В 2022 году американский рынок вошел в медвежью фазу — снизился более чем на 20% от пиков. В это время компания легендарного инвестора Уоррена Баффетта скупала отдельные акции.

Рассказываем про пять крупнейших акций в портфеле Berkshire Hathaway в 2023 год и объясняем, с чем может быть связан интерес Баффетта к ним.

Apple (AAPL)

Баффетт инвестирует в Apple с 2016 года, и в отдельные периоды доля акций в портфеле превышала 50%. Последняя крупная покупка — 3,88 млн акций во втором квартале 2022 года.

Компания генерирует большой денежный поток, часть которого идет на выкуп акций: в 2022 на 90 млрд долларов, а с начала байбэка в 2013 году — более 550 млрд. Для Баффетта это отличный способ увеличить долю в компании, не пошевелив и пальцем

Доля в портфеле: 38,89%
Размер позиции: 116,3 млрд долларов

Bank Of America (BAC)

Баффетт часто покупал акции крупных банков, так как они отражают состояние экономики, а значит, через них ставишь на США. Еще маржа банков растет вслед за ключевой ставкой. Так, в третьем квартале 2022 года BAC получил прибыль 3,8 млрд долларов от кредитования — рост на 27% год к году.

В последний раз Баффетт увеличил долю BAC в третьем квартале 2020 года — на 85 млн акций. При этом доли других банков он сократил

Доля в портфеле: 11,18%
Размер позиции: 33,45 млрд долларов

Chevron (CVX)

Баффетт начал накапливать акции Chevron в 2020 году, когда рынок нефти был в депрессии. В 2022 году нефтегазовый сектор стал лидером S&P 500 с ростом 58%, поэтому в третьем квартале Berkshire Hathaway продала небольшую долю CVX — 1,44%.

Ставка на компанию связана с ее эффективностью, снижением долгов, щедрыми дивидендами и обратным выкупом — так, недавно одобрили байбэк на 75 млрд

Доля в портфеле: 9,78%
Размер позиции: 29,25 млрд долларов

Coca-Cola (KO)

Бумага из серии «купил и забыл», ведь это дивидендный аристократ: компания ежегодно увеличивает дивиденды. Поэтому Coca-Cola — один из старейших активов Баффетта. Он открыл позицию в 1988 году и активно наращивал до 1994 года. С тех пор ни одна акция не продана.

Преимущества Coca-Cola перед конкурентами: узнаваемость бренда, развитая сеть дистрибуции и стабильные финансовые потоки

Доля в портфеле: 8,5%
Размер позиции: 25,44 млрд долларов

American Express (AXP)

Еще в 1991 году Баффетт купил акции компании на 300 млн долларов. За это время бумаги принесли 4281%, обогнав S&P 500 в два раза. Особенно хорош был 2021 год.

У компании низкая комиссия за транзакции — 0,76%, тогда как конкуренты взимают 1,1—1,45%. А за счет узнаваемости бренда и бонусных программ держатели карт готовы платить повышенные годовые сборы

Доля в портфеле: 7,49%
Размер позиции: 22,4 млрд долларов

Как разобраться, куда вложить⁠⁠⁠⁠

Читайте нашу рассылку для начинающих и опытных инвесторов. Каждый понедельник рассказываем, куда вложить деньги, чтобы получить доход, и как не отдать их мошенникам

Данные актуальны на 14 февраля 2023 года, когда появился последний отчет 13F. Вложения в иностранные акции связаны с инфраструктурными рисками. Это не инвестиционная рекомендация

Еще статьи об инвестициях:

1. Что такое инвестиционная стратегия.
2. Что такое стокпикинг и нужно ли этим заниматься.
3. Новость: компания Баффетта стала шестой по капитализации в S&P 500.

Новости, которые касаются инвесторов, — в нашем телеграм-канале. Подписывайтесь, чтобы быть в курсе происходящего: @investnique.