Отчет TCS Group за 1 квартал 2023 года: прибыль вернулась к докризисным уровням

4
Отчет TCS Group за 1 квартал 2023 года: прибыль вернулась к докризисным уровням

  1. Чистый процентный доход вырос на 28% — до 46,9 млрд рублей.
  2. Чистый комиссионный доход сократился на 20% — до 16,4 млрд рублей.
  3. Операционные расходы выросли на 35% — до 40,5 млрд рублей.
  4. Чистая прибыль выросла в 11,5 раза — до 16,2 млрд рублей.
  5. Чистая процентная маржа выросла на 0,6 процентного пункта — до 13,6%.

Общие результаты

Суммарные процентные доходы группы по итогам первого квартала выросли на 22%, до 60,2 млрд рублей, а общие процентные расходы выросли на 3%, до 12,1 млрд рублей, — это позволило увеличить показатели чистого процентного дохода на 28%, до 46,9 млрд рублей. По сравнению с 4 кварталом 2022 года этот показатель вырос на 15%.

Суммарные комиссионные доходы группы по итогам квартала сократились на 23% — до 26,7 млрд рублей. Комиссионные расходы сократились на 26% — до 10,3 млрд рублей. Чистый комиссионный доход по итогам квартала снизился на 20% в сравнении с аналогичным кварталом прошлого года и на 8% в сравнении с 4 кварталом 2022 года.

Снижение комиссионного дохода год к году связано с высокой базой 1 квартала 2022 года: в тот период банк зафиксировал резкий рост валютных операций из-за нестабильной макроэкономической ситуации. Если исключить комиссионный доход от валютных операций, то получится, что чистые комиссионные доходы показали рост на 36% в годовом исчислении.

Чистая прибыль группы по итогам квартала выросла в 11,5 раза в сравнении с аналогичным кварталом прошлого года и на 58% в сравнении с 4 кварталом 2022 года. Рост чистой прибыли был во многом обусловлен стабилизацией экономической обстановки, падением стоимости заимствований, а также сокращением отчислений в резервы под возможные убытки почти в 2 раза — с 20,9 до 12,3 млрд рублей.

Показатель чистой процентной маржи — один из главных критериев эффективности банка — вырос на 0,6 процентного пункта, до 13,6%.

Компания изменила состав операционных сегментов, и теперь бизнес состоит из четырех основных направлений.

Потребительские финансы — потребительские кредиты, кредитные карты, автокредиты и прочие услуги, связанные с кредитованием физических лиц.

Розничные услуги и стиль жизни — дебетовые карты, текущие и накопительные счета, инвестиционные услуги, телекоммуникационные услуги и различные кобрендинговые предложения.

Услуги для малого и среднего бизнеса — услуги бизнесу: расчетные счета, эквайринг, депозиты для юридических лиц и так далее.

Прочие инвестиции — сегмент, включающий инвестиции группы в долевые инструменты.

Выручка в разрезе сегментов, млрд рублей

ВыручкаДоля в общей выручке
Потребительские финансы61,1161,15%
Розничные услуги и стиль жизни28,1821,2%
Услуги для малого и среднего бизнеса19,3817,6%
Прочие инвестиции110,05%

Выручка в разрезе сегментов, млрд рублей

Потребительские финансы
Выручка61,11
Доля в общей выручке61,15%
Розничные услуги и стиль жизни
Выручка28,18
Доля в общей выручке21,2%
Услуги для малого и среднего бизнеса
Выручка19,38
Доля в общей выручке17,6%
Прочие инвестиции
Выручка11
Доля в общей выручке0,05%

Показатели клиентской базы. Число клиентов продолжает расти и по итогам первого квартала составило 30,8 млн — это на 36% больше в сравнении с аналогичным периодом прошлого года и на 7% больше в сравнении с 4 кварталом 2022 года.

Количество активных клиентов увеличилось до 21,4 млн, что на 36% больше в сравнении с аналогичным периодом прошлого года и на 6% больше в сравнении с 4 кварталом 2022 года.

Количество клиентов, использующих экосистему группы ежедневно, выросло на 48% в сравнении с первым кварталом прошлого года и составило 10,2 млн пользователей.

Кредитный портфель группы за первые три месяца 2023 года вырос на 11% — до 683 млрд рублей. При этом на 2 процентных пункта в сравнении с аналогичным кварталом прошлого года увеличился показатель просроченных на 90 и более дней кредитов (NPL) и составил 11,4%. Но в сравнении со средними результатами за 2022 год уровень NPL снизился на 0,7 процентного пункта.

Чистая прибыль, процентный и комиссионный доход. Группа продемонстрировала значительное восстановление маржи с поправкой на риск на фоне нормализации макроэкономической ситуации и уровня процентных ставок в России.

По итогам квартала рентабельность капитала составила 30,5%, что на 27,4 процентного пункта выше в сравнении с 1 кварталом 2022 года и на 9 процентных пунктов выше в сравнении с 4 кварталом 2022 года.

В результате чистая прибыль группы составила 16,2 млрд рублей по итогам первого квартала, что на 23% меньше, чем за весь 2022 год.

Основные финансовые результаты, млрд рублей

201820192020202120221к2023
Чистый процентный доход6086,8104,7132,6143,946,9
Чистый комиссионный доход15,718,62647,384,116,4
Чистая прибыль27,136,144,263,420,816,2

Основные финансовые результаты, млрд рублей

Чистый процентный доход
201860
201986,8
2020104,7
2021132,6
2022143,9
1к202346,9
Чистый комиссионный доход
201815,7
201918,6
202026
202147,3
202284,1
1к202316,4
Чистая прибыль
201827,1
201936,1
202044,2
202163,4
202220,8
1к202316,2

Количество активных клиентов и всего клиентов, млн человек

201820192020202120221к2023
Активные5,27,29,114,520,221,4
Всего7,210,213,320,828,930,8

Количество активных клиентов и всего клиентов, млн человек

Активные
20185,2
20197,2
20209,1
202114,5
202220,2
1к202321,4
Всего
20187,2
201910,2
202013,3
202120,8
202228,9
1к202330,8

Что в итоге

TCS Group опубликовала сильный отчет, который демонстрирует быстрые темпы восстановления бизнеса. Благодаря снижению отчислений в резервы, росту портфеля и нормализации ставок группа увеличила чистую прибыль и маржинальность.

С начала года акции группы на Мосбирже выросли на 23% — это заметно ниже в сравнении с ростом бумаг Сбербанка на 74%. При сопоставимых темпах восстановления бизнеса бумаги TCS Group выглядят недооцененными и перспективными.

Количество клиентов банка продолжает расти, несмотря на санкции и удаление мобильных приложений из магазинов, что доказало способность банка расти и развиваться в стрессовых условиях.

Источник: TradingView
Источник: TradingView

Новости, которые касаются инвесторов, — в нашем телеграм-канале. Подписывайтесь, чтобы быть в курсе происходящего: @investnique

Комментарии проходят модерацию по правилам журнала
Загрузка
0

"Благодаря снижению отчислений в резервы" - может именно это и стало основной причиной роста прибыли? выручка выросла не так сильно

3

Alex, ну во многом да и это было ожидаемо, но больше на прибыль повлияли показатели рентабельности. Разница в ставках между привлечением и раздачей денег увеличилась

6

Роман, хорошая рентабельность раз даже в 2022-м году банк закончил год в плюсе с прибылью!

0
0

Почему при выручке Прочие инвестиции 11 млрд доля 0,05%? Что-то тут не так. Может миллионы имелись в виду?

0

Сообщество