Неделю назад ценные бумаги на российском фондовом рынке сильно подешевели: иностранные инвесторы продавали акции и облигации, а российские инвесторы поддержали флешмоб. Члены правления российских компаний воспользовались моментом — купили акций своих компаний с хорошей скидкой.

Кто и сколько акций купил во время падения фондового рынка

Кто купилПриблизительная сумма
Кипрская дочерняя компания «Новатэка»738 млн Р
Председатель правления «Новатэка»236 млн Р
Гендиректор «Алросы»30 млн Р
Два члена правления Сбербанка45 млн Р
Кто купил
Приблизительная сумма
Кипрская дочерняя компания «Новатэка»
738 млн Р
Председатель правления «Новатэка»
236 млн Р
Гендиректор «Алросы»
30 млн Р
Два члена правления Сбербанка
45 млн Р

Кто такие инсайдеры

Инсайдеры владеют информацией, которая может повлиять на цену акций компании. Обычно инсайдеры — это сама компания, ее руководство и сотрудники или другие компании, которые хотят купить акции.

Компании публикуют перечень инсайдерской информации на своих сайтах. Вот несколько примеров инсайдерской информации:

Зачем следить за инсайдерскими сделками

Руководство покупает акции своей компании, потому что уверено в росте бизнеса. Поэтому частные инвесторы обычно положительно воспринимают новости о приобретении акций топ-менеджментом. Например, новый гендиректор «Магнита» купил акций компании на 57 млн рублей 20 февраля 2018 года — после этого за два дня акции «Магнита» выросли на 12%. Или члены правления «Лукойла» в 2017 году купили акций более чем на 1 млрд рублей — с начала года акции подорожали на 17%.

И наоборот, когда главные акционеры продают акции, у инвесторов возникают вопросы. Например, Сергей Галицкий продал большую часть акций ВТБ — некоторые люди надели шапочку из фольги и нашли след silovikov.

Где искать инсайдерские сделки

На сайте компании. Все российские публичные компании публикуют информацию о сделках в разделе «Раскрытие информации» — «Существенные факты». Реже — в пресс-центре компании. Сбербанк опубликовал информацию в пресс-центре, а «Новатэк» — нет. В существенных фактах указывают только изменение доли, а стоимость покупки пакета — нет.

На сайте Центра раскрытия корпоративной информации. Чтобы не искать информацию по сделкам на сайте каждой компании, смотрите их в карточке компании на сайте Центра раскрытия корпоративной информации. Сведения о покупке или продаже акций руководством компании указывается в материалах «Изменение размера доли участия члена органа управления эмитента в его уставном капитале».

Если, например, другая компания приобрела акции Сбербанка, эту информацию отобразят в материале «Сведения, оказывающие, по мнению эмитента, существенное влияние на стоимость его эмиссионных ценных бумаг».

Карточка Сбербанка в Центре раскрытия корпоративной информации
Карточка Сбербанка в Центре раскрытия корпоративной информации

Через сервис «Инсайдер-радар». Сервис собирает данные из Центра раскрытия корпоративной информации и считает приблизительную стоимость сделки, рассчитанную по цене акций в день сделки. Сервис дает выжимку из документа — кто купил, когда и какую долю.

Иногда сервис допускает ошибки: в пресс-релизе Сбербанка сказано, что члены правления купили 159 тысяч обыкновенных акций компании, а если смотреть через «Инсайдер-радар» — 151 тысячу.

Что дальше

Хорошо, если вы изучите инсайдерские сделки, но это еще не все. Чтобы принять разумное инвестиционное решение, нужно изучить бизнес компании:

  1. Прочитать финансовую отчетность.
  2. Посчитать мультипликаторы.
  3. Узнать, от чего зависит бизнес компании.