Инвесторам пообещали вторую волну обмена заблокирован­ными активами

Срок выкупа заблокированных ценных бумаг решили продлить до середины октября, сообщил 30 августа замминистра финансов Иван Чебесков.

Но официального подтверждения от «Инвестпалаты», которая выступает организатором обмена, пока нет.

Речь идет об обмене заблокированными активами между российскими и иностранными инвесторами, первый этап которого завершился 13 августа частичным успехом. Реализовать удалось только четверть активов, предъявленных к продаже, — на 8,1 млрд рублей. Остальные бумаги — на 27,2 млрд — остались на счетах резидентов. Теперь появился шанс продать и их тоже.

Разбираемся, что ждет инвесторов и нужно ли им что-то делать.

Весной этого года российским инвесторам предложили подать заявки на продажу замороженных активов. Процедура стала возможна после указа президента, который разрешал использовать для этих целей деньги нерезидентов, заблокированные в российской юрисдикции в качестве ответной меры на ограничения Запада.

Один инвестор-резидент мог предложить к выкупу бумаги на сумму до 100 000 ₽. Стоимость активов для расчета лимита определили по ценам закрытия торгов на зарубежных рынках на 22 марта 2024 года, а для фондов типа FinEx — исходя из стоимости чистых активов на ту же дату.

В результате инвесторы заявили к продаже бумаги на 35,3 млрд рублей. В августе «Инвестиционная палата» отчиталась, что лишь на четверть этого объема удалось найти иностранных покупателей. А большая часть активов так и зависла на счетах российских инвесторов.

Именно эти бумаги теперь будут пытаться реализовать в рамках новой волны обмена. То есть новые акции и паи фондов предъявить к выкупу не получится. Если у вас есть заблокированные активы, но вы не успели или не захотели заявить их к продаже весной, придется ждать следующего раунда сбора заявок.

Чтобы ваши заблокированные бумаги вновь представили к продаже, ничего делать не нужно. Все ранее поданные заявки на обмен остаются действительными — брокеры и управляющие не должны были их снимать. До момента обмена нереализованные ценные бумаги российских инвесторов должны храниться на их счетах депо  .

Это значит, что продажа активов произойдет автоматически, если будет спрос со стороны инвесторов-нерезидентов. В случае успешной сделки деньги поступят брокерам и управляющим, а те переведут их на счета своих клиентов — так же, как это было в первую волну обмена.

По ее итогам продать часть своих заблокированных активов смогли 708 тысяч российских инвесторов — клиенты 105 брокерских и управляющих компаний.

Но если инвестор решит, что он больше не хочет участвовать в обмене, например потому что его не устраивает цена выкупа, он может снять выставленные ранее заявки — специальным решением это позволил сделать ЦБ.

При этом брокеры пояснили, что в этом случае поручение будет отменено в полном объеме — частичная отмена невозможна.

Таким образом власти пытаются увеличить объем проданных активов. Иностранным инвесторам, которые не успели или не решились участвовать в обмене, дают второй шанс.

Ранее с этой же целью организатор торгов уже сдвигал сроки по просьбам потенциальных покупателей-нерезидентов. Изначально они должны были подать заявки на выкуп до 5 июля, но потом им разрешили сделать это до 2 августа. По всей видимости, и этого срока кому-то оказалось мало. После завершения первого этапа «Инвестпалата» сообщила, что не всем иностранцам хватило времени, чтобы изучить процедуру и оценить риски участия в ней.

Дело тогда подпортили очередные ограничения, введенные на Западе буквально накануне обмена. В июне на российский НРД наложили блокирующие санкции США, а в июле Еврокомиссия запретила участвовать в выкупе инвесторам из ЕС. Это отпугнуло часть потенциальных покупателей: просчитать последствия участия в обмене в таких условиях было проблематично. Не все верили, что им в итоге удастся вывести активы из России.

Но после того как первый этап прошел успешно, многие отказавшиеся могли передумать. Вероятно, на это и рассчитывают организаторы обмена.

Точные сроки расчетов между российскими и иностранными инвесторами в рамках новой волны еще не объявлялись. Как нет пока и официального подтверждения продления процедуры от «Инвестпалаты». Но брокеров и управляющих об этом решении она уже уведомила — об этом пишут «РБК Инвестиции» со ссылкой на «Финам» и еще пять профучастников.

Эксперты предполагают, что сделки с иностранцами должны быть завершены до 12 октября — это срок, в который Управление по контролю за иностранными активами США (OFAC) разрешает иностранным контрагентам завершить операции с подсанкционной Мосбиржей и ее структурами.

Своим клиентам-инвесторам брокеры новости пока тоже не сообщают, предлагая дождаться официального релиза.