Самые перспектив­ные акции на Мос­бирже в мае 2024. Мнения инвестком­паний

Инвесткомпании постоянно следят за бизнесом эмитентов Мосбиржи и котировками их акций и регулярно публикуют свои мнения об их перспективности. Мы отобрали пять компаний, которые в последнее время чаще всего рекомендовали аналитики. В рейтинге появилось сразу два новичка: девелопер «Самолет» и агропромышленный холдинг «Русагро».

Крупнейший банк страны продолжает входить в наш рейтинг фаворитов аналитиков инвесткомпаний уже полгода. В конце апреля Сбер порадовал сразу двумя положительными новостями: опубликовал сильную отчетность за первый квартал 2024 года, а наблюдательный совет банка рекомендовал выплатить рекордные дивиденды.

Эти события понравились аналитикам «Альфа-инвестиций»: чистая прибыль Сбера превысила их ожидания, порадовала экспертов и рентабельность капитала банка. Как итог, они считают, что в течение года акции Сбера могут вырасти еще на 18% — до примерно 360 ₽.

Довольны отчетом банка и аналитики Т-Инвестиций: они считают, что Сбер может показать двузначный темп роста прибыли за 2024 год, если сохранит высокую рентабельность капитала. Аналитики сохраняют рекомендацию покупать акции банка с целью 331 ₽.

Их коллеги из «Финама» обращают внимание на прогноз главы Сбера Германа Грефа: чистая прибыль банка в 2024 году будет несколько больше рекордных показателей 2023. Так что аналитики рекомендуют к покупке ценные бумаги банка с целевой ценой 348,5 ₽.

Отмечают фундаментальные результаты Сбера и его хороший дивидендный потенциал аналитики «БКС Мир инвестиций». Кроме того, акции банка продолжают входить в топ-списки аналитиков каналов «Мои инвестиции» и «Сбер-инвестиции».

ИТ-гигант также опубликовал сильный отчет за первый квартал 2024 года, который продемонстрировал рост скорректированной чистой прибыли компании на 164%, до 21,57 млрд рублей. Результаты «Яндекса» порадовали аналитиков «Газпромбанк-инвестиций», которые отмечают как рост выручки компании, так и повышение ее операционной эффективности.

Понравился отчет «Яндекса» и аналитикам «Альфа-инвестиций». Они обращают внимание на то, что после завершения реорганизации российской части компании достанутся почти все доходные активы, которые обеспечивают 99,5% выручки «Яндекса».

Согласны с коллегами и аналитики Т-Инвестиций: которые считают, что ИТ-гигант все еще обладает значительным потенциалом роста бизнеса во всех основных сегментах. А в краткосрочной перспективе наибольшее влияние на котировки акций «Яндекса» будут оказывать новости о завершении реорганизации компании. В Т-Инвестициях ожидают, что ценные бумаги «Яндекса» могут вырасти до 4293 ₽, но подчеркивают: эта цель уже близко и поэтому эксперты планируют обновить свой таргет в сторону повышения.

Цель аналитиков «Сбер-инвестиций» — 5020 ₽ за акцию компании. «Яндекс» продолжает входить в их список фаворитов, как и в аналогичный список аналитиков канала «Мои инвестиции».

После нескольких месяцев отсутствия в список фаворитов аналитиков инвесткомпаний вернулся и гигант электронной коммерции Ozon. В этом компании также помог сильный отчет за первый квартал 2024 года.

Аналитики «Газпромбанк-инвестиций» отмечают, что бизнес Ozon продолжает расти высокими темпами, в том числе увеличивает выручку за счет продажи рекламы и финтех-направления. Они предлагают не фокусироваться на нынешних убытках, так как это характерно для компаний роста. И в целом считают ценные бумаги Ozon привлекательными в долгосрочной перспективе.

Согласны с коллегами и аналитики канала «Мои инвестиции»: его авторы также отмечают сильный отчет компании и считают, что депозитарные расписки Ozon привлекательны, хотя их котировки существенно выросли с начала года. Они сохраняют ценные бумаги компании в своем списке фаворитов.

Аналитики Т-Инвестиций тоже положительно смотрят на перспективы Ozon после сильного отчета и считают депозитарные расписки компании интересными, несмотря на то, что их цена превысила таргет аналитиков, который они планируют в ближайшее время пересмотреть.

Уже сделали это аналитики «БКС Мир инвестиций»: они подняли целевую цену бумаг маркетплейса на 23%, до 4800 ₽. При этом в краткосрочной перспективе аналитики считают, что по мультипликатору EV / EBITDA компания оценена довольно дорого, и не видят потенциала роста. Но в долгосрочной перспективе Ozon интересен, так как продолжит наращивать долю рынка. Еще драйвером роста котировок его депозитарных расписок может стать редомициляция.

Девелопер впервые появился в нашем рейтинге фаворитов аналитиков инвесткомпаний. В этом ему помогла публикация сразу двух отчетов: финансового за 2023 год и операционного за первый квартал 2024.

Аналитики «Финама» напоминают, что в начале этого года «Самолет» обогнал многолетнего лидера — ПИК — по объему текущего строительства. И отмечают новаторский подход компании к ведению бизнеса: девелопер ориентирован на создание продукта и долгосрочные отношения с клиентом, а не просто на продажу недвижимости.

Несмотря на то что госпрограмму льготной ипотеки сворачивают, в «Финаме» считают, что часть программ — например, семейная — продолжит действовать. Также там оценивают как низкую вероятность дальнейшего повышения ключевой ставки. Все это позволило аналитикам поставить таргет цены акций «Самолета» в 4680 ₽.

Несколько ниже цель аналитиков Т-Инвестиций — 4400 ₽. У них осторожный взгляд на рынок недвижимости в 2024 году, но, несмотря на это, аналитики считают, что компания хорошо справляется с некоторым ухудшением конъюнктуры, в том числе за счет покупки конкурента. Кроме того, в Т-Инвестициях отмечают, что, возможно, в ближайшем будущем повысят таргет по акциям «Самолета».

Считают инвестиционно привлекательными акции компании и аналитики «Газпромбанк-инвестиций». Компания демонстрирует отличные темпы роста бизнеса и финансовую эффективность. Кроме того, аналитики напоминают, что «Самолет» может выплатить дивиденды и провести IPO дочернего сервиса «Самолет-плюс».

Еще один новичок нашего рейтинга также попал в список фаворитов инвесткомпаний благодаря сильному операционному отчету за первый квартал 2024 года.

Аналитики «Газпромбанк-инвестиций» считают ценные бумаги «Русагро» интересными в долгосрочной перспективе, отмечая рост выручки компании почти во всех сегментах бизнеса. Также они обращают внимание на то, что сельскохозяйственная компания развивается, используя разные средства — модернизируя заводы и покупая конкурентов.

Понравился операционный отчет компании и аналитикам канала «Мои инвестиции». Они отмечают, что с начала года котировки депозитарных расписок «Русагро» отстали от своего сектора, и считают привлекательной нынешнюю оценку компании по мультипликатору EV / EBITDA 4× к следующему сельскохозяйственному сезону.

Аналитики Т-Инвестиций ставят таргет по ценным бумагам компании в 1700 ₽. Они отмечают не только сильные результаты компании, но и предполагают, что «Русагро» может до конца 2024 года провести редомициляцию и выплатить дивиденды до 240 ₽ на депозитарную расписку с учетом нераспределенной прибыли прошлых лет.

В мае в список фаворитов инвесткомпаний вошли представители пяти секторов: финансового, ИТ, электронной коммерции, девелопмента и сельского хозяйства. Все они в конце апреля порадовали хорошими операционными результатами за первый квартал 2024 года.

В список фаворитов вернулся Ozon, дебют которого состоялся в январском рейтинге. Также в этом месяце появилось сразу два новичка: девелопер «Самолет» и агропромышленный холдинг «Русагро».