В апреле 2020 года фьючерсы на американскую нефть сразу упали до минус 37 долларов за баррель. Из-за этого часть трейдеров получили убытки в несколько миллионов рублей. В этом коротком материале — базовые вопросы о фьючерсах, на которые стоит знать ответы, если присматриваетесь к этому инструменту.

📑
 Что такое фьючерс

Это договор между покупателем и продавцом о покупке или продаже актива в будущем: акции, сырья или чего-то другого. У фьючерса заранее оговорена цена и дата исполнения сделки по приобретению актива

🛢️
 Как это работает

Например, трейдер покупает фьючерс с поставкой акций «Газпрома» по цене 200 рублей в конце года. Если на момент исполнения фьючерса цена акций «Газпрома» будет выше 200 рублей, то трейдер получит прибыль — ему эти акции достанутся дешевле

🗂️ Какие бывают типы контрактов

Фьючерсы бывают поставочными и расчетными. Поставочные — когда при исполнении вы обязаны приобрести актив, на который выпущен фьючерс: например, баррель нефти или акцию. Что потом делать с этим активом — ваше дело. При расчетном контракте вы не получите актив — вам просто зачтут разницу между ценой фьючерса и актива

💼 Какие есть права у владельца фьючерса

Фьючерсы — это спекуляция. Владелец фьючерса не получает никаких прав на актив до его исполнения. В это же время реальные владельцы акций могут посещать собрания акционеров, получать дивиденды

⚖️ Чем могут быть полезны фьючерсы

На момент приобретения фьючерса спекулянт платит не полную стоимость актива, а только часть — 10% от сделки. Это позволяет купить сегодня больше активов при меньшей сумме на брокерском счете



📈 Чем опасны фьючерсы

Опасность вытекает из предыдущего пункта. Оставшиеся 90% стоимости фьючерса нужно внести в дату его исполнения. И если если реальная цена актива будет ниже цены фьючерса, это может принести крупные убытки

⌛ От чего зависит цена

Большую часть времени цена фьючерса отличается от цены базового актива — цена фьючерса «прогнозирует», сколько будет стоить этот актив на момент исполнения контракта. Чем ближе дата исполнения фьючерса, тем меньше разница в ценах

💸 Как правильно вкладывать и приумножать доход

Мы создали бесплатный курс по инвестициям для начинающих. Короткие и нескучные уроки, в которых постепенно объясняем, как вкладывать с умом и без опасных спекуляций
Научиться инвестировать

Три разбора для осторожного и внимательного инвестора:

1. В чем разница между спекулятивной торговлей и инвестициями.
2. Как понять, на какой риск в инвестициях можно идти.
3. Как торговать фьючерсами на бирже.