Отчет X5 Group за 2022 год: большинство показателей выросло

Обсудить
Отчет X5 Group за 2022 год: большинство показателей выросло

24 января крупнейший российский продуктовый ретейлер X5 Group (MCX: FIVE) опубликовал операционные результаты за 4 квартал и весь 2022 год.

Компания управляет магазинами разных форматов и брендов: магазинами у дома «Пятерочка», супермаркетом верхней части среднего ценового сегмента «Перекресток», магазинами «Красный Яр» и «Слата», жесткими дискаунтерами «Чижик», гипермаркетами «Карусель», цифровыми бизнесами Vprok.ru, 5Post, «Много лосося», экспресс-доставкой, дарксторами и «темными кухнями» для них.

Бизнес X5 Group развивается сразу по нескольким направлениям: растет количество магазинов, сопоставимые продажи (LFL в них), совершаются сделки M&A, планируется выход в Дальневосточный федеральный округ, развиваются цифровые бизнесы.

Рассылка Т—Ж о мире инвестиций
Лайфхаки о том, как делать деньги из денег, — в вашей почте раз в неделю. Бесплатно

Главное из отчета

Рост чистой выручки. Чистая выручка X5 Group за 4 квартал увеличилась на 16,3% год к году, с 605 до 704 млрд рублей. Показатели за 12 месяцев еще лучше: рост на 18,3%, с 2,2 до 2,6 трлн рублей.

Таким результатам способствовал рост в большинстве форматов бизнеса: чистая выручка «Пятерочки» за 4 квартал выросла на 13,5%, а за 12 месяцев — на 18%. Чистая выручка «Перекрестка» прибавила 4,4 и 8,3% за 4 квартал и 12 месяцев соответственно.

Бурный рост «Чижика». Дискаунтер «Чижик», который компания развивает с осени 2020 года, сейчас в фазе бурного роста: его чистая выручка выросла в 8 раз за 4 квартал и в 12 — за 12 месяцев. Символично, что показатели дискаунтера значительно превысили показатели постепенно закрывающихся гипермаркетов «Карусель».

По итогам года структура выручки компании такова: сеть «Пятерочка» приносит 81%, «Перекресток» — 14%, а все остальные форматы, вместе взятые, — еще 5%.

Выросли сопоставимые продажи, средний чек и количество покупателей. Одна из важных причин роста выручки — это рост сопоставимых продаж. Они выросли на 10,8% за 12 месяцев.

Средний чек по компании за 12 месяцев вырос на 7,2% — до 469 ₽. Количество покупателей выросло на 10,4% — до 6,3 млрд покупателей за 12 месяцев.

Количество магазинов выросло. За год количество магазинов выросло на 11,5% — до 21 323, включая магазины приобретенных сетей «Красный Яр» и «Слата», а также дарксторы и темные кухни для цифровых бизнесов.

Чистая выручка по форматам, млрд рублей

4к20214к202220212022
«Пятерочка»486,45551,901779,552100,02
«Перекресток»93,8697,97337,36365,28
«Карусель»6,992,3631,7215,69
«Чижик»1,8515,232,9435,89
Всего офлайн, включая «Красный Яр» и «Слату»589,15681,932151,582531,37
Цифровые бизнесы16,2422,0647,9970,35
Всего605,40703,992199,572601,72

Чистая выручка по форматам, млрд рублей

«Пятерочка»
4к2021486,45
4к2022551,90
20211779,55
20222100,02
«Перекресток»
4к202193,86
4к202297,97
2021337,36
2022365,28
«Карусель»
4к20216,99
4к20222,36
202131,72
202215,69
«Чижик»
4к20211,85
4к202215,23
20212,94
202235,89
Всего офлайн, включая «Красный Яр» и «Слату»
4к2021589,15
4к2022681,93
20212151,58
20222531,37
Цифровые бизнесы
4к202116,24
4к202222,06
202147,99
202270,35
Всего
4к2021605,40
4к2022703,99
20212199,57
20222601,72

Средний чек по магазинам, рублей

4к20214к202220212022
«Пятерочка»438,5453,9409,2441,3
«Перекресток»683,7713,0626,0670,6
«Карусель»1198,91149,21016,61070,7
«Чижик»616,7609,8567,8630,3
X5 Group470,0484,2437,4469,0

Средний чек по магазинам, рублей

«Пятерочка»
4к2021438,5
4к2022453,9
2021409,2
2022441,3
«Перекресток»
4к2021683,7
4к2022713,0
2021626,0
2022670,6
«Карусель»
4к20211198,9
4к20221149,2
20211016,6
20221070,7
«Чижик»
4к2021616,7
4к2022609,8
2021567,8
2022630,3
X5 Group
4к2021470,0
4к2022484,2
2021437,4
2022469,0

Количество магазинов

20212022
«Пятерочка»17 97219 164
«Перекресток»990971
«Чижик»72517
«Карусель»3312
Совместные дарксторы07
X5 Group, включая «Красный Яр», «Слату», дарксторы и темные кухни19 12121 323

Количество магазинов

«Пятерочка»
202117 972
202219 164
«Перекресток»
2021990
2022971
«Чижик»
202172
2022517
«Карусель»
202133
202212
Совместные дарксторы
20210
20227
X5 Group, включая «Красный Яр», «Слату», дарксторы и темные кухни
202119 121
202221 323

Что происходит с цифровым бизнесом

Цифровые бизнесы X5 Group также активно наращивают выручку — на 35,8% за 4 квартал и на 46,6% за 12 месяцев.

Vprok.ru. Несмотря на снижение GMV на 4,4% и количества заказов на 17,5% за 4 квартал, цифровая площадка Vprok.ru нарастила эти показатели за 12 месяцев на 18,8 и 13,4% соответственно. Средний чек же вырос за оба периода: на 19,1% за 4 квартал и на 5,8% за 12 месяцев.

Экспресс-доставка. Показала бурный рост: GMV выросла на 64,7% за 4 квартал и на 64,2% за 12 месяцев, а количество заказов — на 61,7 и 51,4% соответственно. Рост среднего чека за 4 квартал составил 2,8%, а за 12 месяцев — 10,5%.

«Много лосося». Еще лучше динамика показателей у темной кухни «Много лосося»: рост GMV на 113 и 181% за 4 квартал и 12 месяцев соответственно, рост числа заказов — на 40,6 и 99%. Количество заказов выросло на 14 и 16,8% за аналогичные периоды.

5Post. А вот сервис 5Post несколько пострадал из-за уменьшения количества посылок от международных поставщиков: количество заказов за 4 квартал снизилось на 43,7%, а за 12 месяцев — на 3,7%. Вместе с тем X5 Group отмечает, что увеличение доли локальных поставщиков положительно сказалось на финансовых показателях сервиса.

Что в итоге

X5 Group показала хорошие операционные результаты за 4 квартал и 12 месяцев 2022 года: сумела нарастить выручку как за счет увеличения количества магазинов и торговой площади, так и за счет роста сопоставимых продаж.

Компания продолжает активно развиваться по многим направлениям: увеличивает количество магазинов и органически, и при помощи сделок слияния и поглощения, бурно наращивает сеть дискаунтеров и постепенно закрывает сеть гипермаркетов, которую уже несколько лет считает неперспективной, успешно развивает цифровые бизнесы. Кроме того, на хорошие результаты X5 Group повлияла высокая инфляция и ее принадлежность к защитному сектору товаров первой необходимости.

По итогам публикации отчетности к 16:00 мск котировки ГДР компании незначительно снизились — на 0,3%. Во-первых, инвесторы ожидали хорошей отчетности, а во-вторых, не забываем, что X5 Group до сих пор — иностранный эмитент, так как у головного холдинга нидерландская прописка, что не дает возможности выплачивать дивиденды.

Источник: TradingView
Источник: TradingView

Новости, которые касаются инвесторов, — в нашем телеграм-канале. Подписывайтесь, чтобы быть в курсе происходящего: @investnique.

Комментарии проходят модерацию по правилам журнала
Загрузка

Сообщество