После кризисного 2020 года экономика начала восстанавливаться. И исторически какие-то секторы отлично проявляют себя на этом этапе, а какие-то не очень. Об этом мы писали в статье про секторальное деление S&P 500.
В этом материале кратко оценим макроэкономические перспективы и расскажем о шести секторах, которые могут вырасти в 2021 году.
👞 Consumer Discretionary — товары второй необходимости
По прогнозам, экономика США выйдет на докризисный уровень к середине 2021 года. Кроме восстановления производства это означает, что люди начнут тратить больше.
Если вакцинация пройдет успешно, бурное восстановление ожидает самые пострадавшие от коронавируса отрасли: отели, офлайн-розницу, казино и круизы
Представители в РФ: «Детский мир», «М-видео», «Обувь России»
Представители в США: Nike, Macy’s, Ford, Hilton, Booking, Carnival
Если вакцинация пройдет успешно, бурное восстановление ожидает самые пострадавшие от коронавируса отрасли: отели, офлайн-розницу, казино и круизы
Представители в РФ: «Детский мир», «М-видео», «Обувь России»
Представители в США: Nike, Macy’s, Ford, Hilton, Booking, Carnival
✈️ Industrials — промышленный сектор
Еще один сектор, который отлично проявляет себя на этапе восстановления экономики. Его продукция — это промышленная техника, грузоперевозки, строительные материалы, авиастроение.
Отдельно стоит упомянуть авиакомпании, акции которых обвалились в 2020 году. Если ограничения снимут, повысится мобильность населения — и котировки авиакомпаний могут вернуться на докризисный уровень, а это рост более 50%
Представители в РФ: «Аэрофлот», «Глобалтранс», НМТП, «Совкомфлот»
Представители в США: Delta Airlines, Boeing, GE, Caterpillar, UPS
Отдельно стоит упомянуть авиакомпании, акции которых обвалились в 2020 году. Если ограничения снимут, повысится мобильность населения — и котировки авиакомпаний могут вернуться на докризисный уровень, а это рост более 50%
Представители в РФ: «Аэрофлот», «Глобалтранс», НМТП, «Совкомфлот»
Представители в США: Delta Airlines, Boeing, GE, Caterpillar, UPS
⚙️ Materials — сырьевой сектор
Рост товарных рынков начался еще во второй половине 2020 года. Главным драйвером послужил быстрый выход экономики Китая из рецессии. Страна резко нарастила импорт металлов и сельскохозяйственной продукции.
В этом году спрос должны поддержать развитые рынки, в частности США и Евросоюз
Представители в РФ: «Норникель», «Полюс», «Северсталь», «Фосагро»
Представители в США: DuPont, Dow Chemical, Newmont
В этом году спрос должны поддержать развитые рынки, в частности США и Евросоюз
Представители в РФ: «Норникель», «Полюс», «Северсталь», «Фосагро»
Представители в США: DuPont, Dow Chemical, Newmont
💵 Financials — финансовый сектор
Пандемия нанесла урон финансовому сектору: упало количество транзакций, выросли просрочки по кредитам, снизилась доходность из-за падения ключевой ставки. Например, ипотечная ставка в РФ упала в 2020 году почти на 2 процентных пункта.
Финансовый сектор — зеркало состояния экономики, и восстановление экономики стимулирует банковскую сферу
Представители в РФ: Сбербанк, ВТБ
Представители в США: J. P. Morgan, Citigroup, Wells Fargo
Финансовый сектор — зеркало состояния экономики, и восстановление экономики стимулирует банковскую сферу
Представители в РФ: Сбербанк, ВТБ
Представители в США: J. P. Morgan, Citigroup, Wells Fargo
🏢 Real Estate — недвижимость
Сектор недвижимости все еще показывает −15% относительно начала 2020 года.
При этом спрос на недвижимость возрос еще в 2020 году благодаря снижению ставок по ипотеке. Но стоит с опаской подходить к офисной и коммерческой недвижимости: онлайн-покупки и работа в удаленном режиме становятся трендом в «постковидном» мире
Представители в РФ: Центр международной торговли
Представители в США: American Tower, Realty Income, Simon Property Group
При этом спрос на недвижимость возрос еще в 2020 году благодаря снижению ставок по ипотеке. Но стоит с опаской подходить к офисной и коммерческой недвижимости: онлайн-покупки и работа в удаленном режиме становятся трендом в «постковидном» мире
Представители в РФ: Центр международной торговли
Представители в США: American Tower, Realty Income, Simon Property Group
🖥️ IT — информационные технологии
С 2005 по 2020 год сектор вырос на 672%, а за последние два года — вдвое. Но стоит учитывать, что сектор «перегрет», а эксперты говорят о пузыре. Особенно это касается фундаментально слабых компаний, взлетевших на спекулятивной волне.
Но у ИТ точно светлое будущее — особенно в сфере электронной коммерции, искусственного интеллекта, облачных вычислений.
Только за первое полугодие 2020 года электронная торговля в США показала рост, эквивалентный суммарному за последние 10 лет
Представители в РФ: HeadHunter, Qiwi
Представители в США: Microsoft, Adobe, Visa, Intel
Но у ИТ точно светлое будущее — особенно в сфере электронной коммерции, искусственного интеллекта, облачных вычислений.
Только за первое полугодие 2020 года электронная торговля в США показала рост, эквивалентный суммарному за последние 10 лет
Представители в РФ: HeadHunter, Qiwi
Представители в США: Microsoft, Adobe, Visa, Intel
Данные актуальны на момент публикации
Почитайте другие наши статьи про инвестиции:
1. Много яиц, много корзин. Как работают биржевые фонды.
2. В какие отрасли и компании инвестировать, если рубль укрепляется.
3. Как диверсифицировать портфель по секторам.
