С одной стороны, зарабатывать на акциях легко: выбрал, купил и ждешь, пока они вырастут в цене. А с другой, сперва надо во всем разобраться: какие акции вообще есть, в какие фонды лучше вкладывать, как устроена биржа, где найти порядочного брокера. Составили подборку, которая если и не сделает вас волком с Уолл-стрит, то уж точно поможет не разориться на самом старте.
Акция — это бумага, дающая право на часть имущества и прибыли компании. Ее владелец рискует больше всех: в случае банкротства компании он может не получить ничего. Так что такие ценные бумаги — гораздо более рискованный инструмент, чем облигации.
Акционер может получить доход через дивиденды или капитализацию. Дивиденды — это доля прибыли, которую компания распределяет среди акционеров. Капитализация — это рост стоимости самих акций.
Когда акционеры видят, что у компании растет прибыль и причин для падения нет, они покупают акции. Спрос повышается — повышается и цена акций. И наоборот: если есть предпосылки, что у компании будут проблемы с прибылью, инвесторы продают ценные бумаги — поэтому они дешевеют.
Есть и другие факторы, которые влияют на стоимость: экономическая ситуация в стране и в мире, результаты отчетности компаний, выкуп ценных бумаг самой компанией, погашение долгов, происшествия и аварии на производстве.
Есть два способа получить прибыль: за счет дивидендов и за счет разницы между стоимостью покупки и продажи ценной бумаги. Компании могут выплачивать дивиденды несколько раз в год — по итогам квартала, полугодия и т. д. С прибыли по дивидендам удержат налог — 13%.
С прибыли от разницы в стоимости тоже нужно заплатить налог 13%. Как и в случае с дивидендами, этот налог удержит брокер: это важно учитывать при оценке потенциальной доходности.
Можно заниматься покупкой акций каждой компании по отдельности, а можно инвестировать сразу во много компаний через ETF-фонды или ПИФ. Еще можно зарабатывать на торговле с кредитным плечом, но это опасный и тернистый путь.
Шорт — это продажа ценных бумаг, товаров или валюты, которыми торговец на момент продажи не владеет. Цель шорта — получить прибыль за счет снижения стоимости бумаги, товара или валюты. Открывать шорт стоит, если вы точно ожидаете падения цены на акции.
Открывая короткую позицию, ваш брокер фактически дает вам кредит, который придется отдавать с процентами. Такая продажа акций крайне рискованна: потенциальный убыток в разы превышает потенциальную прибыль. Подробнее — в статье.
Дивиденды — это доля прибыли, которую компания распределяет между акционерами. Когда вы покупаете акции компании на бирже, вы получаете право на дивиденды по этим акциям до тех пор, пока вы остаетесь акционером.
Дивиденды могут выплачиваться по результатам года, полугодия, квартала или по особым случаям. Или не выплачиваться вообще, если деньги нужны компании на другие цели, например на расширение производства. Сколько выплачивать дивидендов и когда — решают акционеры компании.
Продавать акции компании стоит в том случае, если ее оценка рынком изменилась: компания более не является недооцененной и не удовлетворяет критериям, по которым вы купили ее акции.
Лучше выводить только часть прибыли, а остальное реинвестировать, чтобы со временем увеличить свой инвестиционный капитал. Выводить деньги стоит не чаще 1—2 раз в год. Учитывайте комиссию, которую вы за это платите.
Когда вы покупаете акции и храните их у брокера, дивиденды выплачивают не лично вам, а на счет номинального держателя. Номинальный держатель — это лицо, на счет которого записаны ценные бумаги, которыми лично он не владеет. То есть брокер. А потом уже он производит выплаты среди своих депонентов.
Если брокер закрывается, у клиентов по закону должна быть возможность перевести свои ценные бумаги в другой депозитарий или в реестр компании-эмитента. У добросовестного брокера вы рискуете только комиссией за перевод ценных бумаг.
Некоторая зависимость есть, но это все временные эффекты, или календарные аномалии. Эффекты бывают разные: эффект времени суток, эффект дня недели и эффект месяца.
Но никакие временные эффекты не гарантируют доходность. Они всего лишь показывают, что в определенное время вероятность определенного изменения цены ценной бумаги выше, чем в другое время. Но искать закономерности тут не стоит.