Мнения
4K

Мнение: крауд­лендинг в 2024 году больше не актуален

23

Этот текст написан в Сообществе, бережно отредактирован и оформлен по стандартам редакции

Аватар автора

Алексей Климовский

нашел более выгодный вариант

Страница автора

У меня есть несколько статей о моем опыте инвестирования в краудлендинг-платформы, вот последняя.

В комментариях меня нередко обвиняли в ангажированности, мол, я рекламирую именно этот инструмент. И хотя я в целом доволен результатами инвестирования в краудлендинг, сегодня хочу рассказать о том, почему приостановил использование этого долгового инструмента и почему не буду рекомендовать его в нынешних условиях.

Как известно, несколько месяцев назад Банк России повысил ключевую ставку до 16%, что сделало деньги «дороже», увеличило ставки по кредитам и банковским вкладам. Сейчас ставка остается на прежнем уровне, но не исключено ее повышение на следующем заседании ЦБ в июле.

Найти вклад со ставкой 18% годовых сейчас несложно, а в некоторых случаях можно рассчитывать и на все 20%. Учитывая, что первые 160 000 ₽ дохода с вкладов налогом не облагаются, это очень интересный вариант.

А вот доходность краудлендинг-платформ снизилась до 16,5—17% годовых, от которых после уплаты НДФЛ остается лишь 15%.

Да, ставки по займам бизнесу там выросли, но выросло и количество дефолтов, невозвратов выдаваемых займов. Ведь чем дороже кредит, тем сложнее его вернуть и тем больше шансов обанкротиться. Об этом писали Банк России и сам «Поток». А малый бизнес у нас в стране и без того на ладан дышит. В итоге доходность краудлендинга упала даже ниже, чем была до повышения ставок.

Напомню, что диверсификация у моих вложений крайне высокая, а рассматриваю я результаты за последние 12 месяцев.

Вышеназванное коснулось прежде всего Jetlend и «Потока». У платформы «Вдело» ситуация чуть лучше: займы там в основном выдаются под залог или гарантию специального фонда, поэтому потери от дефолтов сильно ниже. Тем не менее и там доходность ниже желаемой.

Хочу подчеркнуть: снижение доходности краудлендинга в нынешних условиях не критическое и не означает, что сам инструмент плох. Но высокорискованный характер займов, как и в случае ВДО, снижает их доходность в сложные для экономики времена.

В итоге я постепенно вывожу деньги со всех трех платформ и перевожу на вклады. Продавать займы в срочном порядке с потерями смысла не вижу. Сейчас вывел около 50 000 ₽, остальное получу частями в течение года.

Вывод: к краудлендингу как инструменту будет смысл вернуться после снижения ключевой ставки и доходности вкладов.


РедакцияЧто думаете? Поделитесь своими аргументами:
  • Олег СбсПросто чтобы отобрать заемщиков у банков, у платформ 2 способа - или предлагать % ниже, или снижать требования, а страдает как обычно тот, кто вкладывает деньги - ведь платформа свои % за выдачу кредита получит. Главное рисовать для вкладчиков крутые %, а по факту если самому считать, там хорошо если 10% годовых7
  • Алексей КлимовскийОлег, банки без залога кредиты вообще не выдают. Поэтому естественно платформы имеют ниже требования и выше процент. Весь 23 год доходность была выше, чем у вкладов. Я не только на проценты ориентировался, но и сам пересчитывал (хз зачем).1
  • user2593489Алексей, согласен, что доходность уже не столь высока как раньше. Но есть возможность снизить риск путём просчётов заёмщика. https://smart-lab.ru/mobile/topic/697467/ Согласен, не панацея, но хоть что-то. ЗЫ Я пишу с мобильного - ссылки могут не открываться на компе или ноуте.0
  • Алексей Климовскийuser2593489, можно, но это требует времени. И некоторый риск все равно сохраняется. В то время как со вкладов сейчас можно получить не меньше, но гарантированно и без заморочек)0
  • ЭндрюНу вот собственно и ловушка, вы не можете получить свои вложения не то что бы сразу но и в течении месяца и даже не знаете сколько всего еще выйдет в дефолт, о чем я и писал вам в других постах.2
  • Алексей КлимовскийАндрей, изучите инструмент внимательно, посчитайте риски и издержки.1
  • НиколайДык надо и вклады и инвестиции мне кажется. Где-то пусто, где-то густо будет. Метаться между этими двумя инструментами по веянию ставки не очень удобный вариант. Если говорить о краудлендинге, то у меня опыт и в JL и в Потоке. В Потоке за год все заработанное плавно улетало в дефолты, но выходить не собираюсь. Врубил автоинвест "Без риска" буду в таком виде наблюдать. С JL ситуация при схожих с вами суммах повеселее, где-то 18-19%. Меня устраивает.0
  • Алексей КлимовскийНиколай, а сроки какие? У меня около двух лет выходит.0
  • НиколайАлексей, Поток с октября 2023 года, JL с июля 2023 года. А вы в ручную инвестируете или автоинвестом пользуетесь? Если второе, то какие стратегии использовали если не секрет?0
  • Алексей КлимовскийНиколай, исключительно автоинвест, стратегии Базовая с Сбалансированная. Диверсификация максимальная. Ещё во ВДело есть пара сотен, но и там схожие результаты.0
  • НиколайАлексей, один в один как у меня. Было. С Базовой Потока недавно перешёл на безрисковую, поскольку дохода базовая практически не дала почти за целый год.1
  • Nikita SВесной выключил автоинвест и вывожу постепенно средства, в облигациях и вкладах при схожих доходностях намного ниже риск. При низкой ключевой там было неплохо, так что после снижения можно будет подумать над возвращением. JL вроде как на IPO собирался, интересно, не поменялись ли планы.2
  • Алексей КлимовскийНиколай, ну вот я решил перекладываться в депозиты. Эти и надёжнее, и выгоднее выходит.1
  • НиколайАлексей, хозяин - барин. Депозиты это мое основное, независимо от ставки. В инвестициях крутится то, что как бы готов потерять:-)1
  • Алексей КлимовскийНикита, расскажите, сколько всего было выдано займов? Какая диверсификация? По какому принципу или стратегии распределяли займы? И почему вы хотите срочно продать дайсы, а не подождёте их погашения? Меня доходность тоже не устроила, у вкладов сейчас выше, но это с учётом налоговой льготы.0
  • Никита СторожукАлексей, я уже сейчас не знаю, потому что все продано, сколько было и какие цифры - но максимальная диверсификация и самая консервативная стратегия инвестирования. В итоге все равно навыдавали помойкам, которые не платят.0
  • Алексей КлимовскийНикита, у меня тоже был скачок просрочке и дефолтов, но общая доходность все же устроила, 17-17,5% годовых имхо это приемлемо.0
  • Никита СторожукАлексей, с текущими вкладами - это ни о чем, с тем риском который на себя берешь. ВИМ Ликвидность на бирже дает соизмеримую доходность, и капитал ликвиден 100%0
  • Алексей КлимовскийНикита, согласен, сейчас не катит. Поэтому и сам вывожу. Но деньги-то я вкладывал полгода-год назад, когда доходности были другими.0