Мнение: краудлендинг в 2024 году больше не актуален

У меня есть несколько статей о моём опыте инвестирования в краудлендинг-платформы, вот последняя.

В комментариях меня нередко обвиняли в ангажированности, мол, я рекламирую (зачем?) именно этот инструмент. И хотя я в целом доволен результатами инвестирования в краудлендинг, сегодня хочу рассказать о том, почему приостановил использование этого долгового инструмента и почему не буду рекомендовать его в нынешних условиях.

Как известно, несколько месяцев назад Банк России повысил ключевую ставку до 16%, что сделало деньги «дороже», увеличило ставки по кредитам и банковским вкладам. Сейчас ставка остаётся на прежнем уровне, но не исключено её повышение на следующем заседании ЦБ в июле.

Найти вклад со ставкой 18% годовых сейчас не сложно, а в некоторых случаях можно рассчитывать и на все 20%. Учитывая, что первые 160 000 дохода со вкладов налогом не облагаются, это очень интересный вариант.

А вот доходность краудлендинг-платформ снизилась. Да, ставки по займам бизнесу там выросли, но выросло и количество дефолтов (невозвратов) выдаваемых займов. Ведь чем дороже кредит, тем сложнее его вернуть и больше шансов обанкротиться. Об этом писали Банк России и сам Поток. А ведь малый бизнес у нас в стране и без того на ладан дышит. В итоге доходность краудлендинга упала даже ниже, чем была до повышения ставок: до 16,5—17% годовых, от которых после уплаты НДФЛ остаётся лишь 15%.

Напомню, что диверсификация у моих вложений крайне высокая, а рассматриваю я результаты за последние 12 месяцев.

Вышеназванное коснулось прежде всего платформ Jetlend и Поток. У ВДело ситуация чуть лучше, ведь займы там в основном выдаются под залог или гарантию специального фонда, поэтому потери от дефолтов сильно ниже. Тем не менее, и там доходность ниже желаемой.

Хочу подчеркнуть: снижение доходности краудлендинга в нынешних условиях не является критическим и не означает, что сам инструмент плох. Но высокорискованный характер займов (как и в случае ВДО) снижает их доходность в сложные для экономики времена.

В итоге я постепенно вывожу деньги со всех трёх платформ и перевожу на вклады. Продавать займы в срочном порядке с потерями смысла не вижу. На данный момент вывел около 50 000, остальное получу частями в течение года.

Вывод: к краудлендингу как инструменту будет смысл вернуться после снижения ключевой ставки и доходности вкладов.