Отчет X5 Group за 1 полугодие 2023 года: рост дискаунтеров и цифрового бизнеса

1
Отчет X5 Group за 1 полугодие 2023 года: рост дискаунтеров и цифрового бизнеса

Аватар автора

Игорь Морошкин

частный инвестор

Страница автора

18 июля лидирующий продуктовый ретейлер X5 Group  опубликовал операционные результаты за 2 квартал и 1 полугодие 2023 года. Главное из отчета:

  1. Общая выручка прибавила17% и составила 1466 млрд рублей.
  2. Чистая розничная выручка увеличилась на 18% — до 1454 млрд рублей.
  3. Сопоставимые продажи выросли на 7%.
  4. Количество магазинов составило 22 682 — рост на 15%.

Главное из отчета

Выручка растет, особенно у «Чижика». Общая выручка X5 Group за 2 квартал выросла с 647,3 до 770,7 млрд рублей, то есть на 19,1%. Результат за полугодие чуть-чуть хуже: рост на 17,3%, с 1250,3 до 1466 млрд рублей.

Важно, что выручка растет у всех форматов компании. Самые слабые результаты у супермаркетов «Перекресток»: рост на 1,5 и 2,1% за 2 квартал и 1 полугодие соответственно — небольшой, но все же рост. Крупнейшая сеть компании — магазины у дома «Пятерочка» — прибавила 14,1 и 12,7% за аналогичные периоды.

Лучшие результаты у дискаунтера «Чижик»: рост в 4 раза как за 2 квартал, так и за 1 полугодие 2023 года. Неплохой рост показали также цифровые бизнесы X5 Group: рост за 2 квартал составил внушительные 83,7%, а за 1 полугодие — солидные 56,9%.

Динамика чистой розничной выручки довольно близка к динамике общей: ее рост за 2 квартал составил 19,2% — с 641,5 до 764,6 млрд рублей, а за 1 полугодие она увеличилась с 1237,2 до 1453,8 млрд рублей, то есть на 17,5%.

Также важный момент — положительная динамика сопоставимых продаж (LFL  ): за 2 квартал рост составил 7,8%, а за 1 полугодие — 7,2%. Данная статистика показывает, что выручка X5 Group растет не только за счет открытия новых магазинов, но и за счет роста продаж в существующих.

Рассылка Т—Ж о мире инвестиций
Лайфхаки о том, как делать деньги из денег, — в вашей почте раз в неделю. Бесплатно

Экспансия продолжается. Расширение сетей магазинов компании идет сразу по нескольким направлениям.

Сеть «Пятерочка» постепенно растет. По итогам 1 полугодия 2023 года количество ее магазинов составило 20 248 — рост на 5,7% за полугодие и на 9,1% за год. Очень кстати пришлось разрешение антимонопольной службы на возобновление открытия новых магазинов в Санкт-Петербурге и Ленинградской области. Кроме того, сеть продолжает развиваться в достаточно новом для себя Дальневосточном федеральном округе: за 2 квартал она выросла еще на 23 магазина в данном регионе.

Дискаунтеры «Чижик» продолжают бурно расти: по итогам 1 полугодия 2023 года данная сеть состояла из 809 магазинов, что на 56,5% больше, чем по итогам 2022 года, и в 5 раз больше, чем год назад.

В апреле 2023 года стало известно о покупке компании «Тамерлан», включающей сети дискаунтеров «Покупочка», «Покупалко» и супермаркеты «Га-Га». В сделку вошли 295 магазинов в Южном федеральном округе, преимущественно расположенные в Волгоградской области.

Суммарно X5 Group нарастила количество магазинов, включая дарксторы  и темные кухни  , до 22 682 — рост на 6,4 и 14,7% за 1 полугодие и год к году соответственно.

Рост цифровых бизнесов. В данный сегмент X5 Group включает сервисы доставки Vprok.ru, экспресс-доставки из магазинов «Пятерочка» и «Перекресток», e-commerce-доставки 5Post и готовой еды «Много лосося».

Из них нелучшую динамику показал только Vprok.ru: GMV  за 2 квартал незначительно снизилась, а за 1 полугодие — упала на 8,9%. Причина этого — ощутимое снижение количества заказов — на 17,2 и 24,3% соответственно, — которое частично компенсировалось ростом среднего чека на почти 22% за оба периода. Результаты 5Post лучше: рост числа заказов за 2 квартал на 27,4%, но падение за 1 полугодие на 7,7%.

Остальные же цифровые бизнесы показали бурный рост: GMV экспресс-доставки увеличилась на 59,1 и 35,8% за 2 квартал и 1 полугодие за счет роста количества заказов на 180,4 и 125,6% соответственно, хотя и с некоторым снижением среднего чека. Служба «Много лосося» же сумела нарастить все 3 показателя: GMV увеличился на 76,6 и 86,1% за 2 квартал и 1 полугодие за счет роста числа заказов на 27,2 и 25,5% и среднего чека на 18 и 18,5% соответственно.

Выручка по форматам, млрд рублей

2к20222к2023Изменение1п20221п2023Изменение
«Пятерочка»530,2604,814,1%1013,61142,812,7%
«Перекресток»91,092,41,5%182,3186,22,1%
«Чижик»6,826,610,945,3
Всего офлайн, включая «Красный Яр» и «Слату»632,6743,717,6%1216,81413,416,2%
Цифровые бизнесы14,727,083,7%33,552,656,9%
Всего647,3770,719,1%1250,31466,017,3%

Выручка по форматам, млрд рублей

«Пятерочка»
2к2022530,2
2к2023604,8
Изменение14,1%
1п20221013,6
1п20231142,8
Изменение12,7%
«Перекресток»
2к202291,0
2к202392,4
Изменение1,5%
1п2022182,3
1п2023186,2
Изменение2,1%
«Чижик»
2к20226,8
2к202326,6
Изменение
1п202210,9
1п202345,3
Изменение
Всего офлайн, включая «Красный Яр» и «Слату»
2к2022632,6
2к2023743,7
Изменение17,6%
1п20221216,8
1п20231413,4
Изменение16,2%
Цифровые бизнесы
2к202214,7
2к202327,0
Изменение83,7%
1п202233,5
1п202352,6
Изменение56,9%
Всего
2к2022647,3
2к2023770,7
Изменение19,1%
1п20221250,3
1п20231466,0
Изменение17,3%

Количество магазинов

1п20221п2023Изменение20221п2023Изменение
«Пятерочка»18 55820 2489,1%19 16420 2485,7%
«Перекресток»985956−2,9%971956−1,5%
«Чижик»15380951780956,5%
Совместные дарксторы49125,0%7928,6%
X5 Group, включая «Красный Яр», «Слату», дарксторы и темные кухни19 78222 68214,7%21 32322 6826,4%

Количество магазинов

«Пятерочка»
1п202218 558
1п202320 248
Изменение9,1%
202219 164
1п202320 248
Изменение5,7%
«Перекресток»
1п2022985
1п2023956
Изменение−2,9%
2022971
1п2023956
Изменение−1,5%
«Чижик»
1п2022153
1п2023809
Изменение
2022517
1п2023809
Изменение56,5%
Совместные дарксторы
1п20224
1п20239
Изменение125%
20227
1п20239
Изменение28,6%
X5 Group, включая «Красный Яр», «Слату», дарксторы и темные кухни
1п202219 782
1п202322 682
Изменение14,7%
202221 323
1п202322 682
Изменение6,4%

Показатели Vprok.ru

2к20222к2023Изменение1п20221п2023Изменение
GMV, млрд рублей6,36,3−0,2%14,012,8−8,9%
Количество заказов, млн штук1,31,1−17,2%2,92,2−24,3%
Средний чек, тысяч рублей4,75,821,7%4,65,621,8%

Показатели Vprok.ru

GMV, млрд рублей
2к20226,3
2к20236,3
Изменение−0,2%
1п202214,0
1п202312,8
Изменение−8,9%
Количество заказов, млн штук
2к20221,3
2к20231,1
Изменение−17,2%
1п20222,9
1п20232,2
Изменение−24,3%
Средний чек, тысяч рублей
2к20224,7
2к20235,8
Изменение21,7%
1п20224,6
1п20235,6
Изменение21,8%

Показатели экспресс-доставки

2к20222к2023Изменение1п20221п2023Изменение
GMV, млрд рублей9,615,359,1%22,630,735,8%
Количество заказов, млн штук5,415,0180,4%12,628,4125,6%
Средний чек, тысяч рублей1,81,5−14,1%1,71,6−10,8%

Показатели экспресс-доставки

GMV, млрд рублей
2к20229,6
2к202315,3
Изменение59,1%
1п202222,6
1п202330,7
Изменение35,8%
Количество заказов, млн штук
2к20225,4
2к202315,0
Изменение180,4%
1п202212,6
1п202328,4
Изменение125,6%
Средний чек, тысяч рублей
2к20221,8
2к20231,5
Изменение−14,1%
1п20221,7
1п20231,6
Изменение−10,8%

Показатели «Много лосося»

2к20222к2023Изменение1п20221п2023Изменение
GMV, млрд рублей1,01,776,6%1,73,286,1%
Количество заказов, млн штук0,40,527,2%0,70,925,5%
Средний чек, тысяч рублей1,72,118,0%1,82,118,5%

Показатели «Много лосося»

GMV, млрд рублей
2к20221,0
2к20231,7
Изменение76,6%
1п20221,7
1п20233,2
Изменение86,1%
Количество заказов, млн штук
2к20220,4
2к20230,5
Изменение27,2%
1п20220,7
1п20230,9
Изменение25,5%
Средний чек, тысяч рублей
2к20221,7
2к20232,1
Изменение18,0%
1п20221,8
1п20232,1
Изменение18,5%

Показатели 5Post, млн штук

2к20222к2023Изменение1п20221п2023Изменение
Количество заказов5,06,427,5%13,412,4−7,7%

Показатели 5Post, млн штук

Количество заказов
2к20225,0
2к20236,4
Изменение27,5%
1п202213,4
1п202312,4
Изменение−7,7%

Сопоставимые продажи по магазинам

2к20231п2023
«Пятерочка»8,5%7,8%
«Перекресток»4,6%4,3%
X5 Group7,8%7,2%

Сопоставимые продажи по магазинам

«Пятерочка»
2к20238,5%
1п20237,8%
«Перекресток»
2к20234,6%
1п20234,3%
X5 Group
2к20237,8%
1п20237,2%

Что в итоге

X5 Group снова сумела порадовать инвесторов хорошими операционными результатами: компания органически расширяет свои торговые сети, наращивает сопоставимые продажи в них, покупает конкурентов и развивает цифровые бизнесы.

Кроме того, X5 Group продолжает следовать своей стратегии: сеть дискаунтеров «Чижик» бурно растет, а сеть гипермаркетов «Карусель» в 1 полугодии 2023 года прекратила свое существование, к чему компания шла последние несколько лет.

По итогам публикации отчетности к 16:00 мск котировки ГДР X5 Group показали околонулевую динамику. Но это и неудивительно: за последние полторы недели ГДР подорожали примерно на 20%, в то время как индекс Мосбиржи прибавил всего лишь около 4%. Похоже, инвесторы заранее отыграли хороший отчет X5 Group.

Стратегически же ситуация с ценными бумагами компании остается прежней: X5 Group — иностранный эмитент, что мешает ей выплачивать дивиденды, и пока компания не может решить вопрос с редомициляцией в Россию или в одну из «дружественных» стран.

Источник: TradingView
Источник: TradingView

Новости, которые касаются инвесторов, — в нашем телеграм-канале. Подписывайтесь, чтобы быть в курсе происходящего: @investnique

  • АндрейЗаодно растут объёмы баллов, украденных у пользователей системы лояльности. Остаётся только вопрос - это сами сотрудники балуются или система настолько дырявая, что обналичивать баллы можно (вопреки правилам программы) без предъявления физической карты.0