24 мая TCS Group опубликовала отчет о результатах за 1 квартал 2023 года, и вот главное из него:
- Чистый процентный доход вырос на 28% — до 46,9 млрд рублей.
- Чистый комиссионный доход сократился на 20% — до 16,4 млрд рублей.
- Операционные расходы выросли на 35% — до 40,5 млрд рублей.
- Чистая прибыль выросла в 11,5 раза — до 16,2 млрд рублей.
- Чистая процентная маржа выросла на 0,6 процентного пункта — до 13,6%.
Общие результаты
Суммарные процентные доходы группы по итогам первого квартала выросли на 22%, до 60,2 млрд рублей, а общие процентные расходы выросли на 3%, до 12,1 млрд рублей, — это позволило увеличить показатели чистого процентного дохода на 28%, до 46,9 млрд рублей. По сравнению с 4 кварталом 2022 года этот показатель вырос на 15%.
Суммарные комиссионные доходы группы по итогам квартала сократились на 23% — до 26,7 млрд рублей. Комиссионные расходы сократились на 26% — до 10,3 млрд рублей. Чистый комиссионный доход по итогам квартала снизился на 20% в сравнении с аналогичным кварталом прошлого года и на 8% в сравнении с 4 кварталом 2022 года.
Снижение комиссионного дохода год к году связано с высокой базой 1 квартала 2022 года: в тот период банк зафиксировал резкий рост валютных операций из-за нестабильной макроэкономической ситуации. Если исключить комиссионный доход от валютных операций, то получится, что чистые комиссионные доходы показали рост на 36% в годовом исчислении.
Чистая прибыль группы по итогам квартала выросла в 11,5 раза в сравнении с аналогичным кварталом прошлого года и на 58% в сравнении с 4 кварталом 2022 года. Рост чистой прибыли был во многом обусловлен стабилизацией экономической обстановки, падением стоимости заимствований, а также сокращением отчислений в резервы под возможные убытки почти в 2 раза — с 20,9 до 12,3 млрд рублей.
Показатель чистой процентной маржи — один из главных критериев эффективности банка — вырос на 0,6 процентного пункта, до 13,6%.
Компания изменила состав операционных сегментов, и теперь бизнес состоит из четырех основных направлений.
Потребительские финансы — потребительские кредиты, кредитные карты, автокредиты и прочие услуги, связанные с кредитованием физических лиц.
Розничные услуги и стиль жизни — дебетовые карты, текущие и накопительные счета, инвестиционные услуги, телекоммуникационные услуги и различные кобрендинговые предложения.
Услуги для малого и среднего бизнеса — услуги бизнесу: расчетные счета, эквайринг, депозиты для юридических лиц и так далее.
Прочие инвестиции — сегмент, включающий инвестиции группы в долевые инструменты.
Выручка в разрезе сегментов, млрд рублей
| Выручка | Доля в общей выручке | |
|---|---|---|
| Потребительские финансы | 61,11 | 61,15% |
| Розничные услуги и стиль жизни | 28,18 | 21,2% |
| Услуги для малого и среднего бизнеса | 19,38 | 17,6% |
| Прочие инвестиции | 11 | 0,05% |
Показатели клиентской базы. Число клиентов продолжает расти и по итогам первого квартала составило 30,8 млн — это на 36% больше в сравнении с аналогичным периодом прошлого года и на 7% больше в сравнении с 4 кварталом 2022 года.
Количество активных клиентов увеличилось до 21,4 млн, что на 36% больше в сравнении с аналогичным периодом прошлого года и на 6% больше в сравнении с 4 кварталом 2022 года.
Количество клиентов, использующих экосистему группы ежедневно, выросло на 48% в сравнении с первым кварталом прошлого года и составило 10,2 млн пользователей.
Кредитный портфель группы за первые три месяца 2023 года вырос на 11% — до 683 млрд рублей. При этом на 2 процентных пункта в сравнении с аналогичным кварталом прошлого года увеличился показатель просроченных на 90 и более дней кредитов (NPL) и составил 11,4%. Но в сравнении со средними результатами за 2022 год уровень NPL снизился на 0,7 процентного пункта.
Чистая прибыль, процентный и комиссионный доход. Группа продемонстрировала значительное восстановление маржи с поправкой на риск на фоне нормализации макроэкономической ситуации и уровня процентных ставок в России.
По итогам квартала рентабельность капитала составила 30,5%, что на 27,4 процентного пункта выше в сравнении с 1 кварталом 2022 года и на 9 процентных пунктов выше в сравнении с 4 кварталом 2022 года.
В результате чистая прибыль группы составила 16,2 млрд рублей по итогам первого квартала, что на 23% меньше, чем за весь 2022 год.
Основные финансовые результаты, млрд рублей
| 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 1к2023 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Чистый процентный доход | 60 | 86,8 | 104,7 | 132,6 | 143,9 | 46,9 |
| Чистый комиссионный доход | 15,7 | 18,6 | 26 | 47,3 | 84,1 | 16,4 |
| Чистая прибыль | 27,1 | 36,1 | 44,2 | 63,4 | 20,8 | 16,2 |
Количество активных клиентов и всего клиентов, млн человек
| 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 1к2023 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Активные | 5,2 | 7,2 | 9,1 | 14,5 | 20,2 | 21,4 |
| Всего | 7,2 | 10,2 | 13,3 | 20,8 | 28,9 | 30,8 |
Что в итоге
TCS Group опубликовала сильный отчет, который демонстрирует быстрые темпы восстановления бизнеса. Благодаря снижению отчислений в резервы, росту портфеля и нормализации ставок группа увеличила чистую прибыль и маржинальность.
С начала года акции группы на Мосбирже выросли на 23% — это заметно ниже в сравнении с ростом бумаг Сбербанка на 74%. При сопоставимых темпах восстановления бизнеса бумаги TCS Group выглядят недооцененными и перспективными.
Количество клиентов банка продолжает расти, несмотря на санкции и удаление мобильных приложений из магазинов, что доказало способность банка расти и развиваться в стрессовых условиях.
Новости, которые касаются инвесторов, — в нашем телеграм-канале. Подписывайтесь, чтобы быть в курсе происходящего: @investnique
"Благодаря снижению отчислений в резервы" - может именно это и стало основной причиной роста прибыли? выручка выросла не так сильно
Alex, ну во многом да и это было ожидаемо, но больше на прибыль повлияли показатели рентабельности. Разница в ставках между привлечением и раздачей денег увеличилась
Роман, хорошая рентабельность раз даже в 2022-м году банк закончил год в плюсе с прибылью!
Почему при выручке Прочие инвестиции 11 млрд доля 0,05%? Что-то тут не так. Может миллионы имелись в виду?