ОПЕК поставляет около 35% мировой нефти и контролирует порядка 70% разведанных запасов.

В 2022 году в мире ежедневно добывали 93,9 млн баррелей нефти, а в 2023 году ожидают роста показателя до 101,5 млн. На организацию стран — экспортеров нефти (ОПЕК) приходится около трети — порядка 34 млн баррелей в сутки.

Это позволяет организации влиять на цену топлива и на геополитику. Так, нефтяное эмбарго со стороны картеля в 1973 году подняло цену нефти в четыре раза, погрузив экономику США и других стран Запада в затяжной кризис.

Расскажу, как устроена ОПЕК, что такое ОПЕК+ и какая ситуация на рынке нефти.

Источник: OECD, statista.com
Источник: OECD, statista.com

Что такое ОПЕК

Нефть — главный источник энергии в мире и важное сырье для современной экономики. От конъюнктуры на нефтяном рынке зависят благосостояние и стабильность многих стран.

Цена нефти формируется на бирже и зависит от баланса спроса и предложения. И если спрос на нефть — скорее естественный фактор, который зависит от технологического прогресса и состояния экономик, то предложение — это то, что можно регулировать в ручном режиме.

Организацию OPEC — от английского The Organization of the Petroleum Exporting Countries — создали в Багдаде в сентябре 1960 года. Учредителями были пять стран: Иран, Ирак, Кувейт, Саудовская Аравия и Венесуэла. Со временем их число выросло до 13.

Цель создания ОПЕК. Заявленная цель организации — координация нефтяной политики стран-членов для стабилизации нефтяных рынков. Участники стремятся обеспечить регулярные поставки нефти потребителям и стабильный доход ее производителям.

Страны ОПЕК согласуют между собой параметры добычи нефти и тем самым влияют на ее ценообразование. В совокупности ОПЕК — крупнейший мировой экспортер нефти с долей около 35% в 2022 году, треть из которых приходится на Саудовскую Аравию.

Также ОПЕК контролирует около 70% разведанных запасов нефти. Лидируют тут Венесуэла и Саудовская Аравия — 303,8 и 297,5 млрд баррелей.

Неудивительно, что решения ОПЕК моментально влияют на мировые цены. Они идут вниз, если картель договорился поставлять на рынок больше нефти, и растут при сокращении добычи.

Например, в апреле 2023 года ОПЕК и некоторые другие нефтедобывающие страны объявили о добровольном сокращении добычи на 1,65 млн баррелей в сутки. После этого котировки нефти сорта Brent подскочили на 5,31%, сорта WTI — на 5,48%.

Другие крупные нефтедобывающие страны, такие как Китай и США, не входят в картель — и это дает им свободу действовать по своему усмотрению. Но у этих двух экономик есть существенное отличие: они потребляют больше нефти, чем производят. То есть США и Китай — нетто-импортеры. А значит, их цели часто противоположны экспортно-ориентированным странам из ОПЕК.

История организации. До появления ОПЕК, с 1940-х по 1970-е годы, на нефтяном рынке действовал международный нефтяной картель, известный как «Семь сестер». В него входили крупнейшие нефтедобывающие компании: British Petroleum, Exxon, Gulf Oil, Mobil, Royal Dutch Shell, Chevron и Texaco. Они задавали тон на нефтяном рынке и контролировали более 80% мировых запасов.

В 1960 году появилась ОПЕК: развивающиеся страны, экономика которых напрямую зависела от экспорта нефти, желали сами распоряжаться своими нефтяными запасами через национальные компании. Организация устанавливала квоты по добыче среди участников, чтобы избежать волатильности на нефтяном рынке.

Враждебность картеля ОПЕК к США возросла в начале 1970-х, когда президент Никсон отменил золотой стандарт — отвязал доллар от цены на золото, чтобы стимулировать американскую экономику. Это повлекло финансовые потери для нефтяных экспортеров, которые получали доходы в долларах. А в октябре 1973 года произошла война Судного дня — четвертый конфликт Израиля с арабскими странами. Страны Запада поддерживали Израиль.

Участники ОПЕК резко сократили добычу, подняв цену нефти на 70%, а затем ввели эмбарго на поставки в США, Нидерланды и Португалию. Это обернулось для стран западного мира нехваткой нефти, растущей инфляцией и последовавшей стагфляцией.

Ситуация на нефтяном рынке сохранялась до конца десятилетия: с 1973 по 1980 год стоимость барреля выросла в десять раз. Казна членов ОПЕК наполнилась нефтедолларами. Многие из стран провели масштабные программы экономического развития и инвестировали за границу, в те же США и Европу. Еще ОПЕК учредила международный фонд развития.

Страны Запада не сразу перестроились на новые условия, но в конечном счете сократили общее потребление энергии и нашли другие источники нефти, например в Норвегии, Великобритании и Мексике. Также в долларовую зону нарастил поставки СССР: если в 1970 году он экспортировал 67 млн тонн нефти, то через пять лет — уже 93,1 млн тонн, а к 1980 году — 119 млн тонн.

Поэтому в 1980-е нефтяные цены пошли вниз. К 1986 году доходы участников ОПЕК сократились на 60—80%. Ситуация усугублялась ирано-иракской войной, которая шла с 1980 по 1988 годы, когда конфликтовали два члена ОПЕК. Затем была война в Персидском заливе в 1990—1991 годах, в которой противостояли Кувейт и Ирак. Это на время подорвало единство организации.

В начале 2000-х картель наладил взаимодействие со странами, которые не входят в ОПЕК, например с Россией, Мексикой и Оманом. Это позволило координировать политику нефтедобычи с большим числом игроков и эффективнее влиять на ценовую конъюнктуру.

Вероятно, влияние картеля и дальше продолжит усиливаться. Особенно на фоне тектонических сдвигов, которые мы наблюдаем в мировой геополитике, новой арабо-израильской войны и признаков стагфляции в развитых экономиках.

Источник: macrotrends.net, Brookings Papers on Economic Activity

Список стран — членов ОПЕК

В организацию принимают страны с существенным экспортом нефти. Решение о принятии происходит тремя четвертями голосов участников организации.

Организация выросла с пяти стран-основателей до 13 участников. Еще три страны — Эквадор, Индонезия и Катар — в разные годы вступали в организацию и выходили из нее. По состоянию на 2023 год они не в ОПЕК.

Страны — участники ОПЕК и показатели добычи в 2022 году 

СтранаГод вступленияДобыча в деньМировая доля
Саудовская Аравия196012 136 тыс. баррелей12,9%
Ирак19604 520 тыс. баррелей4,8%
ОАЭ19674 020 тыс. баррелей4,3%
Иран19603 822 тыс. баррелей4,1%
Кувейт19603 028 тыс. баррелей3,2%
Алжир19691 474 тыс. баррелей1,6%
Нигерия19711 450 тыс. баррелей1,5%
Ангола20071 190 тыс. баррелей1,3%
Ливия19621 088 тыс. баррелей1,2%
Венесуэла1960731 тыс. баррелей0,8%
Конго2018269 тыс. баррелей0,3%
Габон1975, 2016191 тыс. баррелей0,2%
Экваториальная Гвинея2017119 тыс. баррелей0,1%
Всего34 млн баррелей36,3%

Страны — участники ОПЕК и показатели добычи в 2022 году 

Саудовская Аравия
Год вступления1960
Добыча в день12 136 тыс. баррелей
Мировая доля12,9%
Ирак
Год вступления1960
Добыча в день4 520 тыс. баррелей
Мировая доля4,8%
ОАЭ
Год вступления1967
Добыча в день4 020 тыс. баррелей
Мировая доля4,3%
Иран
Год вступления1960
Добыча в день3 822 тыс. баррелей
Мировая доля4,1%
Кувейт
Год вступления1960
Добыча в день3 028 тыс. баррелей
Мировая доля3,2%
Алжир
Год вступления1969
Добыча в день1 474 тыс. баррелей
Мировая доля1,6%
Нигерия
Год вступления1971
Добыча в день1 450 тыс. баррелей
Мировая доля1,5%
Ангола
Год вступления2007
Добыча в день1 190 тыс. баррелей
Мировая доля1,3%
Ливия
Год вступления1962
Добыча в день1 088 тыс. баррелей
Мировая доля1,2%
Венесуэла
Год вступления1960
Добыча в день731 тыс. баррелей
Мировая доля0,8%
Конго
Год вступления2018
Добыча в день269 тыс. баррелей
Мировая доля0,3%
Габон
Год вступления1975, 2016
Добыча в день191 тыс. баррелей
Мировая доля0,2%
Экваториальная Гвинея
Год вступления2017
Добыча в день119 тыс. баррелей
Мировая доля0,1%
Всего
Добыча в день34 млн баррелей
Мировая доля36,3%

Что за ОПЕК+ и какой у нее состав

ОПЕК+ — это расширенный формат организации, который появился в 2016 году, когда к участникам ОПЕК примкнули другие страны-экспортеры. В 2023 году в формате ОПЕК+ 26 стран, если считать участников ОПЕК.

Координация с другими странами-экспортерами нефти делает картель еще более влиятельным. Суммарная ежедневная добыча стран ОПЕК — 34 млн баррелей нефти, дополнительных стран из формата ОПЕК+ — 17,7 млн баррелей. Итого страны ОПЕК+ поставляют более половины мировой нефти и контролируют более 90% мировых запасов.

Страны — экспортеры ОПЕК+ и показатели добычи в 2022 году 

СтранаДобыча в деньМировая доля
Россия11 202 тыс. баррелей11,9%
Мексика1 944 тыс. баррелей2,1%
Казахстан1 769 тыс. баррелей1,9%
Оман1 064 тыс. баррелей1,1%
Азербайджан685 тыс. баррелей0,7%
Малайзия567 тыс. баррелей0,6%
Бахрейн190 тыс. баррелей0,2%
Южный Судан141 тыс. баррелей0,2%
Бруней92 тыс. баррелей0,1%
Судан62 тыс. баррелей0,1%
Всего17,7 млн баррелей18,9%

Страны — экспортеры ОПЕК+ и показатели добычи в 2022 году 

Россия
Добыча в день11 202 тыс. баррелей
Мировая доля11,9%
Мексика
Добыча в день1 944 тыс. баррелей
Мировая доля2,1%
Казахстан
Добыча в день1 769 тыс. баррелей
Мировая доля1,9%
Оман
Добыча в день1 064 тыс. баррелей
Мировая доля1,1%
Азербайджан
Добыча в день685 тыс. баррелей
Мировая доля0,7%
Малайзия
Добыча в день567 тыс. баррелей
Мировая доля0,6%
Бахрейн
Добыча в день190 тыс. баррелей
Мировая доля0,2%
Южный Судан
Добыча в день141 тыс. баррелей
Мировая доля0,2%
Бруней
Добыча в день92 тыс. баррелей
Мировая доля0,1%
Судан
Добыча в день62 тыс. баррелей
Мировая доля0,1%
Всего
Добыча в день17,7 млн баррелей
Мировая доля18,9%

Топ 15 мировых добытчиков нефти по итогам 2022 года

СтранаПроизводство, тыс. баррелей в деньГод к годуДоля рынкаОПЕК+
США17 770+6,5%18,9%
Саудовская Аравия12 136+10,8%12,9%✔️
Россия11 202+1,8%11,9%✔️
Канада5 576+3,0%5,9%
Ирак4 520+10,2%4,8%✔️
Китай4 111+2,9%4,4%
ОАЭ4 020+10,4%4,3%✔️
Иран3 822+4,6%4,1%✔️
Бразилия3 107+3,9%3,3%
Кувейт3 028+12,0%3,2%✔️
Мексика1 944+0,9%2,1%✔️
Норвегия1 901−6,3%2,0%
Казахстан1 769−2,0%1,9%✔️
Катар1 768+1,8%1,9%✔️
Алжир1 474+8,9%1,6%✔️

Топ 15 мировых добытчиков нефти по итогам 2022 года

США
Производство, тыс. баррелей в день17 770
Год к году+6,5%
Доля рынка18,9%
ОПЕК+
Саудовская Аравия
Производство, тыс. баррелей в день12 136
Год к году+10,8%
Доля рынка12,9%
ОПЕК+✔️
Россия
Производство, тыс. баррелей в день11 202
Год к году+1,8%
Доля рынка11,9%
ОПЕК+✔️
Канада
Производство, тыс. баррелей в день5 576
Год к году+3,0%
Доля рынка5,9%
ОПЕК+
Ирак
Производство, тыс. баррелей в день4 520
Год к году+10,2%
Доля рынка4,8%
ОПЕК+✔️
Китай
Производство, тыс. баррелей в день4 111
Год к году+2,9%
Доля рынка4,4%
ОПЕК+
ОАЭ
Производство, тыс. баррелей в день4 020
Год к году+10,4%
Доля рынка4,3%
ОПЕК+✔️
Иран
Производство, тыс. баррелей в день3 822
Год к году+4,6%
Доля рынка4,1%
ОПЕК+✔️
Бразилия
Производство, тыс. баррелей в день3 107
Год к году+3,9%
Доля рынка3,3%
ОПЕК+
Кувейт
Производство, тыс. баррелей в день3 028
Год к году+12,0%
Доля рынка3,2%
ОПЕК+✔️
Мексика
Производство, тыс. баррелей в день1 944
Год к году+0,9%
Доля рынка2,1%
ОПЕК+✔️
Норвегия
Производство, тыс. баррелей в день1 901
Год к году−6,3%
Доля рынка2,0%
ОПЕК+
Казахстан
Производство, тыс. баррелей в день1 769
Год к году−2,0%
Доля рынка1,9%
ОПЕК+✔️
Катар
Производство, тыс. баррелей в день1 768
Год к году+1,8%
Доля рынка1,9%
ОПЕК+✔️
Алжир
Производство, тыс. баррелей в день1 474
Год к году+8,9%
Доля рынка1,6%
ОПЕК+✔️

Распределение мировой добычи нефти по регионам в 2022 году

РегионПроизводство, тыс. баррелей в деньГод к годуМировая доля
Средний Восток30 743+9,2%32,8%
Северная Америка25 290+5,3%27,0%
Страны СНГ14 006+0,9%14,9%
Африка7 043−3,5%7,5%
Азия7 273−1,4%7,8%
Центральная и Южная Америка6 361+7,2%6,8%
Европа3 131−8,6%3,3%

Распределение мировой добычи нефти по регионам в 2022 году

Средний Восток
Производство, тыс. баррелей в день30 743
Год к году+9,2%
Мировая доля32,8%
Северная Америка
Производство, тыс. баррелей в день25 290
Год к году+5,3%
Мировая доля27,0%
Страны СНГ
Производство, тыс. баррелей в день14 006
Год к году+0,9%
Мировая доля14,9%
Африка
Производство, тыс. баррелей в день7 043
Год к году−3,5%
Мировая доля7,5%
Азия
Производство, тыс. баррелей в день7 273
Год к году−1,4%
Мировая доля7,8%
Центральная и Южная Америка
Производство, тыс. баррелей в день6 361
Год к году+7,2%
Мировая доля6,8%
Европа
Производство, тыс. баррелей в день3 131
Год к году−8,6%
Мировая доля3,3%

Россия и ОПЕК

После 1980 года котировки нефти стали снижаться и к середине декады закрепились на крайне низких отметках. В 1986 году цена опускалась до 12 $ за баррель, а средняя цена в 1987 году — 18,4 $.

Резкое падение произошло потому, что Саудовская Аравия решила наказать другие страны ОПЕК за несоблюдение квот и вдвое нарастила добычу. США перед этим тоже увеличили производство нефти.

Некоторые считают, что имел место сговор администрации Рейгана с Саудовской Аравией, чтобы ударить по экономике СССР. В частности, об этом косвенно свидетельствуют визиты директора ЦРУ Уильяма Кейси в Эр-Рияд в 1981 и 1986 годах. Другие считают, что это миф и советская экономика «не сидела на нефтяной игле».

Так или иначе, исторически ОПЕК и СССР придерживались противоположной политики на рынке нефти. В 1970-х картель сокращал добычу, разгоняя котировки нефти, а СССР нарастил поставки. В 1980-х было наоборот.

В новейшей истории Россия уже сотрудничала с картелем. В 1998 году страна стала наблюдателем в ОПЕК. С тех пор она участвует в жизни организации, а российские представители контактируют с коллегами из стран ОПЕК.

В 2015 году картель предложил России войти в свой состав, но получил отказ. Российская сторона обосновала решение рядом причин, в том числе технологическими различиями в методах добычи и тем, что российский рынок почти весь приватизирован. Значит, российское правительство не может напрямую управлять экспортерами, как это происходит в странах ОПЕК.

В 2016 году запустили формат ОПЕК+, и Россия участвовала в обсуждениях по сокращению добычи нефти наравне с участниками картеля. Но в апреле 2020 года из-за пандемии и разрушения цепочек поставок рухнул спрос на нефть, а между Саудовской Аравией, Россией и США разразилась ценовая война.

Это обвалило цены, а фьючерс на нефть марки WTI даже ушел в отрицательную зону — торговался по −40 $ за баррель. То есть производители доплачивали покупателям, если те забирали нефть. Через месяц страны ОПЕК+ договорились о сокращении добычи, что позволило стабилизировать рынок.

События 2022 года и санкции Запада подстегнули взаимодействие России с картелем. В мае 2022 года Сергей Лавров встретился с президентом Алжира и султаном Омана. Они обозначили курс на продолжение координации в формате ОПЕК+, чтобы западные страны не смогли заменить российские энергоносители.

Проблемы ОПЕК

Во влиянии картеля на нефтяной рынок не все однозначно.

Преимущества. ОПЕК способствует сотрудничеству между странами-экспортерами и помогает участникам смягчить политическую враждебность.

Стабилизация рынка нефти — необходимый фактор здорового развития мировой экономики, ведь прогнозируемые цены на нефть благоприятствуют инвестициям и позволяют бизнесу развиваться. Но геополитические дрязги часто берут верх над стабильным экономическим курсом.

Недостатки. Участники картеля занимают весомую долю рынка — в формате ОПЕК+ более 50% добычи. Также они обладают львиной долей запасов. Поэтому организация может оказывать серьезное влияние на рынок, как, например, поступила Саудовская Аравия в 1986 году.

Также экспортеры всегда заинтересованы в высоких ценах на нефть, а интересы покупателей отходят на второй план.

Противоположные интересы стран. Интересы ОПЕК часто не совпадают с целями других стран, которые ведут свою политику. Также история показывает, что участники ОПЕК не всегда находят общий язык друг с другом или с членами ОПЕК+. Иногда участники картеля и вовсе воюют между собой.

Проблема с принятием решений в рамках ОПЕК еще связана с тем, что нужно единогласное голосование всех ее членов. Если какая-то страна против, приходится договариваться и лоббировать интересы, чтобы достигнуть результата.

Снижение влияния на цены на нефть. Организация, вероятно, не заинтересована в альтернативных технологиях добычи и зеленой энергетике. Например, мощь организации ослабила сланцевая революция 2010-х, когда США стали добывать нефть методом гидроразрыва пластов, или фрекинга. Это дало на рынок избыточное предложение, снизив возможности картеля.

Зеленый переход в перспективе также может противоречить интересам ОПЕК, только если участники сами не возглавят тренд на возобновляемую энергетику и не преобразуют в будущем картель согласно новому техноукладу.

Источник: macrotrends.net
Источник: macrotrends.net

Запомнить

  1. Нефть — главный энергетический ресурс мировой экономики. Ее используют как топливо, в химической промышленности и т. д. Она причина многих конфликтов и войн.
  2. ОПЕК — это картель, так как в него входят независимые страны, которые действуют согласованно и в рамках общей цели. Заявленная задача картеля — обеспечивать стабильность на рынке нефти.
  3. В ОПЕК входят 13 участников, а еще 10 стран-экспортеров участвуют в формате ОПЕК+. Еще три страны — Эквадор, Индонезия и Катар — в разные годы вступали в организацию и выходили из нее.
  4. ОПЕК+ контролирует более 50% мировой добычи и более 90% запасов нефти. При этом такие крупные производители, как США и Китай, не в картеле, так как они нетто-импортеры.
  5. В 1970-х ОПЕК сократил добычу и объявил нефтяное эмбарго странам Запада. Это дало всплеск инфляции до конца десятилетия. В 2023 году мы видим похожее геополитическое противостояние и стагфляционные признаки.
  6. Участники ОПЕК+ часто не могут договориться или вовсе противостоят друг другу. В 2020 году ценовая война между Россией и Саудовской Аравией привела к отрицательным котировкам на фьючерсы на нефть.

Новости, которые касаются инвесторов, — в нашем телеграм-канале. Подписывайтесь, чтобы быть в курсе происходящего: @investnique

Виктор Джин
Как думаете, какое будущее у картеля ОПЕК?
Комментарии проходят модерацию по правилам журнала
Загрузка
0
Victor Zsuravlev

До зелёной энергетики,картель как"чёрный кардинал"с бубном" для мировой экономики планеты

2
0
Бендер задунайский

Картельный сговор-незаконное и уголовно наказуемое действие во многих цивилизованных странах

1
Сергей Разин

24.10, 08:00

Отредактировано

Король, нефть слишком важный в мировом масштабе ресурс, чтобы формировать предложение на него чисто рыночными методами.
Предположим, что картель расформировывается завтра и не сформировывается заново.
-> все продавцы нефти начинают продавать столько, сколько захотят и смогут
-> предложение нефти увеличится
-> цена нефти уменьшится
-> меньше денег получится вложить в нефтеразведку и нефтедобычу
-> через 2-3 года предложение нефти уменьшится настолько, что не будет покрывать ежедневный спрос (в силу выработки старых месторождений и недостаточного ввода новых из-за малого финансирования разведки)
-> дефицит нефти приведёт к значительному росту её цены (а также можно вспомнить взрывной рост газовых цен на одной из крупнейших европейских бирж TTF в 2022 году)
-> и только через 2-3 года может быть геологи найду месторождения нефти, которые потом необходимо будет разработать и продать.

Также отдельным пунктом напомню, что около 33% налоговых поступлений в федеральный бюджет -- т.н. нефтегазовые доходы (подробнее об этом ТЖ уже писал https://journal.tinkoff.ru/budget-2023/ )

Вы точно хотите дополнительного фактора, вносящего нестабильность в цену стратегического ресурса для всей планеты?

2
Сергей Разин

Сергей, товарищи модераторы, удалите пожалуйста скобку из ссылки, а то она мешает попасть на вашу статью о бюджете. Спасибо!

0
Сергей Разин

Король, важность нефти в нашем мире сложно переоценить.
Помимо топлив, это всяческие пластмассы, лаки, краски и много-много других товаров повседневности и не только.
"очень сильная зависимость" -- оценочное суждение. Есть страны, где зависимость больше (Катар, Саудовская Аравия, Венесуэла).
"от одного товара" -- это не совсем так. "нефтегаз" это всё же отдельно "нефть" и отдельно "газ".
"Газ" может быть трубопроводный (Сила Сибири, в недавнем прошлом Ямал-Европа, ГТС Украины, Северные потоки 1-2) и сжиженный (Ямал СПГ, Сахалин-2), что уже даёт 2 товара.

Теперь про нефть. Это в принципе смесь разных веществ в разной пропорции. Выделяют разные сорта, из которых РФ продаёт Urals, ESPO (ВСТО -- в Китай), Siberian light. Есть ещё внутренние популярные Сокол, Витязь и менее популярные, о которых я не знаю т.к. не работаю в отрасли, а просто интересуюсь тематикой.

0
Бендер задунайский

Сергей, а важность зерна сложно переоценить? Или электроники?
Это вы удачно Венесуэлу привели кстати) Яркий пример к каким печальным последствиям может привести тотальная зависимость от добычи нефти

0
Сергей Разин

Король, напомню, что поставщиков зерна много больше, чем поставщиков нефти и газа. Да и стран-производителей зерна в товарных количествах (не обязательно поставщиков на внешний рынок) заметно больше, чем стран-нефтедобытчиков.

0

Сообщество