Защищаем деньги от кризисов

1. Что может случиться с деньгами в кризис — и почему вклады и счета не подходят в этом случае.
2. Как иностранная валюта защищает ваши деньги от потрясений.
3. Как купить золото для защиты сбережений.
4. Стоит ли покупать недвижимость для защиты от кризиса.
5. Как выбрать инструменты для защиты от кризиса и совместить их с обычными.

В первом и втором уроках мы рассматривали ситуации, когда экономика и финансовая система работают нормально — примерно как в 2023 году. Банки исправно платят проценты по вкладам и счетам, Агентство по страхованию вкладов работает, инфляция низкая или умеренная, а рубль падает к доллару не слишком быстро. В такой ситуации хороший выбор — вклады, накопительные счета и немного наличной иностранной валюты.

Но так бывает не всегда. Иногда инфляция составляет десятки или даже сотни процентов годовых, курс валюты взлетает в разы, происходят радикальные изменения в экономике.

Примеры — начало 1990-х годов и 1998 год в России. Допустим, в 1998 году инфляция в России составила 84%, а в 1992 году — более 2500%. В эти годы сбережения быстро обесценивались, а уровень жизни был очень низким.

Принять меры стоит, если сойдутся два фактора:

1. У вас есть крупная по вашим меркам сумма, например в размере нескольких зарплат или сбережения за несколько лет.
2. Вы считаете, что ситуация в экономике станет заметно хуже. Например, не доверяете банковской системе и экономике страны в целом. В этом случае стоит опираться именно на свои ощущения и ожидания — предсказать кризис не всегда могут даже экономисты и аналитики. Но если кризис не случится, вы все равно будете чувствовать себя увереннее, более защищенными.

В этом случае привычные рублевые вклады и накопительные счета могут не справиться с гиперинфляцией и не покроют падение рубля к доллару и другим валютам. Лучше вложить деньги в наличную иностранную валюту, золото и недвижимость — об этом и поговорим.

Если считаете, что скоро будет кризис и валюта подорожает, часть накоплений можно перевести в иностранную валюту. Вот почему это хороший вариант.

В кризис курс валюты может быстро и сильно вырасти. Например, в начале и середине 2014 года доллар можно было купить по 34—36 ₽. К концу года курс поднимался выше 65 ₽. Продав доллары в этот момент, можно было практически удвоить вложенную сумму менее чем за год.

В конце декабря 2014 года курс ЦБ опускался ниже 55 ₽, а затем к началу февраля 2015 года добрался до 69 ₽. Это еще более 25% прибыли за неполные полтора месяца для тех, кому повезло. А в конце февраля — начале марта 2022 года доллар за пару недель вырос с 76 до 120 ₽.

Валюта доступна практически в любом городе и даже на небольшие суммы. В конце 2023 года наличные доллары можно легко купить и продать в большинстве банков.

Можно открыть валютные счета и вклады, но они более уязвимы. Так, с марта 2022 года ЦБ запретил снимать с валютных вкладов и счетов более 10 000 $ или эквивалент в другой иностранной валюте — остальное выдадут рублями. Это продлится как минимум до марта 2024 года.

Чтобы минимально зависеть от работоспособности банков, биржи и решений властей разных стран, хорошо подойдут наличные. Оптимальный выбор — наличные доллары. Можно добавить наличные евро и юани, но необязательно: зависит от ваших предпочтений и доступности этой валюты там, где вы живете. Вклады в юанях тоже могут подойти.

Необязательно сразу покупать много валюты. Возможно, вам будет комфортнее делать это постепенно, ловя более выгодный курс, чтобы не купить валюту дорого на слишком большую сумму.

Драгоценные металлы традиционно считаются защитой от кризисов, и в первую очередь это касается золота. Запасы золота ограничены, оно ценится несколько тысяч лет, а центральные банки используют его, чтобы хранить резервы.

Долларовая цена золота в кризис может расти. Это связано с повышенным спросом на драгметалл в кризис. А еще оно вряд ли подешевеет в разы и тем более не потеряет всю стоимость.

Рублевая цена золота зависит от долларовой цены и курса доллара. В кризис доллар обычно дорожает, поэтому рублевая цена золота почти наверняка тоже вырастет.

Есть несколько способов держать деньги в золоте — разберем основные.

Обезличенные металлические счета — когда вы открываете счет и покупаете у банка золото. При желании золото можно докупить, а также продать его частично или полностью. Обычно счет бессрочный.

Некоторые банки разрешают забирать золото в виде слитков с таких счетов, но обычно это не практикуется. Если хотите купить слиток, можно сделать это без всякого счета — об этом скажем дальше.

Расскажем о плюсах и минусах этого способа.

✅ Продукт устроен максимально просто. Достаточно открыть счет на сайте банка или в его приложении и перевести деньги.

✅ Цена золота может вырасти, поэтому есть шансы заработать на росте цены, продав металл.

❌ Такие счета не страхуются Агентством по страхованию вкладов. Если с банком что-то случится, можно потерять все вложенные деньги. Лучше открывать такие счета в крупнейших банках, где маловероятны банкротство и отзыв лицензии.

❌ Банки сами устанавливают цену, по которой продают и покупают золото. Отклонение от курса ЦБ может быть заметным. Если цены банка вам не понравятся, вы не сможете перевести счет в другой банк.

❌ На металлические счета не начисляются проценты.

Биржевые фонды золота. Вы можете купить ценные бумаги фонда, который вкладывается в золото. На Московской бирже есть несколько таких. Например, фонд TGLD от Тинькофф Капитал.

Чтобы купить паи — то есть долю в таких фондах, — нужен брокерский счет или индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) с самостоятельным управлением. Про инвестиции через брокерские счета и ИИС у нас есть бесплатный курс для начинающих.

✅ Паи фондов может купить кто угодно, как валюту или золото на обезличенном счете.

✅ Цена пая лучше отслеживает цену золота, чем обезличенные металлические счета.

✅ Паи можно купить на ИИС и получить налоговый вычет.

❌ Деньги и ценные бумаги на бирже не страхуются. Лучше открывать счет у крупного брокера и выбирать фонды самых крупных и известных управляющих компаний.

❌ Если паи почему-то перестанут торговаться, например из-за санкций или временного закрытия биржи, ваши деньги заморозят на неопределенный срок. Например, фонд золота FXGD из-за санкций не торгуется на Московской бирже с конца февраля 2022 года. Впрочем, маловероятно, что такой сценарий повторится с российскими фондами. Они владеют золотыми слитками в России и работают через российскую инфраструктуру без связи с иностранными организациями.

❌ У фондов есть расходы на управление. Например, у TGLD это до 0,84% в год. Эти расходы постепенно списываются из активов фондов и автоматически учитываются в цене паев. С вашего счета ничего не спишут — просто цена пая из-за расходов фонда будет расти чуть медленнее или падать чуть быстрее, чем если бы расходов не было.

❌ Паи не приносят пассивный доход — заработать можно, только продав их в случае роста цены.

Физическое золото. Наконец, можно купить золото в виде слитков или инвестиционных монет. Их продают банки, а монетами, кроме банков, занимаются специализированные компании — дилеры.

Слитки бывают разные, например по 5, 10, 50 г. Монеты чаще всего весят 7,78 г (четверть унции) или 31,1 г (одну унцию). Пример монеты — золотой Георгий Победоносец, который в зависимости от массы может стоить от 23 000 до 200 000 ₽.

✅ Физический металл не зависит от банков, биржи и решений властей. Его сложно заблокировать или забрать. Что бы ни случилось, у вас останется ценный металл.

❌ Покупать и продавать слитки и монеты заметно сложнее, чем золото на металлическом счете или на бирже, особенно если вы живете не в городе-миллионнике. Не все банки выкупают слитки и монеты, даже если сами их продали. А дилеры есть далеко не везде.

❌ Еще золото надо надежно хранить: так, чтобы его не украли и чтобы оно не повредилось. Об особенностях хранения рассказываем в отдельной статье.

❌ Разница между ценой покупки и продажи может быть очень большой — до 10—20%. Например, банк может продавать монету за 50 000, а выкупать за 40 000 ₽. Это ухудшает результат вложений в золото.

Подытожим. Если хотите защититься от кризиса и не ждете серьезных потрясений, подойдут обезличенные металлические счета в крупнейших банках и биржевые фонды золота. Если хотите максимум надежности — берите золотые монеты и слитки.