У меня есть акции российских компаний, но я хочу диверсифицировать свой портфель: купить фьючерсы на золото или открыть обезличенный металлический счет в банке.

Про золото я знаю не много. Стоит ли рассматривать этот актив как способ сохранения и умножения капитала в ближайшие 10 лет?

Спасибо за ответ!

Дмитрий

Дмитрий, это интересный вопрос, который мучает многих инвесторов. Золото — привлекательный инструмент для инвестирования. Это общепризнанная мера ценности, выступавшая ранее гарантом денег. И до сих пор золото в сознании многих продолжает оставаться этим гарантом, олицетворяя безопасность и надежность.

Но раз мы рассматриваем золото как возможный инструмент инвестиций, нас в первую очередь должна интересовать его потенциальная доходность.

Чтобы ее оценить, я специально подготовил график сравнения доходности разных активов, в том числе золота, за последние 5 лет:

График сделан по данным Tradingview.com
График сделан по данным Tradingview.com

Получается вот что:

  1. Инвестиции в золото за последние 5 лет принесли бы вам убыток −26%.
  2. Вложение в индекс акций американских компаний за последние 5 лет принесло бы вам от 95 до 170%.
  3. Индекс ММВБ дал бы вам доходность 44%.
  4. И даже индекс РТС, который за последние 5 лет перенес падение курса рубля в 2 раза, все равно принес бы меньший убыток, чем золото.
  5. Доходность хуже, чем у золота, только у серебра.

Инвестиции в золото, в частности ОМС, имеют дополнительные недостатки. Обезличенные металлические счета не подпадают под закон о страховании вкладов, то есть, случись что с банком, вложения вам не вернут. А еще на остаток по ОМС не начисляются никакие проценты — значит, заработать вы можете только на курсе металла.

Таким образом, цифры говорят об одном: драгоценные металлы в последнее время показывают худшую доходность, а вклад в обезличенный металлический счет не застрахован государством.

Вы также упоминали фьючерсы на золото, но фьючерс — это инструмент срочного рынка, и для инвестиционных целей он плохо подходит.

Есть еще вариант физического хранения золота в банковской ячейке, но помимо того, что доходность по-прежнему худшая, вы еще будете нести значительные затраты на обслуживание таких «инвестиций», например платить за ячейку.

Совет (воспринимать как частное мнение)

Диверсифицируйте свой портфель за счет инвестиций в другие экономики. Например, приобретите акции американских компаний, а лучше сразу весь индекс. И помните, что советы в интернете — хорошо, но решение ваше. Никто, кроме вас, не несет ответственности за ваши финансовые решения.

Если у вас есть вопрос о личных финансах, дорогих покупках или семейном бюджете, пишите: ask@tinkoff.ru. На самые интересные вопросы ответим в журнале.