В сентябре на Московской бирже появилось много новых облигаций российских компаний, выпущенных крупным бизнесом и небольшими предприятиями. Для тех, кто не любит выбирать отдельные бумаги, есть новый биржевой ПИФ корпоративных облигаций.

Часть облигаций мы не упоминаем. Это бумаги для квалифицированных инвесторов, облигации с погашением в 2030-х и 2040-х годах, очень короткие бумаги, например однодневные, инвестиционные облигации с привязкой доходности к каким-то активам и бумаги, у которых на момент выпуска обзора были явные проблемы с ликвидностью.

Облигации отсортированы по дате погашения — от более коротких к длинным. Биржевой ПИФ — в конце материала.

Это обзор, а не инвестиционная рекомендация. Все решения вы принимаете самостоятельно.

А где эти бумаги в Тинькофф-инвестициях

Читатели в комментариях спрашивают, почему многие новые бумаги нельзя купить в Тинькофф-инвестициях. Дело в том, что новые бумаги попадают туда не сразу: в первую очередь появляются те, по которым стабильная высокая ликвидность. Если бумага из обзора уже доступна в Тинькофф-инвестициях, мы поставим на поля ссылку на нее.

Но дайджест Т—Ж не привязан к Тинькофф-инвестициям: мы рассматриваем новости биржи в целом и не можем обходить стороной тех читателей, кто пользуется услугами других брокеров.

Любим, ценим,
инвестредакция

Корпоративная облигация
ВТБ Б-1-43

Эмитент — ПАО «ВТБ».

Погашение — 24 марта 2020 года.

Номинал — 1000 Р.

Купонная доходность — 6,7% годовых. Будет один купонный период, который закончится в дату погашения облигации. Размер купона — 33,41 Р.

1 октября эту облигацию можно было в среднем купить за 100,48% номинала. Текущая доходность при такой цене — 6,67%, доходность к погашению — 5,66%, а эффективная доходность к погашению — 5,75% годовых.

Корпоративная облигация
ВТБ Б-1-26

Эмитент — ПАО «ВТБ».

Погашение — 3 сентября 2020 года.

Номинал — 1000 Р.

Купонная доходность — 7% годовых. Будет два купонных периода по 182 дня каждый, первый закончится 5 марта 2020 года, второй — в дату погашения облигации. Размер купона — 34,9 Р.

1 октября эту облигацию можно было купить за 101,33% номинала. Текущая доходность — 6,91%, доходность к погашению — 5,46%, эффективная доходность к погашению — 5,58% годовых.

Корпоративная облигация
ВТБ Б-1-40

Эмитент — ПАО «ВТБ».

Погашение — 15 сентября 2020 года.

Номинал — 1000 Р.

Купонная доходность — 6,8% годовых. Будет два купонных периода по 182 дня каждый, первый закончится 17 марта 2020 года, второй — в дату погашения облигации. Размер купона — 33,91 Р.

1 октября эта облигация в среднем торговалась за 100,19% номинала. Текущая доходность — 6,78%, доходность к погашению — 6,57%, эффективная доходность к погашению — 6,7% годовых.

Корпоративная облигация
Сбербанк 001Р-SBER13

Эмитент — ПАО «Сбербанк».

Погашение — 24 сентября 2021 года.

Номинал — 1000 Р.

Купонная доходность — 7,05% годовых. Будет четыре купонных периода по 182 дня каждый, первый закончится 27 марта 2020 года. Размер купона — 35,15 Р.

1 октября эта облигация в среднем торговалась за 100,22% номинала. Текущая доходность при такой цене — 7,03%, доходность к погашению — 6,92%, эффективная доходность к погашению — 7,05% годовых.

Эта статья могла быть у вас в почте
Подпишитесь — и мы будем раз в неделю присылать новый инвестник

Корпоративная облигация
ЮниМетрикс 01

Эмитент — ООО «Юниметрикс».

Погашение — 24 августа 2022 года. Возможно досрочное погашение в дату окончания любого купонного периода начиная с 9 июня 2020 года, включая эту дату.

Номинал — 1000 Р.

Купонная доходность — 12,5% годовых. Будет 36 купонных периодов по 30 дней каждый, первый закончится 9 октября 2019 года. Размер купона — 10,27 Р. С части купона, превышающей ставку ЦБ + 5 п. п., удержат налог по ставке 35%.

1 октября эта облигация в среднем торговалась за 100,42% номинала. Текущая доходность равна 12,45%, доходность к погашению — 12,21%, эффективная доходность к погашению — 13,04% годовых. Налог не учтен.

Корпоративная облигация
Солид-Лизинг БО-001-05

Эмитент — ООО «Солид-Лизинг».

Погашение — 7 сентября 2022 года.

Номинал — 1000 Р.

Купонная доходность — 13,5% годовых. Будет 12 купонных периодов по 91 дню каждый, размер выплаты — 33,66 Р. Первая выплата назначена на 11 декабря 2019 года. С части купона, превышающей ставку ЦБ + 5 п. п., удержат налог по ставке 35%. После 9 сентября 2020 года эмитент может изменить ставку купона, будьте внимательны.

Оферта назначена на 23 сентября 2020 года. Если вам не понравится новый купон, можно поучаствовать в оферте и досрочно погасить облигации. Заявку на участие следует подать с 3 по 9 сентября 2020 года. Брокер может брать комиссию за участие в оферте, стоит заранее уточнить ее размер.

1 октября эта облигация в среднем торговалась за 100,05% номинала. Ее текущая доходность при такой цене — 13,49%, доходность к оферте — 13,38%, эффективная доходность к оферте — 14,17% годовых. Налог не учтен, а доходность к погашению пока не посчитать: мы не знаем размера всех купонов.

Корпоративная облигация
Моторные технологии 001Р-01

Эмитент — ООО НПП «Моторные технологии».

Погашение — 21 сентября 2022 года.

Номинал — 1000 Р.

Купонная доходность — 15% годовых. Запланировано 12 купонных периодов по 91 дню каждый, размер купона — 37,4 Р. Первая выплата будет 25 декабря 2019 года. С части купона, превышающей ставку ЦБ + 5 п. п., будет удержан налог по ставке 35%.

1 октября облигация в среднем стоила 103,37% номинала. При такой цене текущая доходность — 14,51%, доходность к погашению — 13,38%, а эффективная доходность к погашению — 14,31% годовых. Налог не учтен.

Корпоративная облигация
Обувь России 001Р-01

Эмитент — ООО «Обувь России».

Погашение — 22 сентября 2022 года.

Номинал — 1000 Р.

Купонная доходность — 12% годовых. Будет 12 купонных периодов по 91 дню каждый, первая выплата назначена на 26 декабря 2019 года. Размер купона — 29,92 Р.

Амортизация. Облигация будет погашаться постепенно: в декабре 2021 и марте и июне 2022 года будет погашено по 25% номинала. Последние 25% номинала погасят 22 сентября 2022 года. Из-за амортизации размер купонов будет уменьшаться.

1 октября эта облигация стоила 100,03% номинала. Текущая доходность при такой цене — 11,99%, доходность к погашению — 10,46%, эффективная доходность к погашению — 12,53% годовых.

Корпоративная облигация
РН Банк БО-001Р-06

Эмитент — АО «РН Банк».

Погашение — 26 сентября 2022 года.

Номинал — 1000 Р.

Купонная доходность — 7,65% годовых. Будет шесть купонных периодов по 183 дня каждый. Размер выплаты — 38,35 Р, первый купон выплатят 25 марта 2020 года.

1 октября эта бумага в среднем торговалась за 100,4% номинала. Текущая доходность при такой цене — 7,62%, доходность к погашению — 7,47%, эффективная доходность к погашению — 7,64% годовых.

Корпоративная облигация
Росбанк БО-002Р-06

Эмитент — ПАО «Росбанк».

Погашение — 16 марта 2023 года.

Номинал — 1000 Р.

Купонная доходность — 7,55% годовых. Будет семь купонных периодов, купоны выплачиваются раз в 183 дня в размере 37,85 Р. Первая выплата назначена на 13 марта 2020 года.

1 октября эту облигацию можно было купить за 100,46% номинала. Текущая доходность — 7,52%, доходность к погашению — 7,35%, а эффективная доходность к погашению — 7,53% годовых.

Корпоративная облигация
Кузина БО-П01

Эмитент — ООО «Кузина».

Погашение — 26 августа 2023 года.

Номинал — 10 000 Р.

Купонная доходность — 15% годовых. Будет 48 купонных периодов по 30 дней каждый. Размер купона — 123,29 Р, первая выплата состоится 16 октября 2019 года. С части купона будет удержан НДФЛ по ставке 35%. После 5 сентября 2021 года размер купона может измениться.

Оферта назначена на 8 сентября 2021 года. Если решите участвовать, заявку надо подать с 30 августа по 3 сентября 2021 года.

Амортизация. С 8 августа 2021 года облигация будет погашаться частями — по 3,4% номинала — вместе с выплатой купонов. После каждой амортизационной выплаты размер купона будет уменьшаться, так как уменьшится номинал облигации.

1 октября эта облигация в среднем торговалась за 104,06% номинала. Текущая доходность при такой цене — 14,41%, доходность к оферте — 8,63%, эффективная доходность к оферте — 13,68% годовых. Налог не учтен. Доходность к погашению не посчитать, так как известен размер не всех купонов.

Корпоративная облигация
ИТЦ-Трейд БО-П01

Эмитент — ООО «ИТЦ-Трейд».

Погашение — 2 сентября 2023 года. Облигация может быть досрочно погашена в сентябре 2020, 2021 или 2022 года.

Номинал — 10 000 Р.

Купонная доходность — 14,5% годовых. Будет 48 купонных периодов по 30 дней каждый, размер купона — 119,18 Р. Первая выплата состоится 23 октября 2019 года. С части купона будет удержан налог по ставке 35%.

Амортизация. Начиная с 6 декабря 2022 года вместе с купонами будет выплачиваться по 10% от номинала облигации. Последние 10% погасят 2 сентября 2023 года. Амортизация будет постепенно снижать размер купонов, так как будет уменьшаться номинал бумаги.

1 октября эта облигация в среднем стоила 102,11% номинала. Текущая доходность — 14,2%, доходность к погашению — 12,29%, эффективная доходность к погашению — 14,65% годовых. Налог не учтен.

Корпоративная облигация
Газпромбанк 001Р-13Р

Эмитент — АО «Газпромбанк».

Погашение — 30 сентября 2023 года.

Номинал — 1000 Р.

Купонная доходность — 7,85% годовых. Запланировано восемь купонных периодов по шесть месяцев каждый, размер купона — 36,9, 37,3 или 36,7 Р. Первая выплата будет 30 марта 2020 года.

1 октября эта облигация в среднем торговалась за 100,1% номинала. Текущая доходность при такой цене — 7,39%, доходность к погашению — 7,36%, эффективная доходность к погашению — 7,5% годовых.

Корпоративная облигация
Бэлти-Гранд БО-П02

Эмитент — ООО «Бэлти-Гранд».

Погашение — 21 августа 2024 года.

Номинал — 1000 Р.

Купонная доходность — 12,5% годовых. Запланировано 60 купонных периодов по 30 дней каждый, размер купона — 10,27 Р. Первая выплата — 17 октября 2019 года. С части купона будет удержан налог.

Амортизация. Начиная с 6 октября 2021 года раз в три месяца вместе с купонами будет выплачиваться 7,7% номинала облигации. Последние 7,6% будут погашены 21 августа 2024 года. Амортизация будет постепенно снижать размер купонов, так как будет уменьшаться номинал бумаги.

1 октября эта облигация в среднем торговалась за 100,08% номинала. Текущая доходность при такой цене — 12,49%, доходность к погашению — 8,84%, эффективная доходность к погашению — 13,21% годовых. Налог не учтен.

Корпоративная облигация
ХКФ Банк БО-06

Эмитент — ООО «ХКФ Банк».

Погашение — 13 сентября 2024 года.

Номинал — 1000 Р.

Купонная доходность — 8,65% годовых. Запланировано 20 купонных периодов по 91 дню каждый, размер купона — 21,57 Р, первая выплата будет 20 декабря 2019 года. После 16 сентября 2022 года размер купона может измениться.

Оферта назначена на 21 сентября 2022 года. Если не понравится новый купон, можно сдать облигации по оферте. Заявку надо подать с 12 по 16 сентября 2022 года.

1 октября эта облигация торговалась за 101,1% номинала. Текущая доходность — 8,55%, доходность к оферте — 8,17%, эффективная доходность к оферте — 8,49% годовых. Доходность к погашению пока не посчитать, потому что известны не все купоны.

Корпоративная облигация
Почта России БО-001Р-06

Эмитент — АО «Почта России».

Погашение — 23 августа 2029 года.

Номинал — 1000 Р.

Купонная доходность — 7,55% годовых. Запланировано 20 купонных периодов по 182 дня каждый, размер купона — 37,65 Р. Первая выплата будет 5 марта 2020 года. После 1 сентября 2022 года эмитент может изменить размер купона.

Оферта назначена на 6 сентября 2022 года. Заявки на участие можно подавать с 26 августа по 1 сентября 2022 года.

1 октября эту облигацию можно было купить за 100,5% номинала. Текущая доходность при такой цене — 7,51%, доходность к оферте — 7,3%, эффективная доходность к оферте — 7,49% годовых. Доходность к погашению посчитать нельзя, не зная всех купонов.

Корпоративная облигация
ПНППК 001Р-01

Эмитент — ПАО «ПНППК».

Погашение — 28 августа 2029 года.

Номинал — 1000 Р.

Купонная доходность — 11% годовых. Запланировано 40 купонных периодов по 91 дню каждый, размер купона — 27,42 Р. Первая выплата будет 10 декабря 2019 года. После 6 сентября 2022 года размер купонов может измениться.

Оферта назначена на 9 сентября 2022 года. Заявки на участие можно подавать с 31 августа по 6 сентября 2022 года.

1 октября эту облигацию можно было купить за 105% номинала. Это дает текущую доходность 10,47%, доходность к оферте 8,8% и эффективную доходность к оферте 9,35% годовых.

Корпоративная облигация
РУСАЛ Братск БО-001Р-03

Эмитент — ПАО «РУСАЛ Братск».

Погашение — 30 августа 2029 года.

Номинал — 1000 Р.

Купонная доходность — 8,25% годовых. Запланировано 20 купонных периодов по 182 дня каждый, размер купона — 41,14 Р. Первая выплата будет 12 марта 2020 года. После 8 сентября 2022 года размер купонов может измениться.

Оферта назначена на 12 сентября 2022 года. Заявки на участие можно подавать со 2 по 8 сентября 2022 года.

1 октября эта облигация в среднем торговалась за 100,47% номинала. Это дает текущую доходность 8,21%, доходность к оферте 8,02% и эффективную доходность к оферте 8,22% годовых.

Корпоративная облигация
Тинькофф Банк 001Р-03R

Эмитент — АО «Тинькофф Банк».

Погашение — 12 сентября 2029 года.

Номинал — 1000 Р.

Купонная доходность — 8,25% годовых. Запланировано 20 купонных периодов по 182 дня каждый, размер купона — 41,14 Р. Первая выплата будет 25 марта 2020 года. После 21 сентября 2022 года размер купонов может измениться.

Оферта назначена на 26 сентября 2022 года. Заявки на участие можно подавать с 15 по 21 сентября 2022 года.

1 октября эта облигация в среднем торговалась за 100,03% номинала. Это дает текущую доходность 8,25%, доходность к оферте 8,23% и эффективную доходность к оферте 8,4% годовых.

Корпоративная облигация
СУЭК-Финанс 001Р-03R

Эмитент — ООО «СУЭК-Финанс».

Погашение — 13 сентября 2029 года.

Номинал — 1000 Р.

Купонная доходность — 7,5% годовых. Запланировано 20 купонных периодов по 182 дня каждый, размер купона — 37,4 Р. Первая выплата будет 26 марта 2020 года. После 23 марта 2023 года размер купонов может измениться.

Оферта назначена на 28 марта 2023 года. Заявки на участие можно подавать с 17 по 23 марта 2023 года.

1 октября эту облигацию можно было купить за 100,15% номинала. Это дает текущую доходность 7,49%, доходность к оферте 7,44% и эффективную доходность к оферте 7,59% годовых.

Инвестиционный фонд
БПИФ «Сбербанк — Индекс Мосбиржи рублевых корпоративных облигаций»

Биржевой паевой инвестиционный фонд SBRB от УК «Сбербанк управление активами» позволяет вложиться в целый набор облигаций российских компаний с дюрацией от 1 до 3 лет и рейтингом от Standard & Poor’s или Fitch не ниже В−.

Расходы на управление БПИФом — до 0,8% от стоимости чистых активов в год. Плата включена в цену пая.

1 октября 2019 года один пай SBRB стоил около 1012 Р.