Организатор обмена заблоки­рованными активами подвел итоги: сколько получат инвесторы

13 августа «Инвестиционная палата» сообщила о завершении первого этапа расчетов по выкупу заблокированных иностранных ценных бумаг.

Реализовать удалось активы на 8,1 млрд рублей из предъявленного к продаже объема в 35,3 млрд. То есть заявки российских инвесторов удовлетворили пока лишь на четверть.

Деньги за выкупленные ценные бумаги должны поступить на счета брокеров не позднее 13 августа, а затем те переведут их клиентам. Всего в выкупе поучаствовали более 708 тысяч физических лиц — клиенты 105 брокерских и управляющих компаний.

Расскажу, как прошла процедура, почему удалось обменять так мало и стоит ли ждать нового раунда обмена.

Одновременный обмен заблокированными активами между российскими и иностранными инвесторами состоялся в рамках указа президента, подписанного в ноябре 2023 года и позволяющего проводить такие операции. В марте 2024 правительство определило параметры обмена заблокированных активов.

Российским инвесторам разрешили предъявить к выкупу бумаги на сумму до 100 000 ₽. В заявку можно было включить иностранные активы, заблокированные из-за санкций в Национальном расчетном депозитарии — НРД.

Предъявленные к выкупу бумаги поделили на 100 максимально идентичных по составу лотов. Стоимость одного лота составила 353,1 млн рублей.

Приобрести их предложили инвесторам-нерезидентам на деньги со своих счетов типа С — специальных счетов с ограничениями на вывод. Весь процесс обмена был добровольным — как со стороны продавцов, так и со стороны покупателей.

В июле «Инвестиционная палата» продлила срок сбора заявок от нерезидентов почти на месяц, до 2 августа, и перенесла дату одновременного обмена заблокированными активами с 29 июля на 12 августа 2024 года.

В итоге обмен состоялся в обозначенный срок. А полностью расчеты по сделкам должны завершиться до 1 сентября 2024.

По данным «Инвестиционной палаты», выступившей организатором торгов, в результате обмена удалось реализовать только четверть из заявленного к продаже объема активов. Российские инвесторы получат 8,1 млрд рублей, хотя рассчитывали на 35,3 млрд.

Брокеры уже зачисляют деньги клиентами. Так, в БКС заявили, что распределили между инвесторами все полученные финансы и планируют завершить выплаты до конца дня 13 августа.

При этом суммы, которые получают клиенты брокеров, многих разочаровали. В инвестсообществах комментаторы делятся личными итогами обмена. Судя по их содержанию, мало кому удается получить больше 30% от заявленного к выкупу объема.

Результаты обмена говорят о том, что это предложение не вызвало большого энтузиазма у покупателей-нерезидентов. Сумма выкупа могла бы быть и выше, если бы не дополнительные ограничения со стороны зарубежных регуляторов, которые те ввели на этапе сбора заявок. В июне США наложили блокирующие санкции против НРД, а в июле Еврокомиссия ввела запрет на участие в выкупе для инвесторов из ЕС. На этом фоне иностранцы могли отказаться от обмена, опасаясь, что не смогут законно вывести полученные активы на свои счета за рубежом.

И тем не менее сам факт успешного завершения процедуры можно считать позитивным кейсом. Это значит, что в будущем ее можно использовать повторно.

«Инвестпалата» уже заявила, что рассматривает возможность провести еще один раунд продаж заблокированных активов. Организатор торгов считает, что к нему могут подключиться те иностранцы, которым не хватило времени, чтобы изучить процедуру и оценить риски.

А пока нереализованные ценные бумаги российских инвесторов останутся на их счетах депо  .