Не только «Боржоми» и вино: как устроена экономика Грузии

11
Не только «Боржоми» и вино: как устроена экономика Грузии

В ноябре 2022 года Международный валютный фонд опубликовал прогноз экономики Грузии и сообщил, что ожидает ее роста на 10% по итогам 2022 года. Фактические данные оказались чуть выше прогноза МВФ — 10,1% по итогам года.

Одним из главных факторов такого роста эксперты называли, кроме прочего, приток россиян: в октябре 2022 года МВД Грузии сообщило, что на территорию страны с января по сентябрь въехали и остались почти 113 тысяч россиян.

Разберем устройство грузинской экономики и ее перспективы.

Аватар автора

Роман Романович

зарабатывает на инвестициях

Страница автора

Экономическая зависимость от России

По итогам 2022 года ВВП Грузии вырос на 10,1% и составил 24,6 млрд долларов, согласно данным Национальной службы статистики Грузии. Это второй год подряд, когда рост ВВП страны превысил 10%.

Но если в 2021 такие показатели обусловлены восстановительным ростом после пандемии 2020, то по итогам 2022 года главный вклад в рост экономики внесли граждане России, посетившие Грузию в туристических целях или переехавшие для длительного проживания.

За период с января по сентябрь 2022 года Грузия получила доход в размере 2,2 млрд долларов только благодаря денежным переводам из России — это в 2,6 раза больше в сравнении с аналогичным периодом 2021 года. За первые девять месяцев 2022 года доходы от денежных переводов, туризма и экспорта, связанных с Россией, составили 12,6% ВВП Грузии, что стало самым высоким показателем за 3 года. В 2021 этот показатель составил 6,3%, а в 2019 — 10,4%.

С марта по сентябрь 2022 года в Грузии граждане России зарегистрировали 9,5 тысячи юридических лиц, что в десять раз превысило показатели 2021 года за аналогичный период.

Всего к сентябрю 2022 в Грузии было зарегистрировано 17 тысяч компаний из России, то есть более половины из них зарегистрировали в 2022 году. При этом 97% юрлиц, зарегистрированных в 2022, — индивидуальные предприниматели.

Источник: Trading Economics
Источник: Trading Economics

Россия — один из главных торговых партнеров Грузии. В 2020 году на Россию приходилось 11,7% грузинского экспорта, или 460 млн долларов, и 12% импорта, или 1,05 млрд долларов.

За девять месяцев 2022 года экспорт из Грузии в Россию вырос на 11%, до 473 млн долларов, а 23% от этого объема составил экспорт грузинского вина. Грузинские виноделы сильно зависят от продаж в России, на которую приходится 63% от общего экспорта вин. По итогам 2020 года вино занимало 5,4% всего грузинского экспорта.

За девять месяцев 2022 года импорт из России увеличился на 73% в сравнении с прошлым годом и составил 1,2 млрд долларов. Доля импорта из России составила 13,1% от общего объема импорта Грузии — это самый высокий показатель за 16 лет.

Импорт нефтепродуктов из России увеличился на 360%, или на 329 млн долларов, а доля российского топлива в импорте составила 44%. Импорт угля вырос в 2,5 раза, до 57 млн долларов. Импорт природного газа сократился на 32%.

Также высока зависимость Грузии от импорта российской пшеницы и пшеничной муки: их доля в общем импорте этих товаров в Грузию составила 96%.

Структура грузинского экспорта в Россию по итогам 2022 года, млн долларов

Объем экспортаИзменение за год
Виноградные вина160,8623%
Ферросплавы108,84–37%
Автомобили75,62338%
Спиртные напитки56,7137%
Минеральные воды50,97–17%

Структура грузинского экспорта в Россию по итогам 2022 года, млн долларов

Виноградные вина
Объем экспорта160,86
Изменение за год23%
Ферросплавы
Объем экспорта108,84
Изменение за год–37%
Автомобили
Объем экспорта75,62
Изменение за год338%
Спиртные напитки
Объем экспорта56,71
Изменение за год37%
Минеральные воды
Объем экспорта50,97
Изменение за год–17%

Структура грузинского импорта из России по итогам 2022 года, млн долларов

Объем импортаИзменение за год
Нефть и нефтепродукты622,74360%
Природный газ112,37–32%
Пшеничная мука66,76478%
Пшеница61,64–30%
Уголь59,15152%

Структура грузинского импорта из России по итогам 2022 года, млн долларов

Нефть и нефтепродукты
Объем импорта622,74
Изменение за год360%
Природный газ
Объем импорта112,37
Изменение за год–32%
Пшеничная мука
Объем импорта66,76
Изменение за год478%
Пшеница
Объем импорта61,64
Изменение за год–30%
Уголь
Объем импорта59,15
Изменение за год152%

Как устроена экономика

Население и уровень жизни. Население Грузии — 3,7 млн человек. Уровень безработицы после пандемии поднимался до 21,9%, но к концу 2022 года упал до 16%, и это близкий к минимальному уровень за последние 10 лет. Пенсионный возраст в Грузии — 65 лет у мужчин и 60 лет у женщин.

Средняя зарплата в Грузии в декабре — 1773 лари, или 53 тысяч в рублевом эквиваленте. Для сравнения: в России средняя зарплата по итогам декабря 2022 года составила 88,4 тысячи рублей. За 3 года в Грузии этот показатель вырос на 43%, а индекс потребительских цен за аналогичный период вырос на 26%.

ВВП на душу населения в Грузии — 5023 $ по итогам 2021 года, что сопоставимо с показателями соседних Армении — 4996 $ — и Азербайджана — 5388 $. В России этот показатель — 12 194 $.

Бизнес и налоги. Открыть и вести бизнес здесь легко и комфортно: страна занимает седьмое место в глобальном рейтинге по легкости ведения бизнеса Doing Business.

По уровню легкости и скорости регистрации бизнеса Грузия занимает второе место в мире после Новой Зеландии: открыть юридическое лицо здесь можно удаленно за два-три дня.

Весной и летом 2022 года можно было открыть юридическое лицо по доверенности на местного представителя без личного присутствия в Грузии. Такие услуги стоили в среднем 1500 $.

Но с осени процент одобрения доверенностей начал падать, и открыть компанию таким способом сейчас сложнее. Поэтому лучше и безопаснее открыть юридическое лицо при личном присутствии в Грузии, и для этого вам потребуется:

  1. Заграничный паспорт с отметками о легальном пересечении границы.
  2. Юридический адрес в Грузии, который можно оформить при наличии договора аренды жилья, или можно договориться с любым владельцем квартиры, готовым предоставить вам свой адрес для регистрации, — эта услуга стоит около 100 $.
  3. Мобильный телефон с местной симкартой — российские операторы не подойдут.
  4. Адрес электронной почты в международной доменной зоне — почта с доменом «.ru» не подойдет.
  5. 150 лари для уплаты госпошлины за регистрацию — это около 5 тысяч рублей.

С полным комплектом документов нужно лично прийти в Дом Юстиции в Тбилиси или Батуми. На следующий день после подачи документов вам выдадут логин и пароль к личному кабинету грузинской налоговой, и далее весь процесс регистрации будет проходить через него.

В налоговом кодексе предусмотрен ряд льгот в зависимости от размера бизнеса. Микробизнес — это самая простая форма ведения бизнеса, без наемных сотрудников и с оборотом до 30 тысяч лари в год — это 902 тысячи рублей. Для этой категории компаний полностью отсутствует налог на прибыль, но необходимо платить налог за аренду офиса в 5%. Основную часть микробизнеса в Грузии составляет семейный бизнес, частные отели, хостелы, гостевые дома, ремесленники, таксисты, туристические гиды и так далее.

Малый бизнес — с оборотом до 100 тысяч лари в год, или 3 млн рублей. Эта категория компаний облагается налогом в 1% от оборота до вычета расходов. Компании с оборотом до 500 тысяч лари дополнительно платят налог с продаж в размере 18%. Компании с оборотом более 500 тысяч лари платят полноценную ставку в размере 20% с прибыли и 18% налога с продаж.

По индексу человеческого развития (ИЧР) Грузия входит в группу стран с высоким уровнем жизни. По итогам 2021 года показатель ИЧР составил 0,802. Для сравнения: в России этот показатель равен 0,822, в Армении — 0,759, в Азербайджане — 0,745.

Грузинский список Forbes. В Грузии журнал Forbes ежегодно составляет список 150 крупнейших компаний по размеру выручки и феврале 2023 обновил его по итогам работы в прошлом году.

10 крупнейших компаний Грузии по размеру выручки в 2022 году, млн лари

Чем занимаетсяВыручка
Socar Energy GeorgiaИмпортирует и продает нефтепродукты и газ оптовым и розничным потребителям через сеть заправочных станций1 741,42
Georgia Healthcare GroupПродает фармацевтические препараты, оказывает медицинские услуги клиникам и больницам, управляет крупнейшей медицинской страховой компанией в стране998,03
Energo-Pro GeorgiaВладеет крупнейшей сетью линий электропередач для распределения электроэнергии678,94
Tegeta MotorsПродает автомобили и специальную строительную технику через сеть дилерских центров, оказывает услуги технического обслуживания автомобилей и техники розничным и корпоративным клиентам659,44
PSP PharmaВладеет сетью аптек и продает косметические и медицинские товары через интернет634,29
NikoraПроизводит пищевые продукты и продает их через собственную торговую сеть и оптовым покупателям, в том числе на экспорт603,28
Toyota CaucasusПродает автомобили, запасные части и аксессуары для автомобилей Toyota и Lexus в Грузии, Армении и Азербайджане520,88
Aversi PharmaПродает медикаменты, фармацевтические и косметические препараты через собственную сеть аптек и интернет508,16
GDIПродает табачную продукцию марки Philip Morris на территории Грузии508,09
RMG CopperДобывает и плавит медную руду, добывает золото504,99

10 крупнейших компаний Грузии по размеру выручки в 2022 году, млн лари

Socar Energy Georgia
Чем занимаетсяИмпортирует и продает нефтепродукты и газ оптовым и розничным потребителям через сеть заправочных станций
Выручка1 741,42
Georgia Healthcare Group
Чем занимаетсяПродает фармацевтические препараты, оказывает медицинские услуги клиникам и больницам, управляет крупнейшей медицинской страховой компанией в стране
Выручка998,03
Energo-Pro Georgia
Чем занимаетсяВладеет крупнейшей сетью линий электропередач для распределения электроэнергии
Выручка678,94
Tegeta Motors
Чем занимаетсяПродает автомобили и специальную строительную технику через сеть дилерских центров, оказывает услуги технического обслуживания автомобилей и техники розничным и корпоративным клиентам
Выручка659,44
PSP Pharma
Чем занимаетсяВладеет сетью аптек и продает косметические и медицинские товары через интернет
Выручка634,29
Nikora
Чем занимаетсяПроизводит пищевые продукты и продает их через собственную торговую сеть и оптовым покупателям, в том числе на экспорт
Выручка603,28
Toyota Caucasus
Чем занимаетсяПродает автомобили, запасные части и аксессуары для автомобилей Toyota и Lexus в Грузии, Армении и Азербайджане
Выручка520,88
Aversi Pharma
Чем занимаетсяПродает медикаменты, фармацевтические и косметические препараты через собственную сеть аптек и интернет
Выручка508,16
GDI
Чем занимаетсяПродает табачную продукцию марки Philip Morris на территории Грузии
Выручка508,09
RMG Copper
Чем занимаетсяДобывает и плавит медную руду, добывает золото
Выручка504,99

Структура экономики. На долю сектора услуг приходится 59,51% в структуре ВВП Грузии. В 2019 году доля туризма в ВВП Грузии составила 20%, а туристические доходы достигли 2,9 млрд долларов. В 2020 из-за пандемии случился резкий спад — до 3,7% от ВВП, или 586 млн долларов. В 2022 году туризм снова внес большой вклад в рост грузинской экономики: в июле доходы от туризма на 20% превысили рекордные показатели 2019 года и составили 476 млн долларов.

На долю промышленного сектора приходится 21,37% ВВП. В Грузии развиты металлургическая, угольная и пищевая промышленность. На долю металлургической продукции приходится четверть экспорта страны. Металлургические предприятия добывают и обрабатывают марганцевые и полиметаллические руды, ферросплавы. Главные металлургические предприятия страны: «Чиатурмарганец», Зестафонский завод ферросплавов, горно-обогатительный комбинат «Маднеули».

В пищевой промышленности преобладает производство вин, алкогольных напитков и минеральных вод — на эту категорию товаров пришлось 12,6% грузинского экспорта в 2020 году.

На долю сельского хозяйства приходится 6,47% ВВП.

До пандемии 2020 года, в период с 2017 по 2019, темпы роста ВВП Грузии стабильно превышали 5% в год.

Источник: Statista
Источник: Statista

Импорт и экспорт. По итогам 2022 года экспорт Грузии увеличился на 31,8% и составил 5,6 млрд долларов. Основной вклад в этот рост внес экспорт медных руд, автомобилей и удобрений, который вырос на 25, 98 и 135,5% соответственно. Во многом это было связано с перенаправлением цепочек поставок из-за санкций против России.

Евросоюз был главным направлением экспорта: по итогам года поставки в ЕС выросли на 20,3% и составили 15,4% от общего объема. На втором месте Китай с долей 13,2% и ростом на 19,7%, на третьем — Азербайджан с долей 12% и ростом на 26,5%. Экспорт в Россию по итогам 2022 года увеличился на 7%.

Структура грузинского экспорта по итогам 2022 года, млн долларов

ОбъемДоля в экспортеИзменение за год
Медные руды и концентраты1024,318,3%25,6%
Транспортные средства903,816,2%98,0%
Ферросплавы459,88,2%–3,7%
Азотные удобрения281,45%135,5%
Виноградные вина252,54,5%5,5%

Структура грузинского экспорта по итогам 2022 года, млн долларов

Медные руды и концентраты
Объем1024,3
Доля в экспорте18,3%
Изменение за год25,6%
Транспортные средства
Объем903,8
Доля в экспорте16,2%
Изменение за год98,0%
Ферросплавы
Объем459,8
Доля в экспорте8,2%
Изменение за год–3,7%
Азотные удобрения
Объем281,4
Доля в экспорте5%
Изменение за год135,5%
Виноградные вина
Объем252,5
Доля в экспорте4,5%
Изменение за год5,5%

Структура грузинского импорта по итогам 2022 года, млн долларов

ОбъемДоля в импортеИзменение за год
Транспортные средства1618,812%73,1%
Нефть и нефтепродукты1336,49,9%62,4%
Медные руды и концентраты775,35,8%5,3%
Газообразные углеводороды461,33,4%34,7%
Лекарства и медикаменты4043%5,7%

Структура грузинского импорта по итогам 2022 года, млн долларов

Транспортные средства
Объем1618,8
Доля в импорте12%
Изменение за год73,1%
Нефть и нефтепродукты
Объем1336,4
Доля в импорте9,9%
Изменение за год62,4%
Медные руды и концентраты
Объем775,3
Доля в импорте5,8%
Изменение за год5,3%
Газообразные углеводороды
Объем461,3
Доля в импорте3,4%
Изменение за год34,7%
Лекарства и медикаменты
Объем404
Доля в импорте3%
Изменение за год5,7%

Банковская система. Национальная валюта Грузии — лари. За 2022 год лари наряду с армянским драмом стали лидерами среди валют стран СНГ благодаря возросшему потоку переводов в Грузию и Армению: за год курс грузинского лари укрепился к доллару на 16%, а курс армянского драма — на 22%.

В банковской системе Грузии работают десятки банков, но 85% прибыли банковского сектора приходится на два банка: TBC Bank и Bank of Georgia. По итогам 2021 года активы TBC Bank составляли 24,03 млрд лари, или 39,6% активов банковской системы Грузии, а у Bank of Georgia — 23,15 млрд лари, или 38,2%. Идущий на третьем месте Liberty Bank занимает 5,1% в активах банковской системы с активами 3,11 млрд лари.

В Грузии действует система страхования вкладов, которая защищает банковские депозиты на сумму до 15 тысяч лари — это 449 тысяч рублей по курсу на 29 марта 2023 года.

В Грузии есть своя фондовая биржа, на которой торгуются акции и облигации грузинских компаний. Брокерские услуги в стране предоставляют 7 брокерских фирм. По состоянию на 29 марта на площадке представлено 8 акций и 22 выпуска облигаций от 15 эмитентов. Но активность торгов и количество эмитентов не позволяют использовать возможности биржи для активной работы: с начала 2023 года на бирже заключили 7 сделок с акциями Liberty Bank общим объемом 18 тысяч лари, или 539 тысяч в рублевом эквиваленте.

Источник: TradingView
Источник: TradingView

Инфляция. Резкий приток россиян в страну в 2022 году вызвал рост цен на недвижимость и последующий рост инфляции. Согласно исследованию аналитиков TBC Capital, средняя стоимость аренды в сентябре 2022 года выросла на 74%, до 9 $ за квадратный метр. Если в начале 2022 года однокомнатные квартиры сдавались в среднем по 400—500 $ в месяц, то в сентябре из-за наплыва россиян стоимость аренды увеличилась до 1000—1200 $ в месяц.

При этом, согласно этому же исследованию, доходность от сдачи квартир в аренду остается ниже доходности по банковским депозитам — 11% от сдачи недвижимости против 12% по вкладу. Цены на покупку недвижимости также выросли: рост составил 20%, до 964 $ за квадратный метр в Тбилиси. Для сравнения: в Москве средняя стоимость квадратного метра в феврале 2023 составляла 3500 $.

Общий уровень инфляции в Грузии на конец 2022 года составил 9,8%, но к февралю 2023 темпы роста цен замедлились до 8,1%.

Перспективы

Экономика Грузии показала сильный рост в 2021 и 2022 годах, и сохранить такие высокие темпы роста сложно. Международный валютный фонд ожидает, что в 2023 году рост ВВП Грузии замедлится до 4%, а в 2024 и 2025 стабилизируется на уровне 5,2% в год. Согласно прогнозам, ВВП на душу населения вырастет до 7,3 тысячи долларов в 2023 и до 8 тысяч долларов в 2024. Уровень инфляции замедлится до 6% в 2023 и до 3% в 2024.

В ноябре 2022 агентство Transparency International Georgia опубликовало доклад «Экономическая зависимость Грузии от России», в котором аналитики высказали опасения о сохранении высоких темпов роста. В отчете сказано, что замедление экономического роста в России в случае ужесточения западных санкций негативно скажется на росте грузинской экономики.

Один пояс — один путь. В 2016 году Грузия присоединилась к инициативе «Один пояс — один пусть» — китайской программе, направленной на развитие инфраструктуры и ускорение экономической интеграции стран, расположенных вдоль маршрута исторического Шелкового пути из Азии в Европу.

В декабре 2022 года премьер Грузии Ираклий Гарибашвили заявил, что правительство планирует достроить глубоководный порт Анаклия на побережье Черного моря и 49% проекта передать стратегическому инвестору. Участие Китая в строительстве порта было бы логичным с точки зрения развития экспортных путей в Европу и усиления торговых позиций в Черном море.

Китайские компании уже активно инвестируют в инфраструктуру Грузии — строят и реконструируют автомобильные и железные дороги — и заинтересованы в развитии транспортной сети Грузии, которая на фоне санкций против России становится альтернативным торговым коридором.

В случае роста инвестиций со стороны Китая экономика Грузии получит не только приток капитала, но и станет важным торговым звеном между Азией и Европой.

Новости, которые касаются инвесторов, — в нашем телеграм-канале. Подписывайтесь, чтобы быть в курсе происходящего: @investnique

Комментарии проходят модерацию по правилам журнала
Загрузка
0
Автор

Судя по последним законодательным новациям в России, МВФ придется пересмотреть свою оценку роста ВВП Грузии в 2023 году в сторону повышения.

15
0

Живу уже больше года в Грузии, могу сказать что осенью 2021 однушка сдавалась за 150$-180$. В 2022 около 500$.это в несезон. В сезон - оверпрайс. По недвижке такая же картина - котлован стоил по 350-450$ за квадрат, сейчас старт от 750$.
Из статьи как раз понятно, что экономика построена на экспорте вина и металла (это то что стабильно). Импорт превышает экспорт. Учитывать то, что они торгуют битыми машинами из Америки на экспорт - это испанский стыд. И тоже самое касается продажи импортной нефти и газа, лекарств своему потребителю. Про среднюю ЗП в 1800 лари тут ни один грузин не слышал. 500-700лари , это да. Иногда 1000. Учитывая общую численность населения Грузии, легко посчитать что на "постоянку" сюда приехало "туристов" около + 30%. 30% с заначками и зарплатами в 5-7-10 раз больше среднестатистического грузина. Именно для укрепления своей валюты они искусственно сдерживают курс на минимуме. Чтобы иностранцы внутри сливали много долларов. Курс на начало марта 2022 был 3.4 лари за доллар, в марте 2023 - 2.5. Так что только за последний год для тех кто получает ЗП из-за границы, тут стало жить дороже почти на 50%. Тоже самое касается продуктов +40% по сравнению с Россией.
Безвиз, 1% налога, и соседство с Россией делают Грузию самым удобным перевалочным пунктом. И те кто действительно понимают в экономики, знают, что как только "понаехавшие" начнут паковать чемоданы и выводить свои деньги, распродавая "временное"имущество, то в стране экономика рухнет. Но "эксперты" и маркетологи вам будут говорить обратное . О перспективности Грузии. Но ни ценой, ни качеством, ни чем то ещё среди конкурентов Грузия не отличается.

8

Di_, это вы отчего так решили: «ни ценой, ни качеством, ни чем то ещё среди конкурентов Грузия не отличается»? Почему–то основной поток россиян хлынул именно в Грузию, а не соседний Казахстан, до которого ближе и пунктов пропуска больше. Видимо, есть преимущества у этой страны.

0

Константин, у Грузии безвиз 360 дней в году с возможностью визарана на день, в Казахстане без визы можно находиться только три месяца из шести

4

Maxim, это как раз одно из преимуществ Грузии, в том числе по сравнению с Казахстаном.

0
0

Спасибо, классная статья. Про высокое место в рейтинге ведения бизнеса - любопытно. А про биржу совсем неожиданно) 7 сделок за квартал это сильно))

4
0
Герой

Спасибо за отличный материал! Как раз думал погуглить эту тему - и тут статья)
P.S. Мне кажется, что Грузия - одна из тех стран, которые максимально выиграют от текущих военных действий

2
0

Мда, как же средние зарплаты и цены на жилье не отображают реальную картину. Средняя зп в Грузии может и 1777 лари, но легко доступная только 1000 лари (продавец). А уж про российскую среднюю зп я вообще молчу, 83 тысячи рублей? Я такую зарплату до сих ещё не понюхал даже, а по меркам региона (РБ) я получаю хорошо,причем работая на двух работах. Что уж говорить про зп того же кассира 25-30тр. Тоесть в почти в три раза меньше средней. Про средние цены тоже такое какое то. Мы снимали студию за 500 долларов, наши друзья снимали двухкомнатную за 500 и только к началу этого года им подняли до 700. Так что 1200 долларов за однушку это где то в элитном районе цены.

1
0

В качестве вывода к статье: страна наверняка перспективная для инвестиций. Но из–за сильного роста в 2022–м покупать сейчас недвижку, открывать там бизнес или вкладываться в местные акции нужно хорошенько изучив вопрос. Акции одного из банков у них, кстати, торгуются в Лондоне.

0

Константин, двух, в премиум листике

1
0

Цифра налога 1проц от дохода по статусу "малый бизнес" неверная в статье.
500 тыс.лари а не 100 тыс.
А это уже 200 тыс.долларов, но ни как не 3 миллиона рублей.

0

Сообщество