Акции медицинской страховой компании Clover Health (NASDAQ: CLOV) 8 июня выросли на 86%, с 11,92 до 22,15 $, а за последние пять дней — на 184%. Дневной объем торгов ценными бумагами вырос в 33 раза, с 22 млн акций до 720 млн. Причиной такого роста могли стать пользователи форума Reddit: во вторник Clover Health была самой упоминаемой компанией на форуме.

Short float — 43,5%

Своей целью пользователи Reddit часто выбирают акции проблемных компаний с большим количеством коротких позиций. По данным S3 Partners, 43,5% акций Clover Health продаются в шорт. Это намного больше, чем у средней американской компании — 5% — или даже у AMC — 18%. Если цена акции с большим объемом коротких позиций начинает резко расти, то игроки на понижение, чтобы сократить убытки, закрывают свои позиции и выкупают акции у брокера. Это еще больше разгоняет стоимость ценных бумаг.

Трейдеры с Reddit призывают друг друга воспользоваться ситуацией с акциями Clover Health. «Это выглядит как хорошая возможность для шорт-сквиза. Я не вижу причин, по которым акции Clover Health не смогут вырасти до уровня AMC на прошлой неделе — более 70 $ — или даже выше», — говорится в одном из популярных сообщений.

В конце мая бумаги Clover Health стоили 6,9 $ — на 56% дешевле, чем в начале года. Акции начали падать в начале февраля, когда Hindenburg Research сообщила о расследовании Министерства юстиций США в отношении компании. Объектом расследования были бизнес-модель Clover Health и ее программный продукт Clover Assistant. На следующий день компания призналась в том, что получала запросы от министерства. После отчета Hindenburg Research свое расследование начала Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC).

На биржу Clover Health вышла недавно, объединившись со SPAC. У Clover растущая выручка и хороший баланс, но компания остается убыточной: в первом квартале 2021 года операционный убыток вырос с 26,6 до 119,1 млн долларов. Аналитики ждут, что в следующие 12 месяцев акции Clover подешевеют до 9,3 $.

Финансовые показатели Clover Health в первом квартале, млн долларов

2020 2021
Выручка 165,5 200,3
Операционный убыток 26,6 119,1
Чистый убыток 28,2 48,4
Выручка
2020
165,5
2021
200,3
Операционный убыток
2020
26,6
2021
119,1
Чистый убыток
2020
28,2
2021
48,4
Источник: Google
Источник: Google
Источник: Google
Источник: Google

Советы профессионала

В последнее время так называемые мемные акции вызывают все больший ажиотаж. Акции Clover Health за месяц прибавили 168%, AMC — 465%, а GameStop — 109%. Высокая доходность означает высокий риск, поэтому Джо Кинахан, главный стратег TD Ameritrade, дал инвесторам несколько простых, но здравых советов:

  1. Горизонт инвестиций. По мнению Кинахана, первым делом инвестор должен задать себе вопрос: «Каков мой план?» Краткосрочные спекуляции сильно отличаются от инвестиций на год или два. Одна из распространенных ошибок инвесторов — отбирать компании для спекуляций и долгосрочных инвестиций по одним и тем же правилам.
  2. Портфель по потребностям. Трейдерам, которые получают удовольствие от краткосрочных сделок, Кинахан советует выделить для спекуляций не более 5—10% от депозита. «Инвестируйте в компании, бизнес которых вам понятен и которые, возможно, платят дивиденды», — добавил специалист.
  3. Своевременный выход. Каждый инвестор должен заранее определить момент, когда он закроет свою позицию: «Вы можете выйти из позиции полностью или частично — это не игра по принципу „все или ничего“».