Молодые инвесторы столкнулись с первым в жизни медвежьим рынком

11
Молодые инвесторы столкнулись с первым в жизни медвежьим рынком

Популярные среди молодежи акции падают сильнее широкого рынка.

Больше не растут

Провайдер финансовых услуг Apex просмотрел портфели 1,3 млн западных инвесторов в возрасте до 26 лет. И он выяснил: большую долю в портфелях занимают «горячие» и «мемные» акции вроде Tesla, Apple, AMC и Gamestop.

Apex составил список из 100 самых популярных у молодых инвесторов бумаг. А MarketWatch подсчитал: в среднем все эти акции упали на 43% от годового максимума. С начала 2022 года и до 10 мая они подешевели на 25%. А индекс S&P 500 за тот же период упал заметно меньше — на 16%.

В кризис 2008 года молодым инвесторам было не больше 12 лет, так что вряд ли они интересовались фондовым рынком. И если не считать краткосрочную просадку весной 2020 года, то текущий спад — первый в их жизни медвежий рынок. Это падение на 20% и больше.

Многие годы новички на рынке видели, как акции популярных корпораций растут на десятки и сотни процентов в год. Но так бывает не всегда.

В 2020 году фонд ARK Innovation, в который входят популярные и убыточные компании вроде Robinhood, Roblox и Teladoc, стал лучшим и подрос сразу на 150%. Такой результат вызвал у многих ложное чувство бесконечного успеха. Инвестиции условного Баффетта в реальную экономику казались смешными, если не глупыми.

Как часто бывает, спустя время рынок расставил все по местам. Сейчас фонд Кэти Вуд ARKK потерял весь свой пандемический рост. Так, за последние два с небольшим года, то есть с начала пандемии, бумаги фонда упали на 21%. А вот акции Berkshire Hathaway Баффетта за тот же период подорожали на 38%.

Но недавняя эйфория на рынке — это не особенность нынешнего поколения. Все то же самое проходили и «старики». Например, в начале двухтысячных во время бума доткомов. Или в семидесятых с акциями Nifty Fifty: Polaroid, Xerox, Kodak, Disney, PepsiCo и другими. Тогда акции этих растущих компаний также переоценили, но потом они сильно упали.

Занимают наибольшую долю в портфелях молодых инвесторов

Tesla (TSLA)19,2%
Apple (AAPL)12,8%
AMC Entertainment (AMC)8,4%
Amazon (AMZN)5,3%
Microsoft (MSFT)3,8%
Nvidia (NVDA)3,3%
Disney (DIS)2,1%
GameStop (GME)2,0%
Alphabet Class A (GOOGL)1,6%
Alphabet Class B (GOOG)1,5%
AMD (AMD)1,5%
NIO (NIO)1,5%
Berkshire Hathaway (BRK.B)1,4%
Palantir (PLTR)1,3%
Lucid (LCID)1,2%
Ford (F)1,1%
Netflix (NFLX)0,9%
Costco (COST)0,8%
AT&T (T)0,8%
Alibaba (BABA)0,7%

Занимают наибольшую долю в портфелях молодых инвесторов

Tesla (TSLA)19,2%
Apple (AAPL)12,8%
AMC Entertainment (AMC)8,4%
Amazon (AMZN)5,3%
Microsoft (MSFT)3,8%
Nvidia (NVDA)3,3%
Disney (DIS)2,1%
GameStop (GME)2,0%
Alphabet Class A (GOOGL)1,6%
Alphabet Class B (GOOG)1,5%
AMD (AMD)1,5%
NIO (NIO)1,5%
Berkshire Hathaway (BRK.B)1,4%
Palantir (PLTR)1,3%
Lucid (LCID)1,2%
Ford (F)1,1%
Netflix (NFLX)0,9%
Costco (COST)0,8%
AT&T (T)0,8%
Alibaba (BABA)0,7%

Как дела у российских инвесторов

Данных по портфелям именно молодых российских инвесторов нет. Но есть данные аналитиков из PR News, которые осенью 2021 года составили портрет розничного инвестора. Тогда респонденты ответили, что ключевые критерии привлекательной компании — это прибыльность, динамика роста и бренд.

Кажется, российский инвестор не отличается от западного в своем желании вложить деньги в «горячие» акции. Хороший пример — Virgin Galactic.

Еще в июле 2021 года компания проводила полет с участием основателя, а название Virgin ежедневно появлялось в заголовках новостей. Тогда акции стоили немного дороже 50 $, а в общем объеме торгов на «СПб-бирже» на них пришлось 25%. Сейчас они стоят 6 $, и кажется, что о Virgin все забыли.

Занимают наибольшую долю в «народном» индексе «СПб-биржи» SPB100

Alibaba (BABA)7,9%
Tesla (TSLA)5,6%
Apple (AAPL)5,3%
Microsoft (MSFT)4,1%
Amazon (AMZN)3,1%
Virgin Galactic (SPCE)2,9%
Nvidia (NVDA)2,6%
«СПб-биржа» (SPBE)2,5%
PayPal (PYPL)2,2%
Boeing (BA)2,2%

Занимают наибольшую долю в «народном» индексе «СПб-биржи» SPB100

Alibaba (BABA)7,9%
Tesla (TSLA)5,6%
Apple (AAPL)5,3%
Microsoft (MSFT)4,1%
Amazon (AMZN)3,1%
Virgin Galactic (SPCE)2,9%
Nvidia (NVDA)2,6%
«СПб-биржа» (SPBE)2,5%
PayPal (PYPL)2,2%
Boeing (BA)2,2%

Новости, которые касаются инвесторов, — в нашем телеграм-канале. Подписывайтесь, чтобы быть в курсе происходящего: @investnique.

Комментарии проходят модерацию по правилам журнала
Загрузка
0

Не понятен посыл статьи. Что такое медвежий рынок я знаю, и прохожу его впервые тоже. То что написано, вижу. То что медвежий рынок не первый раз в истории случается тоже догадывалась. На что меня должна натолкнуть вся эта констатация фактов?) Я суть статьи не уловила

9

Ирина, добрый день.

"Посыл статьи" — это короткая заметка, не статья.

"Медвежий рынок не первый раз в истории" — например, кризис доткомов.

Это хороший пример. Во время зарождения интернета любая прачечная могла добавить ".com" в название. После этого акции компании росли на сотни процентов, а ее основатель покупал спорткар и становился королем вечеринки. Сегодня развиваются другие технологии, а любое развитие начинается с пузыря.

"На что меня должна натолкнуть констатация фактов?"

1) Рынок упал на 20%, а убыточные компании на 80%. Вывод: не стоит бросаться на "горячие" акции. Очевидный факт, но пример Virgin Galactic говорит об обратном. Статистика по компании есть в заметке.

2) Условный Coinbase упал на 30%, и некоторые призывали купить акции "перспективной" компании. А потом Coinbase упал на 30% еще четыре раза. Вывод: не стоит бросаться на "горячие" акции, потому что "сильно упало".

3) Любая вечеринка заканчивается. Можно еще десяток выводов сделать, моя ошибка, что не смог донести.

10

Николай, ну к заметке, требования снимаю))

Пример с Медвежьим рынком не поняла, я и сама могу таких примеров накидать (я ж и написала, что НЕ первый)

И если бы выводы были в заметке, а не под комментарием, я бы не "душнила" тут в комментариях на счет их отсутствия))))
Но все же с выводами я бы поспорила. ибо решение надо принимать изучая работу компании, потенциал, тех анализ есть, фундаментальный анализ и много чего еще от отчетов до стратегии развития.Инвесторы, которые скупают акции, только потому что они упали на 30% пусть продолжают скупать. Считаю, все правильно делают!)))

0

Ирина,

"Решение надо принимать изучая работу компании и много чего еще" — здесь у нас полный консенсус.

"И если бы выводы были в заметке, а не под комментарием" — учтем это в будущих материалах, спасибо вам за замечания :-)

4
0

Николай, и...?

3
0

Впервые за всё время на Т-Ж не понял ничего.

Нужна помощь зала 😁

3

MagnusMagnussøn, с почином :) Ответил под первым.

2
0

ну есть хотелки и есть реальность. возможно для кого-то результат столкновения между первым и вторым стал непредсказуемостью конечно но это скорее плохо говорит о них - нельзя всерьез рассчитывать на то что все вечно будет расти.

1

хотя лично я вдолгую-долгую (30-50 лет) конечно ставлю на рост фондового рынка по всему миру во всех странах без экстренных форс-мажоров типа закрытия биржт как было в России в 1917. это реально самый простой и удобный способ обгонять инфляцию и сохранять-преумножать накопления.
сильно сомневаюсь что крипта за это время совершит нужный для ее широкомасштабного внедрения скачок в плане дружелюбия к пользователям - ну если только инвестбанки и регуляторы не подсобят.

2

Alex,

"вдолгую-долгую ставлю на рост фондового рынка" — некоторые, кажется Рэй Далио, говорят о скором закате капитализма. Но в такое трудно поверить :-)

1

Николай, я бы не стал переоценивать всех этих спикеров. "пусть говорят" :)

1

Сообщество