Новые ценные бумаги на Мосбирже за декабрь 2019

Несмотря на праздники, спешим рассказать вам про ценные бумаги, которые стали торговаться на Московской бирже в декабре прошлого (хе-хе) года. Это ОФЗ, облигации регионов и муниципалитетов, множество корпоративных облигаций, а еще сразу четыре биржевых ПИФа.

Часть облигаций мы не упоминаем. Это бумаги для квалифицированных инвесторов, облигации с погашением в 2030-х и 2040-х годах, очень короткие бумаги, например однодневные, инвестиционные облигации с привязкой доходности к каким-то активам и бумаги, которые на момент подготовки обзора не торговались или имели явные проблемы с ликвидностью.

Облигации отсортированы по группам: сначала ОФЗ, потом субфедеральные (бумаги региональных и муниципальных властей), затем корпоративные. Внутри групп сортировка по дате погашения: от коротких к длинным. Биржевые фонды — в конце материала.

Это обзор, а не инвестиционная рекомендация. Все решения вы принимаете самостоятельно.

Эмитент — Министерство финансов Российской Федерации.

Погашение — 6 октября 2027 года.

Номинал — 1000 ₽.

Купонная доходность — 6% годовых. Будет 16 купонных периодов: первый, длиной 133 дня, закончится 15 апреля 2020 года, далее периоды будут по 182 дня. Размер первого купона — 21,86 ₽, в последующие периоды — 29,92 ₽.

3 января эту облигацию в среднем можно было купить за 99,4% номинала. Текущая доходность при такой цене — 6,04%, доходность к погашению — 6,08%, а эффективная доходность к погашению — 6,19% годовых.

Эмитент — Министерство финансов Московской области.

Погашение — 20 декабря 2024 года.

Номинал — 1000 ₽.

Купонная доходность — 6,55% годовых. Будет 20 купонных периодов по 91 дню каждый, размер купона — 16,33 ₽. Первая выплата состоится 27 марта 2020 года.

Амортизация. Облигация будет погашаться постепенно: в декабре 2022 и 2023 года погасят по 30% номинала, а оставшиеся 40% — в декабре 2024 года. После каждой амортизационной выплаты размер купонов в рублях будет уменьшаться.

3 января эту облигацию можно было купить за 102,5% номинала. Текущая доходность при такой цене — 6,39%, доходность к погашению — 4,74%, а эффективная доходность к погашению — 5,98% годовых.

Эмитент — администрация города Томска.

Погашение — 22 декабря 2024 года.

Номинал — 1000 ₽.

Купонная доходность — 7,37% годовых. Будет 20 купонных периодов, при этом длина первого — 73 дня, длина последнего — 114 дней, длина всех остальных — 91 день. Первая выплата назначена на 6 марта 2020 года в размере 14,74 ₽.

Амортизация. Облигация будет погашаться постепенно, шестью выплатами в размере от 15 до 25% номинала начиная с июня 2021 года. Из-за амортизации размер купонов будет уменьшаться.

3 января эта облигация торговалась за 103,84% номинала. Текущая доходность при такой цене — 7,1%, доходность к погашению — 4,14%, а эффективная доходность к погашению — 6,24% годовых.

Эмитент — Министерство финансов Нижегородской области.

Погашение — 14 июня 2025 года.

Номинал — 1000 ₽.

Купонная доходность — 6,75% годовых. Будет 21 купонный период по 91 дню каждый и еще один длиной 99 дней. Размер купона — 16,83 ₽. Первая выплата назначена на 13 марта 2020 года.

Амортизация. Как и предыдущие облигации регионов в подборке, эта бумага будет погашаться постепенно: по 30% номинала погасят в июне 2023 и 2024 годов, оставшиеся 40% — в июне 2025 года. Из-за амортизации размер купонов будет уменьшаться.

3 января эта бумага торговалась за 101,29% номинала. Текущая доходность при такой цене — 6,66%, доходность к погашению — 5,3%, а эффективная доходность к погашению — 6,57% годовых.

Эмитент — Министерство финансов Свердловской области.

Погашение — 15 декабря 2026 года.

Номинал — 1000 ₽.

Купонная доходность — 6,7% годовых. Будет 27 купонных периодов по 91 дню каждый и еще один длиной 98 дней. Размер купона — 16,7 ₽. Первая выплата назначена на 17 марта 2020 года.

Амортизация. Облигация будет погашаться постепенно: по 25% номинала в декабре 2023, 2024, 2025 и 2026 годов. Из-за амортизации размер купонов будет уменьшаться.

3 января эта бумага торговалась за 100,6% номинала. Текущая доходность при такой цене — 6,66%, доходность к погашению — 5,311%, а эффективная доходность к погашению — 6,73% годовых.

Эмитент — ПАО «ВТБ».

Погашение — 18 декабря 2020 года.

Номинал — 1000 ₽.

Купонная доходность — 6,05% годовых. Будет два купонных периода по 182 дня каждый, первый закончится 19 июня 2020 года, второй — в дату погашения облигации. Размер купона — 30,17 ₽.

3 января эта облигация торговалась за 100,13% номинала. Текущая доходность — 6,04%, доходность к погашению — 5,89%, эффективная доходность к погашению — 5,99% годовых.

Эмитент — ПАО «Московский кредитный банк».

Погашение — 30 ноября 2021 года.

Номинал — 1000 ₽.

Купонная доходность — 7,75% годовых. Будет 4 купонных периода по 182 дня каждый, первая выплата будет 2 июня 2020 года. Размер купона — 38,64 ₽.

3 января эту облигацию можно было купить за 101,99% номинала. Текущая доходность — 7,67%, доходность к погашению — 7,11%, эффективная доходность к погашению — 7,31% годовых.

Эмитент — ООО «Роял Капитал».

Погашение — 21 декабря 2021 года.

Номинал— 1000 ₽.

Купонная доходность — 14% годовых. Будет 8 купонных периодов по 91 дню каждый, первый закончится 24 марта 2020 года. Размер купона — 34,9 ₽. С части купона удержат налог по ставке 35%.

3 января эта облигация в среднем торговалась за 100,99% номинала. Текущая доходность при такой цене — 13,86%, доходность к погашению — 13,31%, эффективная доходность к погашению — 14,1% годовых. Налог не учтен.

Эмитент — АО «ИСК „ЭНКО“».

Погашение — 23 декабря 2021 года.

Номинал — 1000 ₽.

Купонная доходность — 12% годовых. Будет 8 купонных периодов по 91 дню каждый, первый закончится 26 марта 2020 года с выплатой 29,92 ₽. С части купона удержат налог по ставке 35%.

Амортизация. Номинал погашается постепенно — по 12,5% с каждой купонной выплатой начиная с первого же купонного периода. Из-за амортизации каждый купон в рублях будет меньше предыдущего.

3 января эту облигацию можно было купить за 100,1% номинала. Текущая доходность равна 11,99%, доходность к погашению — 6,62%, эффективная доходность к погашению — 12,44% годовых. Налог не учтен.

Эмитент — ООО «ЭБИС».

Погашение — 29 ноября 2022 года.

Номинал — 1000 ₽.

Купонная доходность — 14% годовых. Будет 12 купонных периодов по 91 дню каждый, размер выплаты — 34,9 ₽. Первая выплата назначена на 3 марта 2020 года. С части купона удержат налог по ставке 35%.

3 января эту облигацию можно было купить за 101,19% номинала. Ее текущая доходность при такой цене — 13,84%, доходность к погашению — 13,27%, эффективная доходность к погашению — 14,19% годовых. Налог не учтен.

Эмитент — ООО «Энерготехсервис».

Погашение — 7 декабря 2022 года.

Номинал — 1000 ₽.

Купонная доходность — 12% годовых. Запланировано 12 купонных периодов по 91 дню каждый, размер купона — 29,92 ₽. Первая выплата будет 11 марта 2020 года. С части купона удержат налог по ставке 35%.

Амортизация. С марта 2021 по сентябрь 2022 при каждой выплате купона будет также выплачиваться по 10% номинала облигации. Последние 30% погасят в декабре 2022 года. Амортизационные выплаты снижают размер купонов.

3 января эта бумага торговалась за 105,05% номинала. При такой цене текущая доходность — 11,42%, доходность к погашению — 7,01%, а эффективная доходность к погашению — 9,78% годовых. Налог не учтен.

Эмитент — АО «Труд».

Погашение — 9 декабря 2022 года.

Номинал — 1000 ₽.

Купонная доходность — 12,5% годовых. Будет 12 купонных периодов по 91 дню каждый, первый завершится 13 марта 2020 года. Размер купона — 31,16 ₽. С части купона удержат налог по ставке 35%.

3 января эта облигация торговалась за 105,98% номинала. Текущая доходность при такой цене — 11,79%, доходность к погашению — 9,8%, эффективная доходность к погашению — 10,51% годовых. Налог не учтен.

Эмитент — ПАО «Банк „Зенит“».

Погашение — 12 декабря 2022 года.

Номинал — 1000 ₽.

Купонная доходность — 7,65% годовых. Будет 6 купонных периодов по 182 дня каждый. Размер выплаты — 38,15 ₽, первый купон выплатят 15 июня 2020 года. После 13 декабря 2021 года купон может измениться.

Оферта. Если новый купон вам не понравится, можно будет подать заявку на участие в оферте 16 декабря 2021 года — и эмитент выкупит облигации. Заявки надо подавать с 7 по 13 декабря 2021 года. Участие в оферте может быть платным, это зависит от тарифов брокера.

3 января эта бумага торговалась в среднем за 102,62% номинала. Текущая доходность при такой цене — 7,45%, доходность к оферте — 6,1%, эффективная доходность к оферте — 6,27% годовых. Доходность к погашению пока не посчитать.

Эмитент — АО «Коммерческая недвижимость ФПК „Гарант-Инвест“».

Погашение — 13 декабря 2022 года.

Номинал — 1000 ₽.

Купонная доходность — 11,5% годовых. Будет 12 купонных периодов по 91 дню каждый, купоны выплачиваются в размере 28,67 ₽. Первая выплата назначена на 17 марта 2020 года. С части купона удержат налог по ставке 35%.

3 января эта облигация торговалась за 99,93% номинала. Текущая доходность — 11,51%, доходность к погашению — 11,47%, а эффективная доходность к погашению — 12,03% годовых. Налог не учтен.

Эмитент — ООО «Завод КЭС».

Погашение — 20 декабря 2022 года.

Номинал — 1000 ₽.

Купонная доходность — 15% годовых. Будет 12 купонных периодов по 91 дню каждый. Размер купона — 37,4 ₽, первая выплата состоится 24 марта 2020 года. С части купона удержат налог по ставке 35%. После 22 декабря 2020 года купон может измениться.

Оферта назначена на 25 декабря 2020 года. Заявку на участие надо подавать с 16 по 22 декабря 2020 года.

3 января эта облигация торговалась в среднем за 101,02% номинала. Текущая доходность при такой цене — 14,85%, доходность к оферте — 14,45%, эффективная доходность к оферте — 15,38% годовых. Налог не учтен, а доходность к погашению пока не посчитать.

Эмитент — ООО «Солид-Лизинг».

Погашение — 20 декабря 2022 года.

Номинал — 1000 ₽.

Купонная доходность — 13% годовых. Будет 12 купонных периодов по 91 дню каждый, размер купона — 32,41 ₽. Первая выплата назначена на 24 марта 2020 года. С части купона удержат налог по ставке 35%.

3 января эту облигацию можно было купить за 108,9% номинала. Текущая доходность — 11,94%, доходность к погашению — 9,15%, эффективная доходность к погашению — 9,86% годовых. Налог не учтен.

Эмитент — ПАО «Татнефть» имени В. Д. Шашина.

Погашение — 20 декабря 2022 года.

Номинал — 1000 ₽.

Купонная доходность — 6,45% годовых. Запланировано 12 купонных периодов по 91 дню каждый, размер купона — 16,08 ₽. Первая выплата будет 24 марта 2020 года.

3 января эту облигацию можно было купить за 104% номинала. Текущая доходность при такой цене — 6,2%, доходность к погашению — 4,9%, эффективная доходность к погашению — 5,08% годовых.

Эмитент — ПАО «Магнит».

Погашение — 22 декабря 2022 года.

Номинал — 1000 ₽.

Купонная доходность — 6,6% годовых. Запланировано 6 купонных периодов по 182 дня каждый, размер купона — 32,91 ₽. Первая выплата — 25 июня 2020 года.

3 января эта облигация торговалась в среднем за 100,89% номинала. Текущая доходность при такой цене — 6,54%, доходность к погашению — 6,24%, эффективная доходность к погашению — 6,36% годовых.

Эмитент — ПАО «МТС».

Погашение — 22 декабря 2022 года.

Номинал — 1000 ₽.

Купонная доходность — 6,45% годовых. Запланировано 12 купонных периодов по 91 дню каждый, первая выплата будет 26 марта 2020 года. Размер купона — 16,08 ₽.

3 января эта облигация торговалась в среднем за 100,11% номинала. Текущая доходность — 6,44%, доходность к погашению — 6,4%, эффективная доходность к погашению — 6,56% годовых.

Эмитент — ООО «Всеинструменты.ру».

Погашение — 23 декабря 2022 года.

Номинал — 1000 ₽.

Купонная доходность — 11,5% годовых. Запланировано 12 купонных периодов по 91 дню каждый, размер купона — 28,67 ₽. Первая выплата будет 27 марта 2020 года. После 24 декабря 2021 года эмитент может изменить размер купона. С части купона удерживается налог по ставке 35%.

Оферта назначена на 29 декабря 2021 года. Заявки для участия в ней надо подавать с 20 по 24 декабря 2021 года.

3 января эта облигация торговалась за 100,28% номинала. Текущая доходность при такой цене — 11,47%, доходность к оферте — 11,25%, эффективная доходность к оферте — 11,75% годовых. Доходность к погашению посчитать нельзя, не зная всех купонов. Налог не учтен.

Эмитент — Евразийский банк развития.

Погашение — 9 июня 2023 года.

Номинал — 1000 ₽.

Купонная доходность — 6,8% годовых. Запланировано 7 купонных периодов по 182 дня каждый, размер купона — 33,91 ₽. Первая выплата будет 12 июня 2020 года.

3 января эта облигация торговалась в среднем за 100,65% номинала. Это дает текущую доходность 6,76%, доходность к погашению 6,54% и эффективную доходность к погашению 6,69% годовых.

Эмитент — АО «ГК „Пионер“».

Погашение — 11 декабря 2023 года.

Номинал — 1000 ₽.

Купонная доходность — 10,5% годовых. Запланировано 16 купонных периодов по 91 дню каждый, размер купона — 26,18 ₽. Первая выплата будет 16 марта 2020 года.

Амортизация. Начиная с сентября 2022 года вместе с купоном инвесторы будут получать по 16,5% номинала. Оставшиеся 17,5% будут выплачены в декабре 2023 года.

3 января эта облигация торговалась в среднем за 101,9% номинала. Значит, текущая доходность — 10,3%, доходность к погашению — 8,18%, а эффективная доходность к погашению — 10,19% годовых.

Эмитент — ООО «Обувь России».

Погашение — 14 ноября 2024 года.

Номинал — 1000 ₽.

Купонная доходность — 12% годовых. Запланировано 60 купонных периодов по 30 дней каждый, размер купона — 9,86 ₽. Первая выплата будет 10 января 2020 года. С части купона удерживается налог по ставке 35%.

Амортизация. Начиная с августа 2022 года раз в 90 дней вместе с купоном инвесторы будут получать по 10% номинала облигации, в итоге в ноябре 2024 года облигация будет полностью погашена. Из-за амортизации размер купонов будет снижаться.

3 января эта облигация в среднем торговалась за 100,07% номинала. Это дает текущую доходность 11,99%, доходность к погашению 9,17% и эффективную доходность к погашению 12,65% годовых. Налог не учтен.

Эмитент — ООО «О’Кей».

Погашение — 26 ноября 2024 года.

Номинал — 1000 ₽.

Купонная доходность — 7,85% годовых. Запланировано 20 купонных периодов по 91 дню каждый, размер купона — 19,57 ₽. Первая выплата будет 3 марта 2020 года.

Амортизация. Начиная с февраля 2023 года вместе с купоном инвесторы будут получать по 12,5% номинала облигации, и в ноябре 2024 года облигация будет полностью погашена. Размер купонов из-за амортизации будет снижаться.

3 января эта облигация в среднем торговалась за 99,85% номинала. Это дает текущую доходность 7,86%, доходность к погашению 6,45% и эффективную доходность к погашению 8,13% годовых.

Эмитент — АО ХК «Новотранс».

Погашение — 27 ноября 2024 года.

Номинал — 1000 ₽.

Купонная доходность — 8,75% годовых. Запланировано 20 купонных периодов по 91 дню каждый, размер купона — 21,82 ₽. Первая выплата будет 4 марта 2020 года.

Амортизация. Начиная с марта 2023 года вместе с купоном инвесторы будут получать по 12,5% номинала облигации, и в ноябре 2024 года облигация будет полностью погашена. Размер купонов из-за амортизации будет снижаться.

3 января эта облигация в среднем торговалась за 101,83% номинала. Это дает текущую доходность 8,59%, доходность к погашению 6,65% и эффективную доходность к погашению 8,47% годовых.

Эмитент — ПАО «Белуга групп».

Погашение — 3 декабря 2024 года.

Номинал — 1000 ₽.

Купонная доходность — 8,25% годовых. Запланировано 10 купонных периодов по 182 дня каждый, размер купона — 41,14 ₽. Первая выплата будет 9 июня 2020 года.

Амортизация. В декабре 2022 и 2023 годов будет погашено по 25% номинала, а оставшиеся 50% будут выплачены в декабре 2024 года. Размер купонов из-за амортизации будет снижаться.

3 января эта облигация в среднем торговалась за 102,78% номинала. Это дает текущую доходность 8,03%, доходность к погашению 6,22% и эффективную доходность к погашению 7,6% годовых.

Эмитент — ООО «ПИК-Корпорация».

Погашение — 11 декабря 2024 года.

Номинал — 1000 ₽.

Купонная доходность — 8,25% годовых. Запланировано 20 купонных периодов по 91 дню каждый, размер купона — 20,57 ₽. Первая выплата будет 18 марта 2020 года.

Амортизация. В июне и декабре 2023 и 2024 годов вместе с купонами будет выплачено по 25% номинала облигации. Амортизация будет снижать размер купонов.

3 января эта облигация в среднем торговалась за 100,52% номинала. Это дает текущую доходность 8,21%, доходность к погашению 6,84% и эффективную доходность к погашению 8,35% годовых.

Эмитент — ООО «Сибирский КХП».

Погашение — 20 декабря 2024 года.

Номинал — 1000 ₽.

Купонная доходность — 11% годовых. Запланировано 20 купонных периодов по 91 дню каждый. Купон в размере 27,42 ₽ будет выплачен 27 марта 2020 года, размер дальнейших купонов определяется как ставка ЦБ в последний день перед началом купонного периода плюс 4,75 п. п.

3 января эта облигация в среднем торговалась за 100,08% номинала. Это дает текущую доходность 10,99% годовых. Доходность к погашению не посчитать.

Эмитент — ПАО «Ростелеком».

Погашение — 27 ноября 2025 года.

Номинал — 1000 ₽.

Купонная доходность — 6,85% годовых. Запланировано 12 купонных периодов по 182 дня каждый, размер купона — 34,16 ₽. Первая выплата будет 4 июня 2020 года.

3 января эта облигация в среднем торговалась за 100,4% номинала. Это дает текущую доходность 6,76%, доходность к погашению 6,49% и эффективную доходность к погашению 6,67% годовых.

Эмитент — ПАО «Детский мир».

Погашение — 1 декабря 2026 года.

Номинал — 1000 ₽.

Купонная доходность — 7,25% годовых. Запланировано 14 купонных периодов по 182 дня каждый, размер купона — 36,15 ₽. Первая выплата будет 9 июня 2020 года. После 6 декабря 2022 года эмитент может изменить размер купона.

Оферта назначена на 8 декабря 2022 года. Заявки для участия в ней надо подавать с 30 ноября по 6 декабря 2022 года.

3 января эта облигация стоила 100,77% номинала. Текущая доходность при такой цене — 7,19%, доходность к оферте — 6,7%, эффективная доходность к оферте — 7,06% годовых. Доходность к погашению посчитать нельзя, не зная всех купонов.

Эмитент — ПАО «Газпром нефть».

Погашение — 7 декабря 2029 года.

Номинал — 1000 ₽.

Купонная доходность — 7,15% годовых. Запланировано 40 купонных периодов по 91 дню каждый, размер купона — 17,83 ₽. Первый купонный период завершится 20 марта 2020 года.

3 января эта облигация стоила 103,14% номинала. Текущая доходность при такой цене — 6,62%, доходность к погашению — 6,61%, эффективная доходность к погашению — 6,89% годовых.

Эмитент — ГК «Автодор».

Погашение — 12 декабря 2029 года.

Номинал — 1000 ₽.

Купонная доходность — 7,15% годовых. Запланировано 20 купонных периодов по 182 дня каждый, размер купона — 35,65 ₽. Первая выплата будет 24 июня 2020 года. После 21 декабря 2022 года эмитент может изменить размер купона.

Оферта назначена на 26 декабря 2022 года. Заявки для участия в ней надо подавать с 15 по 21 декабря 2022 года.

Амортизация. В декабре каждого года будет погашаться по 5% номинала, а последние 55% погасят в декабре 2029 года. Каждая амортизационная выплата будет снижать размер купона.

3 января эта облигация стоила 100,9% номинала. Текущая доходность при такой цене — 7,08%, доходность к оферте — 6,42%, эффективная доходность к оферте — 6,9% годовых. Доходность к погашению посчитать нельзя, не зная всех купонов.

Биржевой паевой инвестиционный фонд VTBU от УК «ВТБ Капитал» позволяет вложиться в готовый набор еврооблигаций российских компаний, в том числе ВТБ и «Норильского никеля». Также в составе есть немного еврооблигаций Минфина.

Общие расходы на управление БПИФом — до 0,7% от стоимости чистых активов в год. Плата включена в цену пая.

3 января 2020 года один пай VTBU стоил около 52 $. Паи торгуются только за доллары.

Фонд TRUR от УК «Т-Капитал» — это готовый портфель из активов разных типов. 25% составляют акции крупнейших российских компаний, 25% — краткосрочные ОФЗ, 25% — более длинные облигации и 25% — золото в виде акций иностранного ETF.

Общие расходы на управление БПИФом могут колебаться от 1,09 до 3,64% от стоимости активов в год: чем больше активов, тем меньший процент удерживается. В данный момент это до 1,89% в год. Плата включена в цену пая.

3 января 2020 года один пай TRUR стоил чуть больше 5 рублей.

Фонд TUSD на 25% состоит из акций крупных американских компаний, на 25% — из краткосрочных корпоративных облигаций США, на 12,5% — из долгосрочных корпоративных облигаций США, на 12,5% — из долгосрочных бумаг казначейства и на 25% — из золота. Эти активы представлены иностранными ETF, то есть фонд владеет акциями зарубежных фондов.

Общие расходы на управление фондом такие же, как у предыдущего: от 1,09 до 3,64% в год в зависимости от стоимости активов, сейчас до 1,89% в год. Плата включена в цену пая.

3 января 2020 года один пай TUSD стоил около 0,1 $. Паи торгуются только за доллары.

Этот фонд по концепции похож на предыдущие два, но основан на европейских активах. В нем 25% составляют акции европейских компаний, 25% — краткосрочные облигации, 25% — долгосрочные облигации и 25% — золото. Как и в случае с TUSD, эти активы представлены иностранными ETF — то есть фонд владеет акциями зарубежных фондов.

Аналогично, расходы на управление БПИФом — от 1,09% до 3,64% в год в зависимости от стоимости активов, сейчас до 1,54% в год. Плата включена в цену пая.

3 января 2020 года один пай TEUR стоил около 0,1 €, и паи торгуются только в этой валюте.