Сервис в партнерстве с Тинькофф Инвестициями. Котировки обновляются раз в 15 минут

24 января крупнейший российский продуктовый ретейлер X5 Group (MCX: FIVE) опубликовал операционные результаты за 4 квартал и весь 2022 год.

Компания управляет магазинами разных форматов и брендов: магазинами у дома «Пятерочка», супермаркетом верхней части среднего ценового сегмента «Перекресток», магазинами «Красный Яр» и «Слата», жесткими дискаунтерами «Чижик», гипермаркетами «Карусель», цифровыми бизнесами Vprok.ru, 5Post, «Много лосося», экспресс-доставкой, дарксторами и «темными кухнями» для них.

Бизнес X5 Group развивается сразу по нескольким направлениям: растет количество магазинов, сопоставимые продажи (LFL в них), совершаются сделки M&A, планируется выход в Дальневосточный федеральный округ, развиваются цифровые бизнесы.

Как делать деньги из денег
Лучшее об инвестициях за неделю — в вашей почте каждый понедельник. Бесплатно.

Главное из отчета

Рост чистой выручки. Чистая выручка X5 Group за 4 квартал увеличилась на 16,3% год к году, с 605 до 704 млрд рублей. Показатели за 12 месяцев еще лучше: рост на 18,3%, с 2,2 до 2,6 трлн рублей.

Таким результатам способствовал рост в большинстве форматов бизнеса: чистая выручка «Пятерочки» за 4 квартал выросла на 13,5%, а за 12 месяцев — на 18%. Чистая выручка «Перекрестка» прибавила 4,4 и 8,3% за 4 квартал и 12 месяцев соответственно.

Бурный рост «Чижика». Дискаунтер «Чижик», который компания развивает с осени 2020 года, сейчас в фазе бурного роста: его чистая выручка выросла в 8 раз за 4 квартал и в 12 — за 12 месяцев. Символично, что показатели дискаунтера значительно превысили показатели постепенно закрывающихся гипермаркетов «Карусель».

По итогам года структура выручки компании такова: сеть «Пятерочка» приносит 81%, «Перекресток» — 14%, а все остальные форматы, вместе взятые, — еще 5%.

Выросли сопоставимые продажи, средний чек и количество покупателей. Одна из важных причин роста выручки — это рост сопоставимых продаж. Они выросли на 10,8% за 12 месяцев.

Средний чек по компании за 12 месяцев вырос на 7,2% — до 469 Р. Количество покупателей выросло на 10,4% — до 6,3 млрд покупателей за 12 месяцев.

Количество магазинов выросло. За год количество магазинов выросло на 11,5% — до 21 323, включая магазины приобретенных сетей «Красный Яр» и «Слата», а также дарксторы и темные кухни для цифровых бизнесов.

Чистая выручка по форматам, млрд рублей

4к2021 4к2022 2021 2022
«Пятерочка» 486,45 551,90 1779,55 2100,02
«Перекресток» 93,86 97,97 337,36 365,28
«Карусель» 6,99 2,36 31,72 15,69
«Чижик» 1,85 15,23 2,94 35,89
Всего офлайн, включая «Красный Яр» и «Слату» 589,15 681,93 2151,58 2531,37
Цифровые бизнесы 16,24 22,06 47,99 70,35
Всего 605,40 703,99 2199,57 2601,72
«Пятерочка»
4к2021
486,45
4к2022
551,90
2021
1779,55
2022
2100,02
«Перекресток»
4к2021
93,86
4к2022
97,97
2021
337,36
2022
365,28
«Карусель»
4к2021
6,99
4к2022
2,36
2021
31,72
2022
15,69
«Чижик»
4к2021
1,85
4к2022
15,23
2021
2,94
2022
35,89
Всего офлайн, включая «Красный Яр» и «Слату»
4к2021
589,15
4к2022
681,93
2021
2151,58
2022
2531,37
Цифровые бизнесы
4к2021
16,24
4к2022
22,06
2021
47,99
2022
70,35
Всего
4к2021
605,40
4к2022
703,99
2021
2199,57
2022
2601,72

Средний чек по магазинам, рублей

4к2021 4к2022 2021 2022
«Пятерочка» 438,5 453,9 409,2 441,3
«Перекресток» 683,7 713,0 626,0 670,6
«Карусель» 1198,9 1149,2 1016,6 1070,7
«Чижик» 616,7 609,8 567,8 630,3
X5 Group 470,0 484,2 437,4 469,0
«Пятерочка»
4к2021
438,5
4к2022
453,9
2021
409,2
2022
441,3
«Перекресток»
4к2021
683,7
4к2022
713,0
2021
626,0
2022
670,6
«Карусель»
4к2021
1198,9
4к2022
1149,2
2021
1016,6
2022
1070,7
«Чижик»
4к2021
616,7
4к2022
609,8
2021
567,8
2022
630,3
X5 Group
4к2021
470,0
4к2022
484,2
2021
437,4
2022
469,0

Количество магазинов

2021 2022
«Пятерочка» 17 972 19 164
«Перекресток» 990 971
«Чижик» 72 517
«Карусель» 33 12
Совместные дарксторы 0 7
X5 Group, включая «Красный Яр», «Слату», дарксторы и темные кухни 19 121 21 323
«Пятерочка»
2021
17 972
2022
19 164
«Перекресток»
2021
990
2022
971
«Чижик»
2021
72
2022
517
«Карусель»
2021
33
2022
12
Совместные дарксторы
2021
0
2022
7
X5 Group, включая «Красный Яр», «Слату», дарксторы и темные кухни
2021
19 121
2022
21 323

Что происходит с цифровым бизнесом

Цифровые бизнесы X5 Group также активно наращивают выручку — на 35,8% за 4 квартал и на 46,6% за 12 месяцев.

Vprok.ru. Несмотря на снижение GMV на 4,4% и количества заказов на 17,5% за 4 квартал, цифровая площадка Vprok.ru нарастила эти показатели за 12 месяцев на 18,8 и 13,4% соответственно. Средний чек же вырос за оба периода: на 19,1% за 4 квартал и на 5,8% за 12 месяцев.

Экспресс-доставка. Показала бурный рост: GMV выросла на 64,7% за 4 квартал и на 64,2% за 12 месяцев, а количество заказов — на 61,7 и 51,4% соответственно. Рост среднего чека за 4 квартал составил 2,8%, а за 12 месяцев — 10,5%.

«Много лосося». Еще лучше динамика показателей у темной кухни «Много лосося»: рост GMV на 113 и 181% за 4 квартал и 12 месяцев соответственно, рост числа заказов — на 40,6 и 99%. Количество заказов выросло на 14 и 16,8% за аналогичные периоды.

5Post. А вот сервис 5Post несколько пострадал из-за уменьшения количества посылок от международных поставщиков: количество заказов за 4 квартал снизилось на 43,7%, а за 12 месяцев — на 3,7%. Вместе с тем X5 Group отмечает, что увеличение доли локальных поставщиков положительно сказалось на финансовых показателях сервиса.

Что в итоге

X5 Group показала хорошие операционные результаты за 4 квартал и 12 месяцев 2022 года: сумела нарастить выручку как за счет увеличения количества магазинов и торговой площади, так и за счет роста сопоставимых продаж.

Компания продолжает активно развиваться по многим направлениям: увеличивает количество магазинов и органически, и при помощи сделок слияния и поглощения, бурно наращивает сеть дискаунтеров и постепенно закрывает сеть гипермаркетов, которую уже несколько лет считает неперспективной, успешно развивает цифровые бизнесы. Кроме того, на хорошие результаты X5 Group повлияла высокая инфляция и ее принадлежность к защитному сектору товаров первой необходимости.

По итогам публикации отчетности к 16:00 мск котировки ГДР компании незначительно снизились — на 0,3%. Во-первых, инвесторы ожидали хорошей отчетности, а во-вторых, не забываем, что X5 Group до сих пор — иностранный эмитент, так как у головного холдинга нидерландская прописка, что не дает возможности выплачивать дивиденды.

Источник: TradingView
Источник: TradingView
Источник: TradingView
Источник: TradingView

Новости, которые касаются инвесторов, — в нашем телеграм-канале. Подписывайтесь, чтобы быть в курсе происходящего: @investnique.