинете страховой компании будет раздел для совершения сделок или переход в сервисыУК. Вряд ли для этого можно будет использовать приложения брокеров.

У ЦБ есть право устанавливать требования к условиям и порядку осуществления долевого страхования жизни. Скорее всего, это приведет к дополнительному контролю за регламентами страховых компаний при разработке программ ДСЖ. Для клиентов это скорее плюс: страховым компаниям станет сложнее прописать какие-то невыгодные для клиентов нюансы.

Паи ПИФов, в которые вложены деньги по договору ДСЖ, будут в собственности страхователя. По замыслу законодателей, это защитит клиента от возможного банкротства страховщика или управляющей компании.

Важно, что купленные паи подлежат разделу при разводе, аресту и так далее. Это отличает долевое страхование от НСЖ и ИСЖ, в которых вложения клиента защищены от подобных действий, так как не считаются имуществом страхователя.

При заключении договора ДСЖ страховая компания обязана в течение 14 дней с момента уплаты страховой премии купить по указанию страхователя инвестиционные паи, определенные согласно договору ДСЖ. Если поручение за это время не выполнено, страхователь вправе расторгнуть договор. При этом страховая компания обязана возвратить страховую премию в течение 10 рабочих дней со дня получения заявления страхователя об отказе от ДСЖ.

Страховая компания обязана не позднее следующего рабочего дня после заключения договора ДСЖ уведомить клиента, что это не договор банковского вклада и есть возможность расторгнуть его с возвратом внесенных платежей  .

Если расторгнуть договор в течение четырех дней, вернется вся внесенная сумма — и страховая, и инвестиционная части премии, — даже если стоимость купленных паев снизилась. Если сделать это в течение 30 дней, клиент может рассчитывать на получение страховой части премии и погашение паев по текущей стоимости  .

Получается, период охлаждения длится 14 дней, если страховая компания не купила паи. Тогда вернут все деньги за полис. Если же клиент просто решил расторгнуть договор и сделал это в течение четырех дней, ему вернут всю сумму, а если сделал в течение 30 дней — вернут страховую часть и текущую стоимость купленных паев.

На долевое страхование будут распространяться те же налоговые преимущества, что и на добровольное страхование жизни.

Если заключить договор на пять лет и более, застрахованный получит право на социальный вычет и сможет вернуть часть уплаченной страховой премии. Пока Минфин только прорабатывает порядок применения вычетов по ДСЖ.

Лимит социального вычета — 150 000 ₽ в год, и в эту сумму входят также расходы на лечение, обучение и благотворительность. С 2025 года будет действовать прогрессивная шкала налогообложения с НДФЛ от 13 до 22%. Значит, в виде вычета можно вернуть от 19 500 до 33 000 ₽.

Полученные по окончании договора выплаты в размере внесенных взносов не облагаются НДФЛ. Налог на инвестиционный доход будет начислен  .

Заключая договор ДСЖ, страхователь может указать выгодоприобретателей, которые получат деньги в случае его смерти. Если конкретные люди не были указаны, выплаты по ДСЖ получат наследники  .

Страховая выплата по такому договору связана со смертью застрахованного. Либо застрахованный сам получает выплату, если дожил до даты, когда полис перестанет действовать.

ДСЖ — это новый для России продукт. Он позволяет инвестировать в ПИФы, получая при этом страховую защиту. Отличие от других видов страхования в том, что клиент сможет сам выбирать подходящие ему активы и владеть ими.

До введения ДСЖ в 2025 году страховщикам предстоит проработать условия договоров и придумать интересные клиентам программы. Возможно, законодательство тоже еще дополнят. В частности, должно появиться страхование по аналогии с системой, действующей для вкладов, а еще надо проработать вопросы налогообложения.