Что такое исламский банкинг

Исламский банкинг — это банковская деятельность, соответствующая нормам ислама. Например, мусульманам запрещены процентные сделки или покупка акций компаний, торгующих свининой.

Сегодня исламский банкинг лучше всего развит в мусульманских странах — ОАЭ, Саудовской Аравии, Турции, Египте, Иране. Ислам — вторая по распространенности религия в России. С 1 сентября 2023 года в четырех регионах нашей страны начался эксперимент по исламскому банкингу. Развитие исламского финансирования может стать перспективным направлением для финансовой системы России.

Мусульманский банкинг основывается на этике и философии ислама. Мусульмане не разделяют материальный мир и духовный. Любые юридические и финансовые действия должны соответствовать нормам шариата  .

Исламский банкинг строится на принципах, описанных в Священном писании, Коране, и Священном предании, Сунне. Исламские — халяльные — инвестиции соответствуют принципам согласия авторитетных лиц — иджма.

Ключевые правила исламской банковской деятельности строятся на запретах — они называются харам, или грех. В противовес запретам в исламе есть разрешенные действия — халяль.

Проценты. Мусульманам запрещено ростовщичество и проценты по кредитам и вкладам — риба  . Покупка облигаций и привилегированных акций тоже находится под запретом в исламе.

Участие в рискованных сделках и спекуляциях. Инвестирование в сложные инструменты, которые обещают большую доходность, сопряжено с дополнительными рисками. Поэтому относиться к таким вложениям стоит с опаской, и дело тут не в религии.

Для мусульман есть прямой запрет на инвестирование с использованием сложных финансовых инструментов. В исламе даже есть специальный термин «гарар», обозначающий неопределенность и опасность. Из-за этого через исламский банкинг нельзя работать со спекулятивными инструментами, такими как опционы, шорты, форварды.

Некоторые виды деятельности. Мусульманам нельзя инвестировать в некоторые виды бизнеса:

1. Производство и продажу алкоголя и табака.
2. Производство и торговлю оружием.
3. Производство и переработку нехаляльного мяса — свинины.
4. Азартные игры, лотереи.
5. Развлекательную индустрию «для взрослых».

Торговля несуществующим товаром, тем, что в буквальном смысле нельзя потрогать руками. Мусульмане вкладывают деньги только в реальные продукты. Например, под запретом находится криптовалюта. В инвестировании мусульманам запрещены фьючерсы и свопы.

Кредитные организации проводят сложную работу по внедрению новых банковских или инвестиционных продуктов для мусульман. Каждый продукт или услуга создаются на основе Шариатских стандартов, AAOIFI, под строгим наблюдением и только с одобрения авторитетных теологов и улемов.

Исламский банкинг предлагает финансовые операции, заменяющие традиционные, с учетом религиозных особенностей. Несмотря на то что мусульманам нельзя брать обычные кредиты и хранить деньги на депозитах, исламский банкинг предоставляет много услуг.

Иджара — исламский лизинг. Традиционный лизинг подразумевает выплату процентной ставки за пользование имуществом, что запрещено Кораном. Иджара — это передача имущества во временное пользование другому лицу в обмен на арендные платежи. Исламский лизинг отличается от классического тем, что имущество, которое сдается в аренду, в любом случае остается у лизингодателя.

Однако у клиента может появиться право выкупа оборудования, взятого в аренду, если при этом заключено специальное соглашение — иджара ва-иктина.

Стоит учитывать, что банк, даже если он исламский, остается банком: его задача — зарабатывать на сделках с учетом рисков и затрат. В противном случае он будет проигрывать в конкурентной борьбе традиционному банкингу. Поэтому отсутствие процентов по лизингу компенсируется высокими арендными платежами.

Мушарака — совместное предприятие. Это совместное финансирование какого-либо проекта несколькими инвесторами при участии банка. Мушарака подразумевает, что несколько вкладчиков передают банку свои финансы. В свою очередь, банк этими средствами финансирует какой-либо проект. Банк не берет процент от сделки, но получает свое вознаграждение следующим образом:

1. Партнер получает определенную долю в качестве оплаты труда, участия в проекте и управленческого опыта.
2. Остальную прибыль распределяют между банком, который дал финансирование, и партнером. Выделяют долю исходя из вклада каждого отдельного участника в финансируемый проект и понесенных им расходов.

Убытки тоже делятся между всеми участниками сделки и распределяются в соответствии с долей финансирования проекта каждой стороной.

Кард аль-хасан — беспроцентная ссуда. Исламский банк может дать беспроцентную ссуду физическому или юридическому лицу при условии возвращения долга в определенный срок. Например, такую ссуду могут дать организации на реализацию общественно значимых проектов — строительство инфраструктуры, производств и других социальных объектов.

В отличие от обычного кредита, где банк берет процент, исламская ссуда подразумевает «добровольную» надбавку за свои услуги, которая называется «хиба». То есть клиент может в знак своей благодарности сверх долга заплатить дополнительную сумму банку за понесенные расходы.

Бей-би-силаа. Это финансовая операция, при которой покупатель отдает частями деньги за товар. В традиционном банкинге такая услуга тоже есть и называется рассрочкой платежа.

Мурабаха — исламская ипотека. Это исламская финансовая услуга, которая заменяет кредитные операции, использующиеся в классическом банкинге. Мурабаха подразумевает торговое соглашение, когда банк приобретает определенный товар для дальнейшей перепродажи. Банк получает доход в виде фиксированной суммы, заранее оговоренной в договоре, в нее входят наценка за организацию и ведение сделки плюс понесенные расходы.

Например, банк может купить квартиру специально для клиента. В договоре указывается фиксированное вознаграждение и график платежей. Пока весь долг не будет закрыт, имущество находится в залоге у банка, впрочем, как и при обычной ипотеке.

Мудараба — исламский депозит. Традиционные вклады находятся под запретом у мусульман из-за процентов. Альтернативный способ получения пассивного дохода в исламе — мудараба. Это партнерский договор распределения прибыли совместного проекта.

Клиент передает деньги банку, который вкладывает их в определенный проект или предприятия. В договоре указывают пропорции распределения прибыли между банком и партнером-вкладчиком. Клиент выбирает, в какой именно вид деятельности он финансирует. А исламский банк гарантирует, что вкладывает деньги клиента в халяльные — разрешенные — виды деятельности.

В отличие от мушараки, где убытки, как и прибыль, делят пропорционально, при мударабе финансовые потери несет только клиент.

Сукук — исламские ценные бумаги. Исламом не запрещено инвестировать деньги в ценные бумаги, для этого в мусульманском банкинге придуман сукук. Дословно термин переводится как «договор» или «вексель». Это беспроцентные облигации, выпускающиеся под определенный материальный актив. Эмитенты — долевые собственники этого актива. На доходность таких облигаций влияет размер прибыли на базовый актив.

Эмитент дает инвестору безотзывное право выкупа актива по фиксированной стоимости. Сукук выделяется низкой волатильностью.

Закят — мусульманский налог. Это уникальный мусульманский налог, существующий только в исламском банкинге. Согласно Священному Писанию, каждый мусульманин обязан платить милостиню (закят). Размер закят традиционно составляет 2,5% от суммы, которой мусульманин владел в течение года. Собранные деньги направляют в помощь нуждающимся, неимущим мусульманам или на финансирование социальных проектов.

Закон о партнерском финансировании. В августе 2023 года президент подписал закон о проведении в России эксперимента по внедрению исламского банкинга для партнерского финансирования на территории Башкортостана, Дагестана, Татарстана и Чечни с 1 сентября 2023 года по 1 сентября 2025 года.

Вот какие сделки или операции можно отнести к партнерскому финансированию:

1. Привлечение денежных средств или иного имущества физических или юридических лиц в форме займа, путем размещения облигаций, приема имущества в доверительное управление или приема вклада в уставный капитал участника эксперимента.
2. Предоставление займа физическим и юридическим лицам.
3. Финансирование компаний и физлиц путем купли-продажи товаров, в том числе недвижимого имущества, в рассрочку.
4. Предоставление имущества в лизинг.
5. Совместная деятельность по договору простого товарищества, инвестиционного товарищества.
6. Выдача поручительств за третьих лиц.

Участники эксперимента — юридические лица, зарегистрированные в соответствии с российским законодательством и включенные в реестр Центробанка. Например, кредитные и некредитные финансовые организации, фонды, товарищества и автономные некоммерческие компании.

При совершении сделок и операций они не имеют права устанавливать вознаграждение в виде процентной ставки. Но могут получать вознаграждение в виде переменной величины, значение которой будет меняться в зависимости от результата сделки.

Таким способом нельзя финансировать деятельность, связанную с производством и продажей табачной, алкогольной продукции, оружия, боеприпасов и игорным бизнесом.

Установлен минимальный размер капитала участников эксперимента, который не является кредитной или некредитной финансовой организацией: с 1 сентября 2023 года — 10 000 000 ₽, с 1 января 2024 года — 15 000 000 ₽.

По состоянию на начало июня 2024 года в реестре ЦБ РФ числятся 23 участника эксперимента. Среди них — «Ак Барс», Сбербанк, «Домклик», Промсвязьинвест, Т⁠-⁠Банк. Республику Татарстан представляют 14 организации, Башкортостан — две, Дагестан и Чечню — по одной компании.

Например, Сбербанк планирует в 2024 году открыть исламские офисы в Чечне и Дагестане. В Башкортостане офисы уже функционируют.

В мае 2024 года стало известно о планах Т⁠-⁠Банка запустить первый в России федеральный исламский банкинг. Воспользоваться банковскими продуктами, разработанными полностью с учетом норм шариата, смогут жители не только регионов экспериментального закона, но и потребители всех субъектов страны. Продукты исламского банкинга Т⁠-⁠Банка получили официальное одобрение Духовного управления мусульман Республики Татарстан.

Основными продуктами исламского банкинга Т⁠-⁠Банка станут банковская карта с уникальным дизайном, исламская рассрочка, страховые  и инвестиционные продукты  . Для юридических лиц планируется запуск лизинга  .

В мае 2024 татарский банк «Ак Барс» запустил проектное финансирование бизнеса по стандартам исламского права. Компании, чья деятельность не противоречит нормам шариата, могут стать участниками партнерского финансирования, основанного на доверительном управлении  . В партнерском финансировании банк выступает в роли инвестора, предприниматель — управляющего. Прибыль между инвестором и управляющим распределяется по заранее согласованным долям. Партнеры делят риски.

Отсутствие квалифицированных кадров. Методология и разработка исламских финансовых продуктов — это сложный, многоступенчатый процесс, в котором задействованы авторитетные улемы и профессиональные мусульманские теологи. Каждый продукт должен быть разработан согласно Шариатским стандартам, AAOIFI. Требуется время, чтобы обучить банковских специалистов работать с новыми инструментами исламского банкинга.

В мае 2024 года глава Дагестана Сергей Меликов в ходе послания Народному собранию Республики Дагестан поручил организовать подготовку специалистов по исламскому банкингу в регионе. Дагестанский гуманитарный институт готов стать опорным вузом в республике для подготовки специалистов в сфере исламского банкинга.

Стереотипность и низкая осведомленность населения. Граждане воспринимают исламский банкинг как услуги только для мусульман. Хотя использование мусульманских банковских продуктов не запрещено представителям других религий и верований.

Даже если человек или организация не имеют никакого отношения к исламу, они могут пользоваться всеми инструментами исламского банкинга в случае, когда они кажутся более привлекательной альтернативой традиционным банковским инструментам.

Вовлечение исламского населения в российскую финансовую систему. Сегодня в России услуги исламского банкинга предоставляют не банки, а торговые дома и МФО. Основные регионы, где функционируют организации, осуществляющие исламскую финансовую деятельность, — субъекты Северного Кавказа, Татарстан, Башкортостан.

Из-за отсутствия законодательной базы по религиозным принципам не все население может быть включено в финансовую и банковскую систему страны. Развитие исламского банкинга в России привлечет существенную долю потребителей в финансовый сектор страны.

Точных данных о количестве мусульман в России нет. Число россиян, исповедующих ислам, колеблется от 12 до 20 млн человек. Согласно опросу ФОМ, в России исповедуют ислам около 8% населения. По словам председателя «Мусульманского комитета» Гейдара Джемаля, в России проживает около 30 млн мусульман.

Глава совета муфтиев Равиль Гайнутдин считает, что к 2035 году на территории России будет проживать около 30% граждан мусульманского вероисповедания.

Обеспечение инвестиций в реальную экономику, инфраструктурные объекты. Благодаря развитию исламского банкинга в российский финансовый сектор будут поступать деньги не только физических, но и юридических лиц. Исламские инвесторы смогут беспрепятственно финансировать производственные, инфраструктурные проекты — важные для развития страны. В первую очередь халяльные инвестиции подразумевают под собой вклад в реальную экономику, социально полезную и значимую.

Переориентация сотрудничества от европейских к мусульманским странам. Из-за беспрецедентных зарубежных санкций, введенных в прошлом году, российской экономике пришлось уходить с европейского рынка, переориентируя свой рынок на дружественные страны Азии, Африки, Латинской Америки, Ближнего Востока.

Среди дружественных партнеров существенную долю занимают страны, где в основном проживает население, исповедующее ислам. Это Иран, Саудовская Аравия, Турция, Бахрейн, Египет, Иран, Пакистан.

Кроме того, ряд стран СНГ, с которыми активно сотрудничает Россия, мусульманские: Казахстан, Кыргызстан, Узбекистан, Таджикистан и Туркменистан, Азербайджан.

Развитие исламского банкинга в России станет инструментом сотрудничества с мусульманскими странами, который поможет выйти на принципиально новый уровень торгово-экономических отношений. Сейчас из-за значительных различий в финансовой системе некоторые вопросы невозможно решить, пока не вступит в силу новый закон, регламентирующий исламский банкинг.

Российские организации, представляющие исламский банкинг, смогут финансировать российский экспорт в дружественные мусульманские страны. Кроме того, российские организации смогут выступать партнерами по сделкам со своими зарубежными коллегами в соответствии с нормами ислама.

Сейчас исламский банкинг функционирует более чем в 75 странах. За последние семь лет мировые активы исламского финансирования выросли в 1,8 раза. По прогнозам ICD, refinitiv islamic finance, к 2026 году объемы активов исламского финансирования вырастут еще в два раза.

По географическому региону рынок исламских финансов разделяют на следующие зоны:

1. Совет сотрудничества стран Персидского залива, GCC: Саудовская Аравия, Кувейт, ОАЭ, Катар, Бахрейн и Оман.
2. Ближний Восток и Северная Африка, MENA: Иран, Египет, Алжир и другие.
3. Южная Азия и Азиатско-Тихоокеанский регион: Малайзия, Индонезия, Бруней, Пакистан и другие.
4. Европа: Великобритания, Ирландия, Италия и другие страны.
5. США.

Более 70% глобальных активов исламского финансирования вносят страны GCC и MENA.

Крупнейшие страны по активам исламских финансов — Иран, Саудовская Аравия, Малайзия, ЮАР и Катар. А самые крупные в мире исламские банки находятся в Малайзии, Индонезии, Бангладеше и Бахрейне.

Из 100 исламских банков 42 находятся в Азии. Эти банки владели 29% совокупных активов 100 крупнейших исламских банков, но генерировали только 16% совокупной чистой прибыли.

В общих мировых активах наибольшую долю занимает Малайзия, далее идет Саудовская Аравия и ОАЭ.

Лидеры по числу крупнейших исламских банков в мире — Малайзия, Индонезия, Бангладеш, Бахрейн.

Ближний Восток, Азия, Африка. Исламский банкинг больше всего развит в странах с самым большим в мире мусульманским населением. В основном это страны Ближнего Востока, Юго-Восточной Азии и некоторые страны Африки. Причем в одних странах банковская система полностью строится на принципах шариата, в других — только частично, там обычные банки предлагают отдельные исламские финансовые услуги в специальных исламских окнах.

Например, для экономики Малайзии развитие исламского банкинга — важная стратегическая задача на государственном уровне, способ повысить статус страны в мировой финансовой системе. Сегодня в Малайзии создан Национальный консультационный шариатский совет по исламскому банкингу и такафул — Nаtionаl Shаriаh Аdvisory Сounсil on Islаmiс Bаnking аnd Tаkаful — и функционирует 17 исламских банков, 10 специальных отделений при обычных банках и 8 исламских страховых компаний.

В Саудовской Аравии банковская система состоит из традиционных финансовых институтов и исламского банкинга. Так же, как и в Малайзии, при классических банках есть специальные окна или отделения, предоставляющие услуги согласно нормам шариата. Всего в Саудовской Аравии функционируют 24 лицензированных банка — 12 местных банков и 12 филиалов иностранных банков.

Европа и США. В европейских странах и США исламский банкинг — дополнительный способ расширения линейки банковских продуктов и вовлечения в финансовую систему страны мусульманских граждан, а также инвесторов из стран, исповедующих ислам.

Специалисты американского исследовательского центра Pew Research Center прогнозируют, что через 25 лет доля мусульман в Европе составит около 14%. Сегодня в европейских странах проживает примерно 44 млн человек. В США проживает более 3,45 млн мусульман, к 2050 году численность может вырасти до 8,1 млн человек.

В Европе основной центр исламского банкинга — Великобритания. В Лондоне в 2004 году был учрежден Исламский банк Великобритании, IBB, который осуществляет деятельность только в рамках норм шариата. Исламская банковская деятельность опирается на адаптированное законодательство страны и принципы ислама.

Например, в отношении управления рисками исламские организации осуществляют деятельность на основании документа Базельского комитета по банковскому надзору «Международная конвергенция измерения капитала и стандартов капитала: новые подходы», а исламские ипотечные кредиты регулируются ипотечными правилами наравне с традиционной ипотекой.

Согласно английскому финансовому закону, правительство страны подвело контракты иджара под рамки регулирования британского Управления по финансовому регулированию и надзору.

В США в 80-х были созданы фонды Amana в Вашингтоне и American Finance House-LARIBA Калифорнии. Причем первые годы фонды оказывали финансовые услуги американским мусульманам на дому. В конце 90-х в Нью-Йорке была зарегистрирована ипотечная компания HSBC, которая предлагала мухарабу для финансирования недвижимости. Сегодня HSBC — один из крупнейших банков в мире, предлагающий широкий спектр услуг, соответствующих нормам шариата.

Страны СНГ. Из стран СНГ на территории пяти стран преимущественно живут мусульмане. В Азербайджане, Казахстане, Кыргызстане и Таджикистане в той или иной степени развивается исламский банкинг. Узбекистан пока находится в начале пути развития сферы исламских финансов.

Сегодня под требования исламских финансов адаптировано законодательство в Казахстане, Кыргызстане и Таджикистане. В этих странах учреждены полноценные исламские банки.

Например, в Казахстане после принятия специального закона, регламентирующего деятельность исламских банков в 2009 году, через год был зарегистрирован первый исламский банк — АО «Исламский Банк Al Hilal», казахстанский филиал банка Al Hilal из Абу-Даби, который оказывает исламские финансовые услуги и соответствует нормам шариата.

В Кыргызстане пилотный проект по внедрению исламских принципов финансирования был начат в 2006 году с банка ЗАО «ЭкоИсламикБанк». Сегодня в республике функционирует один пилотный банк, три традиционных банка с исламскими окнами, а один банк с государственной долей находится в процессе получения лицензии на исламское окно.

В Таджикистане в 2014 году приняли закон об исламской банковской деятельности. Сегодня Национальный банк Таджикистана разработал десятки нормативно-правовых актов, регулирующих исламскую финансовую деятельность на территории страны. В Таджикистане работает один исламский банк и два исламских окна при традиционных банках.

Развитие исламского банкинга может стать перспективным направлением для финансовой системы России. С одной стороны, он дает возможность мусульманам пользоваться разрешенными исламом банковскими услугами, что вовлечет в финансовую систему страны больше клиентов.

С другой стороны, инструменты исламского банкинга расширяют возможности и спектр банковских услуг для клиентов, даже если они не относятся к мусульманам. Однако стоит учитывать, что проценты, взимаемые традиционными банками, в исламском банкинге заменены на более высокую комиссию, что не всегда может быть выгодно потребителю.