Не только «Боржоми» и вино: как устроена экономика Грузии

В ноябре 2022 года Международный валютный фонд опубликовал прогноз экономики Грузии и сообщил, что ожидает ее роста на 10% по итогам 2022 года. Фактические данные оказались чуть выше прогноза МВФ — 10,1% по итогам года.

Одним из главных факторов такого роста эксперты называли, кроме прочего, приток россиян: в октябре 2022 года МВД Грузии сообщило, что на территорию страны с января по сентябрь въехали и остались почти 113 тысяч россиян.

Разберем устройство грузинской экономики и ее перспективы.

Роман Романович

зарабатывает на инвестициях

Профиль автора

Экономическая зависимость от России

По итогам 2022 года ВВП Грузии вырос на 10,1% и составил 24,6 млрд долларов, согласно данным Национальной службы статистики Грузии. Это второй год подряд, когда рост ВВП страны превысил 10%.

Но если в 2021 такие показатели обусловлены восстановительным ростом после пандемии 2020, то по итогам 2022 года главный вклад в рост экономики внесли граждане России, посетившие Грузию в туристических целях или переехавшие для длительного проживания.

За период с января по сентябрь 2022 года Грузия получила доход в размере 2,2 млрд долларов только благодаря денежным переводам из России — это в 2,6 раза больше в сравнении с аналогичным периодом 2021 года. За первые девять месяцев 2022 года доходы от денежных переводов, туризма и экспорта, связанных с Россией, составили 12,6% ВВП Грузии, что стало самым высоким показателем за 3 года. В 2021 этот показатель составил 6,3%, а в 2019 — 10,4%.

С марта по сентябрь 2022 года в Грузии граждане России зарегистрировали 9,5 тысячи юридических лиц, что в десять раз превысило показатели 2021 года за аналогичный период.

Всего к сентябрю 2022 в Грузии было зарегистрировано 17 тысяч компаний из России, то есть более половины из них зарегистрировали в 2022 году. При этом 97% юрлиц, зарегистрированных в 2022, — индивидуальные предприниматели.

Россия — один из главных торговых партнеров Грузии. В 2020 году на Россию приходилось 11,7% грузинского экспорта, или 460 млн долларов, и 12% импорта, или 1,05 млрд долларов.

За девять месяцев 2022 года экспорт из Грузии в Россию вырос на 11%, до 473 млн долларов, а 23% от этого объема составил экспорт грузинского вина. Грузинские виноделы сильно зависят от продаж в России, на которую приходится 63% от общего экспорта вин. По итогам 2020 года вино занимало 5,4% всего грузинского экспорта.

За девять месяцев 2022 года импорт из России увеличился на 73% в сравнении с прошлым годом и составил 1,2 млрд долларов. Доля импорта из России составила 13,1% от общего объема импорта Грузии — это самый высокий показатель за 16 лет.

Импорт нефтепродуктов из России увеличился на 360%, или на 329 млн долларов, а доля российского топлива в импорте составила 44%. Импорт угля вырос в 2,5 раза, до 57 млн долларов. Импорт природного газа сократился на 32%.

Также высока зависимость Грузии от импорта российской пшеницы и пшеничной муки: их доля в общем импорте этих товаров в Грузию составила 96%.

Как устроена экономика

Население и уровень жизни. Население Грузии — 3,7 млн человек. Уровень безработицы после пандемии поднимался до 21,9%, но к концу 2022 года упал до 16%, и это близкий к минимальному уровень за последние 10 лет. Пенсионный возраст в Грузии — 65 лет у мужчин и 60 лет у женщин.

Средняя зарплата в Грузии в декабре — 1773 лари, или 53 тысяч в рублевом эквиваленте. Для сравнения: в России средняя зарплата по итогам декабря 2022 года составила 88,4 тысячи рублей. За 3 года в Грузии этот показатель вырос на 43%, а индекс потребительских цен за аналогичный период вырос на 26%.

ВВП на душу населения в Грузии — 5023 $ по итогам 2021 года, что сопоставимо с показателями соседних Армении — 4996 $ — и Азербайджана — 5388 $. В России этот показатель — 12 194 $.

Бизнес и налоги. Открыть и вести бизнес здесь легко и комфортно: страна занимает седьмое место в глобальном рейтинге по легкости ведения бизнеса Doing Business.

По уровню легкости и скорости регистрации бизнеса Грузия занимает второе место в мире после Новой Зеландии: открыть юридическое лицо здесь можно удаленно за два-три дня.

Весной и летом 2022 года можно было открыть юридическое лицо по доверенности на местного представителя без личного присутствия в Грузии. Такие услуги стоили в среднем 1500 $.

Но с осени процент одобрения доверенностей начал падать, и открыть компанию таким способом сейчас сложнее. Поэтому лучше и безопаснее открыть юридическое лицо при личном присутствии в Грузии, и для этого вам потребуется:

1. Заграничный паспорт с отметками о легальном пересечении границы.
2. Юридический адрес в Грузии, который можно оформить при наличии договора аренды жилья, или можно договориться с любым владельцем квартиры, готовым предоставить вам свой адрес для регистрации, — эта услуга стоит около 100 $.
3. Мобильный телефон с местной симкартой — российские операторы не подойдут.
4. Адрес электронной почты в международной доменной зоне — почта с доменом «.ru» не подойдет.
5. 150 лари для уплаты госпошлины за регистрацию — это около 5 тысяч рублей.

С полным комплектом документов нужно лично прийти в Дом Юстиции в Тбилиси или Батуми. На следующий день после подачи документов вам выдадут логин и пароль к личному кабинету грузинской налоговой, и далее весь процесс регистрации будет проходить через него.

В налоговом кодексе предусмотрен ряд льгот в зависимости от размера бизнеса. Микробизнес — это самая простая форма ведения бизнеса, без наемных сотрудников и с оборотом до 30 тысяч лари в год — это 902 тысячи рублей. Для этой категории компаний полностью отсутствует налог на прибыль, но необходимо платить налог за аренду офиса в 5%. Основную часть микробизнеса в Грузии составляет семейный бизнес, частные отели, хостелы, гостевые дома, ремесленники, таксисты, туристические гиды и так далее.

Малый бизнес — с оборотом до 100 тысяч лари в год, или 3 млн рублей. Эта категория компаний облагается налогом в 1% от оборота до вычета расходов. Компании с оборотом до 500 тысяч лари дополнительно платят налог с продаж в размере 18%. Компании с оборотом более 500 тысяч лари платят полноценную ставку в размере 20% с прибыли и 18% налога с продаж.

Грузинский список Forbes. В Грузии журнал Forbes ежегодно составляет список 150 крупнейших компаний по размеру выручки и феврале 2023 обновил его по итогам работы в прошлом году.

Структура экономики. На долю сектора услуг приходится 59,51% в структуре ВВП Грузии. В 2019 году доля туризма в ВВП Грузии составила 20%, а туристические доходы достигли 2,9 млрд долларов. В 2020 из-за пандемии случился резкий спад — до 3,7% от ВВП, или 586 млн долларов. В 2022 году туризм снова внес большой вклад в рост грузинской экономики: в июле доходы от туризма на 20% превысили рекордные показатели 2019 года и составили 476 млн долларов.

На долю промышленного сектора приходится 21,37% ВВП. В Грузии развиты металлургическая, угольная и пищевая промышленность. На долю металлургической продукции приходится четверть экспорта страны. Металлургические предприятия добывают и обрабатывают марганцевые и полиметаллические руды, ферросплавы. Главные металлургические предприятия страны: «Чиатурмарганец», Зестафонский завод ферросплавов, горно-обогатительный комбинат «Маднеули».

В пищевой промышленности преобладает производство вин, алкогольных напитков и минеральных вод — на эту категорию товаров пришлось 12,6% грузинского экспорта в 2020 году.

На долю сельского хозяйства приходится 6,47% ВВП.

До пандемии 2020 года, в период с 2017 по 2019, темпы роста ВВП Грузии стабильно превышали 5% в год.

Импорт и экспорт. По итогам 2022 года экспорт Грузии увеличился на 31,8% и составил 5,6 млрд долларов. Основной вклад в этот рост внес экспорт медных руд, автомобилей и удобрений, который вырос на 25, 98 и 135,5% соответственно. Во многом это было связано с перенаправлением цепочек поставок из-за санкций против России.

Евросоюз был главным направлением экспорта: по итогам года поставки в ЕС выросли на 20,3% и составили 15,4% от общего объема. На втором месте Китай с долей 13,2% и ростом на 19,7%, на третьем — Азербайджан с долей 12% и ростом на 26,5%. Экспорт в Россию по итогам 2022 года увеличился на 7%.

Банковская система. Национальная валюта Грузии — лари. За 2022 год лари наряду с армянским драмом стали лидерами среди валют стран СНГ благодаря возросшему потоку переводов в Грузию и Армению: за год курс грузинского лари укрепился к доллару на 16%, а курс армянского драма — на 22%.

В банковской системе Грузии работают десятки банков, но 85% прибыли банковского сектора приходится на два банка: TBC Bank и Bank of Georgia. По итогам 2021 года активы TBC Bank составляли 24,03 млрд лари, или 39,6% активов банковской системы Грузии, а у Bank of Georgia — 23,15 млрд лари, или 38,2%. Идущий на третьем месте Liberty Bank занимает 5,1% в активах банковской системы с активами 3,11 млрд лари.

В Грузии действует система страхования вкладов, которая защищает банковские депозиты на сумму до 15 тысяч лари — это 449 тысяч рублей по курсу на 29 марта 2023 года.

В Грузии есть своя фондовая биржа, на которой торгуются акции и облигации грузинских компаний. Брокерские услуги в стране предоставляют 7 брокерских фирм. По состоянию на 29 марта на площадке представлено 8 акций и 22 выпуска облигаций от 15 эмитентов. Но активность торгов и количество эмитентов не позволяют использовать возможности биржи для активной работы: с начала 2023 года на бирже заключили 7 сделок с акциями Liberty Bank общим объемом 18 тысяч лари, или 539 тысяч в рублевом эквиваленте.

Инфляция. Резкий приток россиян в страну в 2022 году вызвал рост цен на недвижимость и последующий рост инфляции. Согласно исследованию аналитиков TBC Capital, средняя стоимость аренды в сентябре 2022 года выросла на 74%, до 9 $ за квадратный метр. Если в начале 2022 года однокомнатные квартиры сдавались в среднем по 400—500 $ в месяц, то в сентябре из-за наплыва россиян стоимость аренды увеличилась до 1000—1200 $ в месяц.

При этом, согласно этому же исследованию, доходность от сдачи квартир в аренду остается ниже доходности по банковским депозитам — 11% от сдачи недвижимости против 12% по вкладу. Цены на покупку недвижимости также выросли: рост составил 20%, до 964 $ за квадратный метр в Тбилиси. Для сравнения: в Москве средняя стоимость квадратного метра в феврале 2023 составляла 3500 $.

Общий уровень инфляции в Грузии на конец 2022 года составил 9,8%, но к февралю 2023 темпы роста цен замедлились до 8,1%.

Перспективы

Экономика Грузии показала сильный рост в 2021 и 2022 годах, и сохранить такие высокие темпы роста сложно. Международный валютный фонд ожидает, что в 2023 году рост ВВП Грузии замедлится до 4%, а в 2024 и 2025 стабилизируется на уровне 5,2% в год. Согласно прогнозам, ВВП на душу населения вырастет до 7,3 тысячи долларов в 2023 и до 8 тысяч долларов в 2024. Уровень инфляции замедлится до 6% в 2023 и до 3% в 2024.

В ноябре 2022 агентство Transparency International Georgia опубликовало доклад «Экономическая зависимость Грузии от России», в котором аналитики высказали опасения о сохранении высоких темпов роста. В отчете сказано, что замедление экономического роста в России в случае ужесточения западных санкций негативно скажется на росте грузинской экономики.

Один пояс — один путь. В 2016 году Грузия присоединилась к инициативе «Один пояс — один пусть» — китайской программе, направленной на развитие инфраструктуры и ускорение экономической интеграции стран, расположенных вдоль маршрута исторического Шелкового пути из Азии в Европу.

В инициативе задействована 71 страна, а с 2013 по 2021 проектные инвестиции Китая в реализацию программы составили 890 млрд долларов.

В декабре 2022 года премьер Грузии Ираклий Гарибашвили заявил, что правительство планирует достроить глубоководный порт Анаклия на побережье Черного моря и 49% проекта передать стратегическому инвестору. Участие Китая в строительстве порта было бы логичным с точки зрения развития экспортных путей в Европу и усиления торговых позиций в Черном море.

Китайские компании уже активно инвестируют в инфраструктуру Грузии — строят и реконструируют автомобильные и железные дороги — и заинтересованы в развитии транспортной сети Грузии, которая на фоне санкций против России становится альтернативным торговым коридором.

В случае роста инвестиций со стороны Китая экономика Грузии получит не только приток капитала, но и станет важным торговым звеном между Азией и Европой.