Часто инвесторы полагаются на дивидендные бумаги, чтобы получать пассивный доход. Дивидендная доходность напрямую зависит от прибыли компании и со временем увеличивается, если компания развивается. Соответственно, доходность дивидендов возрастает: например, если человек купил акцию Сбербанка в 2014 году за 40 Р, в 2019 он получил 16 Р дивидендов — 40% годовых.
При падении прибыли компания может сократить или вовсе отменить дивиденды — до лучших времен. При выборе акций инвестору важно полагаться на финансово устойчивые компании, которым хватит запаса прочности даже в кризис. Вот на что смотреть, когда выбираете дивидендные акции.
💸 Текущая дивидендная доходность
Где смотреть: для российских компаний информацию о дивидендах можно смотреть на сайте «Дохода». Для иностранных эмитентов — на Finviz.
Можно считать самостоятельно: поделите размер утвержденных дивидендов на текущую стоимость акции и умножьте на 100
💼 Стабильность выплат
Чтобы понять, с какой регулярностью компания платит дивиденды, нужно посмотреть на историю выплат либо на индекс DSI. Чем ближе DSI к единице, тем лучше: значит, дивиденды выплачивались и повышались 7 лет подряд. DSI ниже 0,6 говорит о перебоях с выплатами
Где смотреть: сайт «Дохода» показывает DSI для отечественных компаний. Например, у «Лукойла» DSI равен 0,93. Историю выплат можно смотреть на аналитических сервисах, например Simply Wall St
👑 Что с дивидендами
Аристократом считается компания, которая увеличивает выплаты год от года на протяжении 25 лет, присутствует в индексе S&P 500, торгуется минимум на 5 млрд долларов в день, а ее капитализация — от 3 млрд долларов. На начало 2020 года таких компаний 64
Где смотреть: ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF — фонд, повторяющий индекс дивидендных аристократов. Также данные об аристократах регулярно обновляются на Sure Dividend
🍰 Доля пирога — payout
Нормальные значения параметра payout для дивидендных акций — в диапазоне 20—50%. Исключение — REIT, которые по закону направляют на дивиденды минимум 90% прибыли
Где смотреть: на любом аналитическом сервисе, например Investing.com или GuruFocus
💎 Капитализация и ликвидность
Еще у акций крупных компаний не возникает проблем с ликвидностью — их всегда можно продать и купить
Где смотреть: капитализация отображается на любом ресурсе, посвященном акциям. Уровень ликвидности можно посмотреть на сайте InvestFunds
⚖️ Финансовая устойчивость
Параметр debt / eq показывает отношение заемных средств к собственному капиталу. Норма зависит от отрасли и бизнес-модели компании, но стоит насторожиться, если этот параметр превышает единицу. Исключением здесь выступают банки, для которых такое значение в норме
Где смотреть: сайт Conomy присваивает рейтинг финансовому состоянию компании. Значения от 4 до 10 — в пределах нормы. Например, у «Газпрома» параметр равен 5
Почитайте наши статьи об инвестициях и дивидендах:
1. Как инвестировать в дивидендных аристократов.
2. Как зарабатывать на дивидендах.
3. Как я выбираю дивидендные акции.
02.09.20, 22:40
Нажал на ссылку "Аристократы", вижу следующее:
За 2019 год общий дивиденд на всю их шайку был: 0.44+0.36+0.39+0.24=1.43. Средняя цена пая, грубо 70, за 2019 год. То есть около 2% годовых платят аристократы. Я правильно посчитал?
Сама стоимость ЕТФ гуляет в ногу с СП500, например в Феврале-Марте 2020, Аристократы даже на пару процентов больнее упали. Жаль фонд молодой, нет данных за падение 2008. Ну и в плане диверсификации вместо 500 компаний, имеем 65.
А господа, организовавшие данный ЕТФ, хотят 0.35% за управление, что в 5 раз больше чем обычный ЕТФ на СП500. Такое себе.
В Макдональдсе самый "выгодный" бургер это что-то стандартное вроде Биг-Мака или Чизбургера. Но, поскольку на них особо не заработаешь, придумывают "Новинки", вроде бургеров на черном хлебе, где просто выше цена за тот же кусок мяса.
Когда я в банке работал, нас заставляли всем клиентам с депозитом продавать Накопительное страхование жизни. "Это как депозит, только лучше" говорили мы. О том, что лучше оно только для банка, в плане маржинальности, мы умалчивали. Банк ведь на депозах зарабатывает-то копейки.
Так и здесь, с обычного СП500 комиссия мизер, надо придумать фонд "Дивидендные аристократы". Уверен, концепция существует давно, не этот фонд придумал ее, но наверняка появилась она по тем же причинам.
Хотя я не осуждаю, ведь это хорошо, когда на рынке есть разнообразие.
13.11.20, 15:05
User, средний процент действительно около 2, но зачем брать все 65, можно выбрать 20 самых высокодоходных и все. Про etf согласен смысла нет.
03.09.20, 09:27
ни на что не надо смотреть - компании могут спокойно порезать дивиденды и инвестор останется надолго в упавших акциях как в женитьбе по залёту и без выплат в том объёме, на который он ориентировался
03.09.20, 18:42
А на что тогда надо смотреть?
07.09.20, 11:25
Tema, Морозова постоянно "пасёт" компании, заходя в перспективные и выходя из тех, кто решил прекратить выплату дивов
https://t.me/divForever
07.09.20, 07:59
Tema, ни на что - не брать акции в расчёте не дивиденды. компании не обязаны их платить и могут спокойно их порезать, оставив вас с упавшими акциями.
07.09.20, 11:27
Alex, компания принадлежит её собственникам. Собственники могут нвнимать и увольнять руководсто, которое принимает решение о дивидендах.
Конечно, нет никакой гарантии, что компания получит прибыль и заплатит дивиденды. Но некоторые компании управляются таким образом, чтобы выплачивать дивиденды даже в убыточные годы.
На мой взгляд, вот эти три фактора практически гарантируют получение дивидендов:
• Долгая история выплаты дивидендов (десятилетия)
• Консервативная финансовая политика (низкий долг, достаточность рабочего капитала)
• Стабильный рост EPS
08.10.20, 12:04
Tema, Предсказание будущего на основании прошлого (история роста цены, выплаты дивидендов и т.д.) - это не путь к успеху. OXY - яркий пример как могут перестать платить дивиденды.
05.09.20, 05:31
Пока инвестирую не много, но ежемесячно, не копаю отчёты. Может это и ошибка, но беру только компании, которые на слуху, и которым лично доверяю- AT&T, Sber, Coca-Cola, McDonalds, Disney, Детский мир, finex индексы и т.д. 30% портфеля в облигациях держу.
07.09.20, 10:53
Пчеловек, иногда все же посматривайте хоть на какие-нибудь параметры на том же Simply Wall St. Я так, например, продал детский мир, потому что у него большие долги и высокий payout ratio (155.5%).
08.09.20, 07:44
Пчеловек, что значит "лично доверяете"? Ходите в баню с директорами этих компаний и они Вам лично сообщают: "братишка, не парься, у нас всё хорошо, растём дальше"?
02.09.20, 11:33
Вообще у меня есть вопросы к методике индекса дивидендных аристократов. Взять например Franklin Resources (BEN) Они снижали дивиденды много раз, в том числе и несколько лет подряд:
2007: $7.01
2008 $6.67
2009: $1.28
затем
2014: $3.79
2015: $3.29
2016: $2.94
2017: $3.01
2018: $1.39
Насколько я вижу, никакой речи о стабильном повышении дивидендов и речи не может быть.
07.09.20, 12:55
одно и то же из статьи в статью
29.09.20, 17:21
можно банально - дивидендная история лет за 20...