За и против: стоит ли​ инвес­ти­ровать на краудлен­динговых платформах

Аргументы читателей

23
За и против: стоит ли​ инвес­ти­ровать на краудлен­динговых платформах

Краудлендинговые площадки привлекают инвесторов обещаниями высокой доходности 20—30%.

Те, кто пробовал инвестировать в займы, разделились на два лагеря: кто-то считает краудлендинг хорошим способом заработать, другие обвиняют такие площадки в мошенничестве. Мы собрали мнения читателей Т⁠—⁠Ж о краудлендинге как инструменте инвестирования. Выбирайте, чья позиция вам ближе, и делитесь опытом в комментариях.

Это комментарии читателей из Сообщества. Собраны в один материал, бережно отредактированы и оформлены по стандартам редакции

👎 Против: риск инвестиций в займы не соотносится с потенциальной доходностью

Я вложила в «Джетленд» 7000 ₽ в начале прошлого года. Сейчас платформа показывает мою доходность +8,78%. Но в действительности я в небольшом минусе. В августе было сразу несколько дефолтов, я тогда ушла в минус. Только выкарабкалась, и сейчас просрочка еще по нескольким компаниям — если они дефолтнут, снова уйду в минус. Поэтому средняя доходность, учитывая НДФЛ и дефолты, — 0,0% годовых.


Чтобы вкладываться в такое, доходность должна быть в районе 50%, а не 9—16%. У бондов RU000A106540 сейчас доходность — 32%, и они выглядят надежнее, чем любая краудлендинговая платформа вместе со всеми заемщиками.

👍 За: у займов довольно высокая доходность

Я выдала 116 займов при 0,92% диверсификации. Дефолтов у меня еще не было. Доходность составляет 25,65%.


Доходность краудлендинга каждый год будет колебаться между условными +10% и +20%, пусть в среднем 15%, — это будет выше инфляции. И получаешь буквально ежедневный денежный поток, который можно реинвестировать, а можно выводить хоть каждый день себе на завтраки. И ты можешь спокойно при необходимости выйти вообще из актива в течение нескольких месяцев, по мере получения аннуитетных выплат и постепенной продажи остатков займов на вторичке.

При вложениях в фонды на индексы ММВБ, например IMOEX или TMOS, доходность будет выше на очень длинном горизонте, пусть в среднем 25%. Только чтобы получить эту доходность, придется ловить момент — сидеть запертым год, три, пять, ожидая, когда случится рост и доходность дотянет-таки до 25% за весь период с момента входа. В начале декабря индекс был на уровне января 2020 года — это доходность 0% практически за четыре года.

👎 Против: на краудлендинговых площадках много мошенников

С учетом рисков дефолтов и откровенно мошеннических схем шанс потерять деньги очень высок. В лучшем случае можно получить доход на уровне ставки по депозиту.

Всех вариантов мошеннических схем никто не знает, так как их количество слишком велико. Но в целом основная идея мошенников — получить деньги и уйти в закат.

Сам факт того, что состоявшийся бизнес ищет деньги на площадках под 50% (sic!), что гораздо выше, чем даже сейчас можно получить в банках, подсказывает, что они не в состоянии пройти compliance-проверку 

в банках.

👍 За: риск вложений в краудлендинг стал ниже благодаря регулированию ЦБ

После принятия специального закона и введения полноценного регулирования платформ со стороны ЦБ рынок стал куда более понятным и предсказуемым. Существующие лидеры рынка работают уже не первый год, имеют историю и наработанную статистику. Дефолты есть, но они не превышают 2—3% и отнимают лишь часть дохода. У меня два года доходность около 20% годовых уже за вычетом дефолтов.

👎 Против: вывести деньги из займа сложно

Я уже какое-то время пытаюсь продать свои контракты, чтобы вывести хотя бы то, что вложил, не говоря уже о прибыли. Только 50% удалось вывести, скорость продажи оставшихся контрактов стремительно падает.

На платформе лишь рисуют красивые цифры, ничего общего с реальностью нет. Все просроченные займы учитываются якобы в вашей прибыли, но денег вы не увидите, пока заемщик не заплатит, а ждать можно бесконечно. По факту сейчас выгоднее и надежнее банковский вклад.

Краудлендинг — это не про заработок и прибыль. Это инструмент для тех, кто хочет положить свои деньги непонятно на какой срок и непонятно под какой процент, с нулевыми гарантиями возврата.

👍 За: займы можно продать на вторичном рынке

Если даешь в долг, не можешь требовать деньги обратно досрочно, это база. Но можно продать займы на вторичном рынке. Недавно продавал активы с аккаунта ИП — ушли за пару дней, кроме дефолтных, конечно.

При продаже на вторичном рынке дисконт составляет в среднем 3—5%. Зависит от снижения или повышения общей доходности долговых инструментов, то есть от текущей стоимости денег и ключевой ставки.

Недостатка в покупателях на вторичном рынке нет, так как большинство инвесторов покупают займы и на первичном, и на вторичном рынке. А с дисконтом это даже чуть выгоднее.


Ликвидность на краудлендинге есть: в октябре за несколько часов продал заем на 1 100 000 ₽.



Расскажите о своем опыте инвестирования на краудлендинговых платформах:
Комментарии проходят модерацию по правилам журнала
Загрузка
0

18.01, 10:18

Отредактировано

Сам сижу в Джетленде. Один из основных минусов это нельзя вывести деньги быстро.
Причем у меня есть займы которые выдали на 1080 дней, т.е. 3 года. То есть чтобы выйти в кэш из платформы мне надо подготовиться до вывода за 3 года и отключить автоинвест.
И потом каждый месяц заходить и выводить частички освободившихся средств.
Пробовал продать на вторичном рынке, но то технические работы, то понос, то золотуха - не работает. Плюнул, пусть лежит.

В общем не инвестируйте туда большие суммы, только на проценты от капитала и вдолгую. И Конечно же будьте готовы к шансу потерять деньги если платформу лишат лицензии ЦБ, тогда всем спасибо, все свободны - в кэш вы не выйдите. А потом даже через суд концов не найдёте.

8

Алексей, На обязательства нет, но все сразу захотят продать свои займы и вывести деньги, а ликвидность кто будет обеспечивать? И дадут ли вывести или будет классические "вывод средств временно ограничен"? Да, через суд можно будет всё что угодно доказать, но рядовому пользователю это зачем и кому это нужно?
Причем не понятно можно ли будет продать вообще и по какой цене.
А если сама платформа прикроется из-за этого, то куда будут поступать деньги от договоров займов?
Как говориться много вопросов и мало ответов.

5
0

В статье приведены мои данные от 30.11
К сегодняшему дню я вложила ещё 30000 (60000 в сумме), выдала 189 займов при 0,71% диверсификации. У меня был 1 дефолт, потери составили 300р. Сейчас доходность составляет 22,62%, за вычетом НДФЛ — 1895,17р.
Моё мнение не изменилось, я всё ещё заинтересована инвестировать в краудлендинг-платформы. Но помимо этого, успела открыть вклад на 50000 под 18% со сроком в полгода.

4

Александра, а что за вклад 18%?
Я тоже микроинвестор (70тыс, 100 компаний). Доходность 25%, но пока это похоже на схематоз. Лучше заходить на лишние, а не последние деньги. Лично я пока буду наращивать инвестиции в это направление.

0

Руслан, вклад «ДОМа надёжно» от ДОМ.РФ, открыла через платформу банки.ру
Когда проверяла, поняла, что ошиблась. Не 18%, а 17,4%.

1

Александра, какую площадку порекомендуете?

0
Герой статьи

18.01, 09:51

Отредактировано

Руслан, изначально я рассматривала 3 платформы: jetlend, поток и вдело. Но у платформы вдело нет автоинвестирования, а у потока оно работает из ряда вон плохо (недостаточно займов, часть денег часто просто лежит балластом). Поскольку для меня наличие и качество втоинвестирования имеет большое значение, в итоге мой выбор пал на jetlend.

3

Александра, понял. Благодарю за ответ

1
0

Инвестирую на двух платформах - Moneyfriends и Jetlend. На каждой сейчас примерно 100 тыс р. Обе платформы используют автоинвестирование. Процент дохода получается в год примерно аналогичным. Но в последнее время невозвратов становится пугающе много.

4

Arina, а сколько у вас дефолта в % от суммы и количества займов? Какова итоговая доходность в годовых?

Как вам MF? Я сам залезать не стал, очень уж маленькая платформа.

0

Алексей,
Moneyfriends в целом меня устраивает, всё четко. Не могу сказать, что она как-то хуже Jetlend, хотя интерфейс платформы не такой красивый и займов не очень много.
По цифрам
MF
Портфель всего 129 737
Цессия 36 383
Всего заработано 58 164 за все время (года 3, наверное. Начинала с 10 000 р, периодически пополняю портфель, средства не выводила)

Jetlend (начинала с 30 000 руб, портфель также примерно 3 года, тоже без вывода средств и с периодическими пополнениями)
Портфель всего 139 444
Дефолт всего 14 768
Доход всего 53 553
Доходность за всё время 62, 29%, за 2023 год - 16, 69%

0

Arina, что-то прям большие доли дефолтов, жесть. Хотя итоговая доходность вроде норм.

А сколько всего займов в штуках там и там за все время?

Я тоже инвестирую через несколько платформ около 2 лет, поэтому интересно сравнить опыт.

0
0

Как участник материала подтверждаю свой опыт инвестирования. Около 20% годовых выходит стабильно. Для иллюстрации — свежий скрин с платформы Поток:

0

Алексей, а как часто можно вывести тот процент, который успел накапать?

0

Руслан, да хоть каждый день выводите если копилка включена и уже накапало что-то.

0
0

Проходила собеседование на кредитного аналитика в Джетленде. Кредитный аналитик должен проанализировать заявку на кредит за 2 часа. В день 4 заявки. Какое качество анализа возможно за 2 часа и при таком темпе работы? При таких критериях неудивительно, что у них растет просрочка и и отрицательные отзывы про многочисленные дефолты

0

Виктория, учитывая, что у них уже работает система оценки рисков и все данные для неё дают — что там анализировать вручную?

Или вы ждали, что будете по компании в день отрабатывать? Там конвейерный подход и это нормально.

0

Алексей, мне давали кейс для оценки в процессе собеседования. Там даже баланс не составляется, не выявляется связанность компаний. В основном смотрят обороты. Никакие коэффициенты не считают и не анализируют. О чем вообще можно говорить? Я так понимаю у вас нет опыта анализа ФХД бизнеса

1

Виктория, допускаю, что вам просто не давали всю систему, а предложили кейс в упрощённой форме. Если бы они анализировали бизнес настолько примитивно, там было бы не 1-2% дефолтов, а 20-30%. Ну и моя доходность как инвестора давно ушла бы в минус.

0
Герой статьи

23.01, 02:13

Отредактировано

Алексей, функция есть, только она не работает. Вы явно проплаченныйи казачок Алексей, какую бы правду не писали люди по поводу джетленда, вы всегда напишите, что это не так) Вы похоже работаете в штате и сильно палитесь)
Уже 2 недели никто не покупает мои контракты на вторичном рынке с дисконтом доходящим до 7%, зато данные контракты плавно перетекают в дефолты и вот вся вымышленная прибыль убивается) я в минусе за полгода)))

0

Дмитрий, я наверное и в Потоке гамставкн, и во Адело, и на Мосбирже тоже — ведь о них у меня тоже есть комментарии, отзывы и посты.

Я не знаю вашего опыта, диверсификации и итоговой доходности. У меня свой опыт и я могу судить только по нему. Собственно, вот а конце года закрывал ИПешный счёт (часть тоже осталось в дефолтах, но 95% без проблем продал):

2

Вот что еще мы писали по этой теме

Сообщество