Отчет X5 Group за 1 полугодие 2023 года: рост дискаунтеров и цифрового бизнеса

18 июля лидирующий продуктовый ретейлер X5 Group  опубликовал операционные результаты за 2 квартал и 1 полугодие 2023 года. Главное из отчета:

1. Общая выручка прибавила17% и составила 1466 млрд рублей.
2. Чистая розничная выручка увеличилась на 18% — до 1454 млрд рублей.
3. Сопоставимые продажи выросли на 7%.
4. Количество магазинов составило 22 682 — рост на 15%.

Выручка растет, особенно у «Чижика». Общая выручка X5 Group за 2 квартал выросла с 647,3 до 770,7 млрд рублей, то есть на 19,1%. Результат за полугодие чуть-чуть хуже: рост на 17,3%, с 1250,3 до 1466 млрд рублей.

Важно, что выручка растет у всех форматов компании. Самые слабые результаты у супермаркетов «Перекресток»: рост на 1,5 и 2,1% за 2 квартал и 1 полугодие соответственно — небольшой, но все же рост. Крупнейшая сеть компании — магазины у дома «Пятерочка» — прибавила 14,1 и 12,7% за аналогичные периоды.

Лучшие результаты у дискаунтера «Чижик»: рост в 4 раза как за 2 квартал, так и за 1 полугодие 2023 года. Неплохой рост показали также цифровые бизнесы X5 Group: рост за 2 квартал составил внушительные 83,7%, а за 1 полугодие — солидные 56,9%.

Динамика чистой розничной выручки довольно близка к динамике общей: ее рост за 2 квартал составил 19,2% — с 641,5 до 764,6 млрд рублей, а за 1 полугодие она увеличилась с 1237,2 до 1453,8 млрд рублей, то есть на 17,5%.

Также важный момент — положительная динамика сопоставимых продаж (LFL  ): за 2 квартал рост составил 7,8%, а за 1 полугодие — 7,2%. Данная статистика показывает, что выручка X5 Group растет не только за счет открытия новых магазинов, но и за счет роста продаж в существующих.

Экспансия продолжается. Расширение сетей магазинов компании идет сразу по нескольким направлениям.

Сеть «Пятерочка» постепенно растет. По итогам 1 полугодия 2023 года количество ее магазинов составило 20 248 — рост на 5,7% за полугодие и на 9,1% за год. Очень кстати пришлось разрешение антимонопольной службы на возобновление открытия новых магазинов в Санкт-Петербурге и Ленинградской области. Кроме того, сеть продолжает развиваться в достаточно новом для себя Дальневосточном федеральном округе: за 2 квартал она выросла еще на 23 магазина в данном регионе.

Дискаунтеры «Чижик» продолжают бурно расти: по итогам 1 полугодия 2023 года данная сеть состояла из 809 магазинов, что на 56,5% больше, чем по итогам 2022 года, и в 5 раз больше, чем год назад.

В апреле 2023 года стало известно о покупке компании «Тамерлан», включающей сети дискаунтеров «Покупочка», «Покупалко» и супермаркеты «Га-Га». В сделку вошли 295 магазинов в Южном федеральном округе, преимущественно расположенные в Волгоградской области.

Суммарно X5 Group нарастила количество магазинов, включая дарксторы  и темные кухни  , до 22 682 — рост на 6,4 и 14,7% за 1 полугодие и год к году соответственно.

Рост цифровых бизнесов. В данный сегмент X5 Group включает сервисы доставки Vprok.ru, экспресс-доставки из магазинов «Пятерочка» и «Перекресток», e-commerce-доставки 5Post и готовой еды «Много лосося».

Из них нелучшую динамику показал только Vprok.ru: GMV  за 2 квартал незначительно снизилась, а за 1 полугодие — упала на 8,9%. Причина этого — ощутимое снижение количества заказов — на 17,2 и 24,3% соответственно, — которое частично компенсировалось ростом среднего чека на почти 22% за оба периода. Результаты 5Post лучше: рост числа заказов за 2 квартал на 27,4%, но падение за 1 полугодие на 7,7%.

Остальные же цифровые бизнесы показали бурный рост: GMV экспресс-доставки увеличилась на 59,1 и 35,8% за 2 квартал и 1 полугодие за счет роста количества заказов на 180,4 и 125,6% соответственно, хотя и с некоторым снижением среднего чека. Служба «Много лосося» же сумела нарастить все 3 показателя: GMV увеличился на 76,6 и 86,1% за 2 квартал и 1 полугодие за счет роста числа заказов на 27,2 и 25,5% и среднего чека на 18 и 18,5% соответственно.

X5 Group снова сумела порадовать инвесторов хорошими операционными результатами: компания органически расширяет свои торговые сети, наращивает сопоставимые продажи в них, покупает конкурентов и развивает цифровые бизнесы.

Кроме того, X5 Group продолжает следовать своей стратегии: сеть дискаунтеров «Чижик» бурно растет, а сеть гипермаркетов «Карусель» в 1 полугодии 2023 года прекратила свое существование, к чему компания шла последние несколько лет.

По итогам публикации отчетности к 16:00 мск котировки ГДР X5 Group показали околонулевую динамику. Но это и неудивительно: за последние полторы недели ГДР подорожали примерно на 20%, в то время как индекс Мосбиржи прибавил всего лишь около 4%. Похоже, инвесторы заранее отыграли хороший отчет X5 Group.

Стратегически же ситуация с ценными бумагами компании остается прежней: X5 Group — иностранный эмитент, что мешает ей выплачивать дивиденды, и пока компания не может решить вопрос с редомициляцией в Россию или в одну из «дружественных» стран.