Акции медицинской страховой компании Clover Health (NASDAQ: CLOV) 8 июня выросли на 86%, с 11,92 до 22,15 $, а за последние пять дней — на 184%. Дневной объем торгов ценными бумагами вырос в 33 раза, с 22 млн акций до 720 млн. Причиной такого роста могли стать пользователи форума Reddit: во вторник Clover Health была самой упоминаемой компанией на форуме.
Short float — 43,5%
Своей целью пользователи Reddit часто выбирают акции проблемных компаний с большим количеством коротких позиций. По данным S3 Partners, 43,5% акций Clover Health продаются в шорт. Это намного больше, чем у средней американской компании — 5% — или даже у AMC — 18%. Если цена акции с большим объемом коротких позиций начинает резко расти, то игроки на понижение, чтобы сократить убытки, закрывают свои позиции и выкупают акции у брокера. Это еще больше разгоняет стоимость ценных бумаг.
Трейдеры с Reddit призывают друг друга воспользоваться ситуацией с акциями Clover Health. «Это выглядит как хорошая возможность для шорт-сквиза. Я не вижу причин, по которым акции Clover Health не смогут вырасти до уровня AMC на прошлой неделе — более 70 $ — или даже выше», — говорится в одном из популярных сообщений.
В конце мая бумаги Clover Health стоили 6,9 $ — на 56% дешевле, чем в начале года. Акции начали падать в начале февраля, когда Hindenburg Research сообщила о расследовании Министерства юстиции США в отношении компании. Объектом расследования были бизнес-модель Clover Health и ее программный продукт Clover Assistant. На следующий день компания призналась в том, что получала запросы от министерства. После отчета Hindenburg Research свое расследование начала Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC).
На биржу Clover Health вышла недавно, объединившись со SPAC. У Clover растущая выручка и хороший баланс, но компания остается убыточной: в первом квартале 2021 года операционный убыток вырос с 26,6 до 119,1 млн долларов. Аналитики ждут, что в следующие 12 месяцев акции Clover подешевеют до 9,3 $.
Финансовые показатели Clover Health в первом квартале, млн долларов
| 2020 | 2021 | |
|---|---|---|
| Выручка | 165,5 | 200,3 |
| Операционный убыток | 26,6 | 119,1 |
| Чистый убыток | 28,2 | 48,4 |
Советы профессионала
В последнее время так называемые мемные акции вызывают все больший ажиотаж. Акции Clover Health за месяц прибавили 168%, AMC — 465%, а GameStop — 109%. Высокая доходность означает высокий риск, поэтому Джо Кинахан, главный стратег TD Ameritrade, дал инвесторам несколько простых, но здравых советов:
- Горизонт инвестиций. По мнению Кинахана, первым делом инвестор должен задать себе вопрос: «Каков мой план?» Краткосрочные спекуляции сильно отличаются от инвестиций на год или два. Одна из распространенных ошибок инвесторов — отбирать компании для спекуляций и долгосрочных инвестиций по одним и тем же правилам.
- Портфель по потребностям. Трейдерам, которые получают удовольствие от краткосрочных сделок, Кинахан советует выделить для спекуляций не более 5—10% от депозита. «Инвестируйте в компании, бизнес которых вам понятен и которые, возможно, платят дивиденды», — добавил специалист.
- Своевременный выход. Каждый инвестор должен заранее определить момент, когда он закроет свою позицию: «Вы можете выйти из позиции полностью или частично — это не игра по принципу „все или ничего“».
Дайте шорт по ним, срочно!