Как я инвестирую в казахстанский тенге, киргизский сом и узбекский сум

Алсу Закирова

поговорила с инвестором

К началу 2023 года читатель Тинькофф Журнала накопил больше 3000 €⁣ (296 987 ₽). Но из-за санкций ему пришлось искать альтернативные валюты.

Весной 2023 года герой этого материала вложился в казахстанский тенге, киргизский сом и узбекский сум. Он рассказал, почему выбрал именно эти валюты, сколько удалось заработать на них за полгода и во что еще планирует инвестировать.

Это история из Сообщества. Редакция задала вопросы, бережно отредактировала и оформила по стандартам журнала

Начало инвестирования

Денис Петрухин

инвестирует все свободные средства

Мое первое образование — финансовое, специализация «Рынок ценных бумаг». Инвестированием своих средств я начал заниматься в 2010 году, еще во время учебы. На спецкурсе в университете нам дали доступ к брокерскому счету в «Алоре» с реальными 100 $, обучили трейдингу и дали возможность торговать дома. Спецкурс закончился, а интерес остался, поэтому я открыл брокерский счет в «Финаме» и начал торговать на свои сбережения.

В 2013 году перед армией снял все средства с брокерских счетов. После службы устроился в госкомпанию, где занимался налогами, закупками и ликвидацией предприятий, и надолго забросил инвестиции.

Мой второй заход в инвестирование состоялся в феврале — марте 2020 года, когда началась пандемия и я потерял возможность путешествовать по Европе. У меня были свободные деньги, и я не хотел просто держать их под подушкой. Тогда я уже пользовался экосистемой Тинькофф, поэтому в ней же и начал инвестировать. Осенью получил статус квалифицированного инвестора и подтвердил его в Сбере, ВТБ и «Газпромбанке». В ноябре 2021 года открыл индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) в Тинькофф.

Мой ИИС в последние три года

	2021	2022	2023
Акции	50%	50%	50%
Иностранная валюта	30%	30%	15%
Облигации	10%	10%	15%
Рублевые фонды	10%	10%	20%

Мой ИИС в последние три года

Акции
2021	50%
2022	50%
2023	50%
Иностранная валюта
2021	30%
2022	30%
2023	15%
Облигации
2021	10%
2022	10%
2023	15%
Рублевые фонды
2021	10%
2022	10%
2023	20%

Начинал я с акций, а сейчас инвестирую в 110 различных активов. В основном это облигации, рублевые фонды и валюта.

Всего у меня пять счетов: четыре брокерских в разных банках и один ИИС. На счетах в Сбере и ВТБ я занимаюсь трейдингом и скальпингом

, а на ИИС у меня долгосрочные вложения. Доходы от инвестиций могут составлять до 30% моего месячного дохода, но, конечно, иногда бывает, что ухожу в минус.

У меня есть принцип: никаких накоплений, лежащих без дела. Сейчас я храню в рублях тысяч восемь на ежедневные расходы, все остальное я инвестирую и получаю доход.

Отказ от евро и выбор альтернативных валют

Раньше на свободные рубли всегда покупал евро, и к началу 2023 года скопилось около 3000 €⁣ (296 987 ₽). Я расплачивался этой валютой в путешествиях и хранил в ней свободные деньги. До 2023 года в этом был смысл, но после введения санкций против Тинькофф Банка пришлось искать способ избавляться от евро без потерь.

Тысячу евро мне удалось снять наличкой — возьму эти деньги в следующее путешествие. Какую-то часть я продал по курсу Тинькофф Банка: он был на 2 ₽ выше биржевого, но я все равно заработал, так как купил евро по 52 ₽ прошлой осенью. Остальные деньги в евро я перевел с брокерского счета на банковский, в приложении Тинькофф Банка привязал евровый счет к своей банковской карте и стал расплачиваться в магазинах, аптеках и ресторанах в России. Валюта конвертировалась в рубли прямо при оплате.

Что делать с долларами и евро и какие есть риски?

112

После ликвидации евро у меня появилась большая сумма в рублях, и я начал думать, во что ее вложить. Купил очевидные альтернативы — китайский юань и гонконгский доллар, но хотелось большей диверсификации.

Я обратил внимание, что на 9 Мая к нам приезжали президенты бывших среднеазиатских республик СССР, и сделал вывод, что российские власти будут стремиться налаживать политические отношения с ними. Это стало первой причиной моего интереса к валютам стран ближнего зарубежья.

Вторая причина — рост торгового оборота между Россией и странами СНГ и переход на расчеты в национальных валютах. Например, чтобы оплатить хурму и виноград из Узбекистана, компании покупают узбекский сум, а не доллар, как раньше. Это повышает спрос на сум, и, в свою очередь, его курс в рублях.

Третья причина — переезд значительного числа людей в страны СНГ, такие есть и среди моих знакомых. При этом релоканты продолжают зарабатывать в рублях, а чтобы платить за квартиру и еду, им нужно покупать местную валюту. В результате спрос на валюты этих стран растет, а значит, растет и курс относительно рубля.

Как устроена экономика Казахстана

Я посмотрел, какие валюты дружественных стран ближнего зарубежья можно купить в приложении Тинькофф Инвестиций. Самыми подходящими по ликвидности и размеру лота показались узбекский сум, казахстанский тенге и киргизский сом. Весной купил по паре лотов этих валют и теперь нахожусь в плюсе.

Сейчас 15% моего портфеля составляют деньги в пяти валютах: узбекском суме, казахстанском тенге, киргизском соме, китайском юане и гонконгском долларе. За это время чаще всего в минус уходила позиция в узбекском суме. Но в целом валютная позиция в моем портфеле стабильно растет.

Структура моего валютного портфеля. До 2022 года я держал только доллары и евро, а в 2023 году добавил пять валют, на которые раньше не обращал внимания

Казахстанский тенге. Первая покупка — 29 мая 2023. Позиция выросла на 9,5%

Киргизский сом. Первая покупка — 16 мая 2023. Позиция выросла на 19,7%

Узбекский сум. Первая покупка — 21 мая 2023. Позиция выросла на 18,9%

Что важно при выборе валют

При выборе валют для инвестирования я не углубляюсь в экономику конкретной страны. Экономика имеет значение, если вы собираетесь покупать гособлигации или акции местных компаний.

Я рассматриваю вложения в валюту в паре с рублем, то есть оцениваю, насколько будет расти валюта другой страны по отношению к рублю. Поэтому самый большой риск здесь — политический. Если отношения испортятся, соотношение валют окажется не в нашу пользу.

Ярче всего это видно по Казахстану. Отношения местного руководства с Россией противоречивые: с одной стороны, торговые связи между странами активно развиваются и выгодны обеим странам. С другой — президент Казахстана должен следовать рекомендациям Европы, чтобы не попасть под санкции. Из-за этого курс тенге к рублю нестабильный и реагирует на новости.

Пока властям страны удается усидеть на двух стульях. Например, российские дилерские центры сейчас не могут закупать оптом автомобили из Казахстана. Но мне лично никто не мешает поехать и приобрести себе автомобиль в этой стране.

Я рассматривал для инвестиций и другие альтернативные валюты, но в итоге отказался от них, и вот почему.

Армянский драм. Купил один лот, но в итоге ушел в минус. Очевидно, что сейчас в этой стране не очень стабильная ситуация и отношения с Россией не самые хорошие.

Турецкая лира. Закрыл позицию в этой валюте, так как она постоянно обесценивается из-за гиперинфляции. Это слишком высокорисковый инструмент для меня.

Белорусский рубль. С одной стороны, это дружественная страна, с другой — против Беларуси вводят санкции параллельно с Россией. К тому же в эту валюту очень высокий порог входа: один лот белорусского рубля стоит 29 тысяч российских рублей. Не вижу смысла так рисковать. Другое дело — государственные облигации Республики Беларусь, с ними я работаю.

Планы и советы

Планирую постепенно довести долю альтернативных валют до 20—25% своего ИИС. Также хочу увеличить вложения в фонды и акции.

Я очень цифровой человек: постоянно мониторю рынок и инвестиционные приложения, смотрю, какие новые инструменты появляются, и пробую их. Думаю, что следующую порцию свободных денег направлю в металлы: видел, что в приложении Тинькофф Инвестиций есть такая возможность.

Инвестиции в золото: что нужно знать

Когда мои знакомые узнают, что я квалифицированный инвестор, они начинают спрашивать, куда вложиться. Но у меня нет универсального ответа. Я всегда задаю встречные вопросы: какую сумму вы хотите вложить, на какой срок и на какие риски вы готовы пойти? Отсюда нужно строить свою стратегию. Вот что еще я обычно советую друзьям.

Дисклеймер: мои советы не являются индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Используйте их на свой страх и риск.

Помните: чем выше прибыль, тем выше риск. Это главный закон трейдинга. Если у вас агрессивная стратегия, вы хотите заработать больше — вкладывайтесь в акции ИТ-бизнесов, генетических компаний и банков. Но вы должны быть готовы к тому, что риск потерять вложенные в них средства гораздо выше. Например, до февраля 2022 года я купил акции Тинькофф Банка за четыре тысячи рублей, а теперь они стоят дешевле. Тем не менее я фанат экосистемы Тинькофф и верю, что однажды эти бумаги принесут мне доход.

Валюта не для новичков. Иностранную валюту я бы поставил на второе место по уровню риска после акций. Начинающим инвесторам не советую инвестировать в валюты, особенно в альтернативные. Мой отец с детства меня учил: появились лишние деньги — купи 100 $. Но этот совет больше не актуален, сейчас и доллар может обесцениться в один день. Я сам сильно рискую, храня доллары и евро в наличности.

Начните с надежных инструментов. Если вы новичок в инвестициях, попробуйте вложиться в рублевые фонды и облигации федерального займа или госкомпаний. Если совсем боитесь рисковать, держите деньги на вкладах — ставки по ним сейчас как раз растут.

Не паникуйте из-за отрицательных позиций. Какие-то позиции уходят в минус, другие в это время растут — это рынок, и нужно привыкнуть к таким колебаниям. Вкладывайтесь в разное: акции, облигации, фонды, валюты, металлы — диверсифицируйте свой портфель.

А как инвестировать. Читатели делают первые шаги в инвестировании

Тэги: акции, доллар, инвестиции, валюта

Расскажите, в каких валютах вы храните деньги?

А я проинвестировал вчера весь кеш в две шоколадки Milka и третью получил в подарок по акции. В принципе я в плюсе по шоколадкам и кайфу от хруста начинки в моём рту, так что стонкс пацаны!

Филипп, я смотря на колебания цены на картошку x3 в магазине, думаю может её включить в инвестиционный портфель

Артем, вполне разумная инвестиция:
1) покупаете мешок картошки у оптовика
2) закапываете весной
3) немножко ухаживаете, окучиваете, поливаете
4) осенью выкапываете 5 мешков. PROFIT и СТОНКС!

Филипп, прекрасная бизнес-идея, развивать сельское хозяйство в нашей стране, надеюсь у Вас всё получится и Вы напишите об этом статью, которую я с удовольствием почитаю.

Денис, конечно это прекрасная бизнес-идея. А главное - оригинальная и уникальная для нашей страны!

Филипп, выгода у вас краткосрочная, потому что шоколадками вы шортите здоровье.

Константин, выгода вполне себе долгосрочная - психологически я в плюсе, а вредом от сахара я пренебрегаю, тк в любом случае потребляю много углеводов

Филипп, слышал по РБК, что это называется "инвестиции в удовольствие"

Филипп, вот вы смеетесь а учитывая постоянный рост цен на все-они наверняка через несколько месяцев будут дороже на десятки процентов))

«У меня есть принцип: никаких накоплений, лежащих без дела»

Но ведь когда вы покупаете валюту, то деньги просто лежат без дела... Вот если бы на эти драмы, сомы и прочие тенге можно было купить акции или даже облигации, то уже другой вопрос. А так вы продаете российскую инфляцию и покупаете другую...

Алексей, да его "секрет" прост-вывел деньги до обвала рубля и вложил в рандомные валюты-поэтому формально в рублях заработал-так как найти более упавший курс в мире сложно)

Алексей, валюту можно рассматривать, как фиат и средство инвестирования. В этом случае я рассматриваю её, как инвестиционный инструмент, хотя можно и использовать, как средство платежа, если поехать в данные страны.

Алексей, релоканты вкладывают в банки на срочные депозиты. Ставки по 15–17% годовых там уже больше года. Но и риски есть.

Константин, безусловно, с точки зрения минимизации риска лучше класть деньги на депозит, но также можно и на ИИС, когда возвращаешь 13%, хотя там 400к максимум, а депозиты на 1,4м застрахованы, можно и такой вариант рассмотреть часть на депозит и ИИС.

так и не понял - сколько теперь стало денег у успешного инвестора?
и сколько на этой суете он зарабатывает в месяц?

Максим, у него довольно много, вот список:

Максим, внимательно почитайте статью, там есть 3 графика, насколько курс валюты вырос с Мая по отношению к рублю.

Открыл брокерский счет в Казахстане и Узбекистане. Беру только местные акции, чтобы не забанили за иностранные американские и европейские акции. Рынки там растут, но нужно помнить об инфляции валюты. тенге теряет примерно 11% в год. сум тоже не отстает, не помню сколько процентов. Местные акции приятны и дивидендами. Но ликвидность рынка слабая, нужно понимать объемы торгов.

Ол, а что за брокеры? Вкладываетесь по фундаменталу? С интересом бы почитал статью с вашим опытом.

Константин, фундаментальный анализ там бесполезен. Только голубые фишки.
Что высоколиквидное.
Могу свой список написатьесли Вам интересно

Ол, у Вас очень интересный кейс, думаю про это можно сделать отдельную статью, напишите мне пожалуйста в личку, если Вам это интересно!)

Денис, добрый день. Про открытие счета, в Казахстане рассказывать то нечего. Позвонил, отправил электронные сканы, прислали договор. Скачал приложение, счет открыли. Думаю Вам будет интересно самому пройти этот путь.

Ол, я Вам предложил идею, а Вы уже сами решайте. Контакты мои указаны. В Тинькофф журнале Вам ничего платить не придется. У этой статьи сейчас примерно 3к просмотров за 3 дня, если не найдете мои контакты в приложении, то я могу их сюда написать, кроме мобильного конечно.

Денис, добрый день. Это будет не особо интересно. Даже тут на комментарии всего два лайка. И два человека заинтересовались. Пытался на VC. Ру написать статью по открытию счета на Узбекской бирже. Заплатил 100 рублей за продвижение. Получил 3 вялых лайка. 2500 просмотров

Ол, а вы опубликуйте статью тут? Редакция, если сочтёт нужным, поможет доработать. Я бы с удовольствием почитал. Про Казахстан особенно, он мне больше нравится.

Константин, ФридомФинанс Узбекистан. Тут Я слетал за картами, заодно и счет открыл. Может и дистанционно откроют. Там не так сложно. На загранпаспорт делают.

Константин, брокер ФридомФинансКазахстан. Открывал счет дистанционно. Привязка к российской симке. Договор и все как положено. По пополнению они Вам подскажут

Ол, спасибо. Казахстан — перспективный рынок, но от нас их акций купить. Тоже подумываю открыть там брокерский счёт и завести денег.

Константин, добрый день. Мне вот эти нравятся акции. Но я не скальпирую и не продавал их, прибыль и убытки не фиксировал, чтобы не заполнять отчет про продажам. Только покупаю на долгосрок.

Сначала подумал, что в статье есть хотя бы один грамотный совет:

> Мой отец с детства меня учил: появились лишние деньги — купи 100 $.

И сразу после, ахаха:

> сейчас и доллар может обесцениться в один день. Я сам сильно рискую, храня доллары и евро в наличности.

Это не риск, а диверсификация. Две твердые валюты, которые можно взять, пойти и потратить в любой точке земного шара. В отличие от рублей, рупий, манатов, юяней и пр.
Это не то что отец, это еще еще тов. Свердлов в начале того века знал (гуглить "сейф Свердлова")

Ник, Вкладывать свободные рубли в доллары это конечно же не инсайт, это лайфхак всех людей, которые начинали свой бизнес с 90-х годов и более того даже сейчас эта стратегия работает.

P. S. Я очень рад, что Вашим инвестиционным консультантом был Яков Свердлов!

Денис, так и вы пишете ровно о том же, что определенный процент надо держать в кэше надежной валюты. Это может и не инвестиция (хотя те, кто брал доллар по 25 - 30 - 45 - 65 р могут поспорить), но это та часть портфеля, которая должна быть. А так-то да, никто не говорит 100% переводить в фиатный бакс.

Ник, по поводу рисков хранения кэша в долларах поясню здесь, опираясь на исторический опыт. С 09.03.22 регулятор запретил граждан снимать со счёта более 10к$ наличности, по сути это ограничение хождения валюты среди физических лиц и с точки зрения рыночной экономики это отрицательный аспект. Уже более 1,5 лет прошло, а это ограничение не снимается, если будет ужесточение валютного контроля, то мы можем прийти к тому, что у нас будет стандартный курс обмена наличной валюты в только в банках, в противном случае последует наказание за нарушение закона. Это исторический опыт, во времена горбачёвчкой перестройки 1$=1₽, но на рынке за него давали 4₽, правда за такие операции следовало уголовное наказание.

Доллар конечно является самой надёжной фиатной валютой в мире, за него можно приобрести любые товары и услуги во всём мире, а с 1944 года доллар тождественен золоту.

Спасибо за развернутый ответ, Денис. Ваше утверждение:

> по поводу рисков хранения кэша в долларах поясню здесь, опираясь на исторический опыт. С 09.03.22 регулятор запретил граждан снимать со счёта более 10к$ наличности

Частично подтверждает мое. Виртуальные деньги на счетах превращаются в тыкву (ограничиваются, изымаются, блокирутся, конвертируются принудительно)
по щелчку пальцев, мы это заметили еще в 90-е.

Думали, что так больше не будет, но со времен ковида (и далее со всеми остановками) щелкать пальцами для чиновников стало легко и приятно. "Просто запретите это, нет времени объяснять".

Естественно, живя в РФ не надо держать 100% денег в долларах.
Поэтому существует диверсификация. Это - на счету в рублях, это в кэше в рублях, это на ИИС, это в кэше в долларах и евро.

Ник, у меня в принципе всё так и диверсифицировать: акции, облигации, фонды (рублёвые) и валюта на брокерских счетах, а также валютный кэш, но именно его я считают наиболее рискованной частью своей диверсификации, причины я пояснил выше.

Короче секрет-инвестировать во все валюты кроме рубля)
Ну может еще кроме лиры и аргентинского песо

Забаненый, забыл с какой страны именно, но есть одна где 1 доллар это что то около 1млн валюты, вот где точно можно разбогатеть правда отрицательно

ゴジラ, если хотите почувствовать себя миллионером, то рекомендую приобрести 1 лот узбекского сума!

ゴジラ,

"Думаю, что следующую порцию свободных денег направлю в металлы: видел, что в приложении Тинькофф Инвестиций есть такая возможность."
Комиссии на операции с драгметаллами в Тинькофф не очень френдли, на тарифе Premium (платный) - 0.9%, на тарифе Трейдер (платный) - 1.5%, на тарифе Инвестор (бесплатный) - 1.9%. В ВТБ на бесплатном тарифе Мой онлайн комиссия на операции с драгметаллами 0.25%, т.е. почти в восемь раз ниже чем на бесплатном тарифе Инвестор в Тинькофф.

Basil, комиссии в Тинькофф действительно выше, чем в ВТБ. Предлагаю этот кейс рассмотреть в 2 плоскостях:

1) с точки зрения экосистем, мне Тинькофф нравится больше чем ВТБ, тем что деньги можно выводить в любое время и они сразу зачисляются на счёт, а в ВТБ только, когда торговый день и то деньги зачисляются в течение 30 минут, а если выводить в выходные, то только в рабочий день поступят.

2) с точки зрения меня, как инвестора, я буду покупать золото на ИИС, а он у меня открыт в Тинькофф. Я рассматриваю это, как долгосрочную инвестицию. Счёт в ВТБ я использую для того, чтобы шортить.