Отчет «Совкомфлота» за 9 месяцев 2023 года: сильные результаты на фоне хорошей конъюнктуры
20 ноября судоходная компания «Совкомфлот» опубликовала сокращенные результаты за 9 месяцев 2023 года. В отчетность не включили результаты за аналогичный период прошлого года, но часть данных опубликовали зимой в рамках размещения дебютного выпуска облигаций.
Важное из отчета:
- Выручка прибавила 26% — до 1,8 млрд долларов.
- EBITDA составила 1,2 млрд долларов — рост на 68%.
- Операционная прибыль выросла на 152% — до 0,9 млрд долларов.
- Чистая прибыль составила 0,7 млрд долларов — рост на 119%.
- Активы выросли на 9% и достигли 6,9 млрд долларов.
- Общий долг составил 1,6 млрд долларов — снижение на 3%.
- Чистый долг уменьшился на 39% — до 0,5 млрд долларов.
Главное из отчета
Рост финансовых показателей. Основные финансовые показатели «Совкомфлота» продемонстрировали отличную растущую динамику.
Выручка за 9 месяцев 2023 года достигла 1,8 млрд долларов, что на 26% больше, чем за аналогичный период прошлого года. При этом выручка на основе тайм-чартерного эквивалента выросла еще сильнее — на 54%, до 1,6 млрд долларов.
В свою очередь, EBITDA компании составила 1,2 млрд долларов — рост на 68% год к году. Еще лучше динамика у операционной прибыли: она прибавила 152% — до 0,9 млрд долларов.
Чистая прибыль составила 0,7 млрд долларов — рост на 119% к аналогичному периоду прошлого года. В пресс-релизе «Совкомфлот» сообщает, что скорректированная прибыль составила 65 млрд рублей — рекордный показатель за этот период.
Компания отмечает, что таких результатов получилось добиться как за счет хорошей рыночной конъюнктуры в сегменте транспортировки нефти и нефтепродуктов, так и за счет значительного объема новых контрактов.
Улучшение балансовых показателей. На фоне сильных финансовых результатов хорошую динамику продемонстрировали и балансовые показатели. Так, активы «Совкомфлота» достигли 6,9 млрд долларов, что на 9% больше, чем за 9 месяцев 2022 года.
Стоимость судов в эксплуатации прибавила 4% — до 4,9 млрд долларов. 32% прибавил объем денег и депозитов на счетах компании. Результат — 1,1 млрд долларов. А балансовая стоимость акционерного капитала выросла на 14% и составила 4,9 млрд долларов.
Улучшились и показатели долговой нагрузки «Совкомфлота»: общий долг снизился на 3% — до 1,6 млрд долларов. А на фоне существенного роста объема денег и депозитов чистый долг уменьшился на 39% и составил 0,5 млрд долларов.
Финансовые показатели, млрд долларов
| 9м2022 | 9м2023 | Изменение | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,4 | 1,8 | 26% |
| Выручка на основе тайм-чартерного эквивалента | 1,0 | 1,6 | 54% |
| EBITDA | 0,7 | 1,2 | 68% |
| Операционная прибыль | 0,4 | 0,9 | 152% |
| Чистая прибыль | 0,3 | 0,7 | 119% |
Финансовые показатели, млрд долларов
| Выручка | |
| 9м2022 | 1,4 |
| 9м2023 | 1,8 |
| Изменение | 26% |
| Выручка на основе тайм-чартерного эквивалента | |
| 9м2022 | 1,0 |
| 9м2023 | 1,6 |
| Изменение | 54% |
| EBITDA | |
| 9м2022 | 0,7 |
| 9м2023 | 1,2 |
| Изменение | 68% |
| Операционная прибыль | |
| 9м2022 | 0,4 |
| 9м2023 | 0,9 |
| Изменение | 152% |
| Чистая прибыль | |
| 9м2022 | 0,3 |
| 9м2023 | 0,7 |
| Изменение | 119% |
Балансовые показатели, млрд долларов
| 9м2022 | 9м2023 | Изменение | |
|---|---|---|---|
| Активы | 6,3 | 6,9 | 9% |
| Суда в эксплуатации | 4,7 | 4,9 | 4% |
| Деньги и депозиты | 0,8 | 1,1 | 32% |
| Балансовая стоимость акционерного капитала | 4,3 | 4,9 | 14% |
| Общий долг | 1,7 | 1,6 | −3% |
| Чистый долг | 0,8 | 0,5 | −39% |
Балансовые показатели, млрд долларов
| Активы | |
| 9м2022 | 6,3 |
| 9м2023 | 6,9 |
| Изменение | 9% |
| Суда в эксплуатации | |
| 9м2022 | 4,7 |
| 9м2023 | 4,9 |
| Изменение | 4% |
| Деньги и депозиты | |
| 9м2022 | 0,8 |
| 9м2023 | 1,1 |
| Изменение | 32% |
| Балансовая стоимость акционерного капитала | |
| 9м2022 | 4,3 |
| 9м2023 | 4,9 |
| Изменение | 14% |
| Общий долг | |
| 9м2022 | 1,7 |
| 9м2023 | 1,6 |
| Изменение | −3% |
| Чистый долг | |
| 9м2022 | 0,8 |
| 9м2023 | 0,5 |
| Изменение | −39% |
Дивиденды
За несколько дней до публикации финансовой отчетности компания опубликовала пресс-релиз, в котором сообщила, что совет директоров рекомендовал выплатить первые в истории «Совкомфлота» промежуточные дивиденды за 9 месяцев 2023 года. Их размер — 15 млрд рублей, что соответствует 6,32 ₽ на акцию. Дата внеочередного собрания акционеров для их утверждения — 18 декабря 2023 года.
Если выплату утвердят акционеры, то дивидендная доходность к текущим ценам составит около 5%. Вместе с тем компания отметила приверженность своей дивидендной политике, согласно которой годовой дивиденд должен составлять 50% скорректированной чистой прибыли по МСФО. Таким образом, годовые дивиденды «Совкомфлота» могут быть довольно щедрыми — возможно, до 14—15%.
Что в итоге
«Совкомфлот» опубликовал сильные результаты за 9 месяцев 2023 года. Компания сумела серьезно нарастить финансовые показатели и улучшить балансовые. В этом ей помогли хорошая конъюнктура и заключение новых контрактов.
Кроме того, «Совкомфлот» может заплатить промежуточные дивиденды с доходностью около 5%, а итоговые дивиденды за весь 2023 год могут принести до 14—15% к текущим ценам, что довольно привлекательно.
По итогам дня публикации отчетности акции компании продемонстрировали околонулевую динамику. Похоже, инвесторы ожидали от «Совкомфлота» именно таких результатов.
Новости, которые касаются инвесторов, — в нашем телеграм-канале. Подписывайтесь, чтобы быть в курсе происходящего: @investnique
