Как я инвестировал в снежко­лепы с доходностью 2465%

В потоке «А как инвестировать» читатели Т⁠—⁠Ж рассказывают, как и куда они вкладывают деньги.

А еще таких историй много в социальной сети «Пульс», где инвесторы делятся своими стратегиями и лайфхаками. Герой этого материала, живя на юге России, умудрился заработать на игрушках для лепки снега, увеличив свои вложения почти в 25 раз.

Я инвестор с восьмилетним стажем. В моем портфеле — ценные бумаги на миллион рублей. Торгую акциями практически всех компаний первого эшелона. А еще люблю искать сильно упавшие активы с неочевидными перспективами. Точнее — любил.

Когда был открыт американский рынок, я только этим и занимался: покупал бумаги предбанкротных компаний за копейки в расчете на то, что они выберутся из долгов и кратно вырастут в цене. Несмотря на все риски, это хобби доставляло мне немало приятных переживаний, когда акции действительно выстреливали, умножая инвестиции в разы.

Но ни одна тщательно спланированная сделка за все годы не принесла мне такой доходности, как одно случайное вложение в снежколепы — это примитивная пластиковая игрушка, которой можно слепить снежок, не застудив руки.

И ценность здесь не в самом доходе — в рублях он был совсем небольшим, — важнее урок, который инвестор может извлечь из этой истории. Если видите на бирже явно недооцененный актив, глупо проходить мимо.

Вот как было дело.

Пару лет назад ранней весной я поехал в «Ашан» за продуктами и случайно наткнулся в центре магазина на акционный товар. Это были яркие игрушки-снежколепы, которые нужны нашим детям не более пары недель в году: живем мы в Краснодаре и снегом зимой не избалованы.

А застыл я перед ними из-за цены — 5 ₽ за снежколеп. Месяц назад эти самые игрушки продавались по 250 ₽ за штуку, и я как раз собирался взять парочку детям, но не купил. Всякие акции довелось повидать, но чтобы прямо вот так, почти даром, — такого еще не встречал.

Не поверив глазам, проверил цену на считывателе штрихкодов — реально 5 ₽. И вот я стою возле горы снежколепов и выгляжу как неловкий подросток на дискотеке, который пытается собраться с духом, чтобы пригласить девушку на танец, и просчитывает возможные исходы.

Серьезные инвестиционные решения в нашей семье принято обсуждать совместно, поэтому позвонил соинвестору — жене. Предложил взять побольше, чтобы следующей зимой загнать дороже. Она часто слышит от мужа безумные идеи, так что нисколько не удивилась. А еще у нее есть удивительная черта — поддерживать мои авантюры, что всегда меня поражало!

Спустя пять минут размышлений и кружения вокруг острова со снежколепами решаюсь взять 50 штук на 250 ₽ — по старой цене одного изделия. Перевалил все в тележку, оставив одну бракованную игрушку, направился к кассе, где меня ждало самое сложное испытание. До сих пор помню свое смущение и удивленный вид кассира, наблюдающего, как я выкладываю гору снежколепов на ленту.

Дома я аккуратно сложил покупку в два пластиковых ящика для игрушек и убрал их в дальнюю часть гаража, чтобы не мешались. А с приходом зимы и с первым долгожданным снегом гордо вручил детям по два снежколепа. Кроме обычных, которые делают круглые снежки, каждый получил еще по одному фигурному: сыну достался в виде миньона, а дочери — Хеллоу Китти.

46 оставшихся снежколепов предстояло продать. Но подступиться к этому я заставил себя только через год — и только благодаря постоянным напоминаниям соинвестора, которая не дала нашему предприятию благополучно загнуться из-за моей лени и постоянных отговорок.

На вторую зиму мое желание продать снежколепы было уже твердым и непоколебимым. В том же гипермаркете я узнал актуальную цену снежколепов, 279 ₽, и решил, что буду продавать свои по 150 ₽. Оставалось дождаться снега.

В декабре не выпало ни снежинки. Не пришла зима и на новогодних каникулах. Решил наудачу выложить объявление на «Авито» — вдруг заинтересует жителей других регионов. За первые три недели объявление посмотрели четыре человека. Начало февраля — ни снега, ни покупателей. Ну, думаю, все — накрылся бизнес, значит, не судьба. Похвалил себя за попытку и приготовился забыть про снежколепы еще на один год.

Но вдруг 7 февраля, о чудо, выпадает первый снег! На «Авито» народ сразу оживился, появились три покупателя на пять снежколепов. У меня как раз была назначена встреча в другом конце города, и я договорился, что по пути завезу всем товар, накинув немного за доставку.

Уже по дороге на встречу — звонок:

• — Продаете снежколепы?
  — Да, сколько нужно?
  — Мне бы 60 штук.

Мое лицо становится крайне заинтересованным, я останавливаюсь на парковке и рассказываю, что у меня их только 40 штук и что смогу встретиться не раньше чем через два часа. Слышу в трубке, что парень озадачен: снежколепы ему нужны были еще вчера, но выбора у него, видимо, не было.

Мы сошлись на цене 120 ₽ за штуку — уступил, потому что снег уже начал подтаивать, а мне нужно было закрыть гештальт. Я привез товар к магазину игрушек, в котором работал покупатель, пересчитали, рассчитались, поговорили о бизнесе. Выяснилось, что в этом году на оптовых точках не оказалось снежколепов: из-за теплой зимы их просто не заказали, так что на рынке сложился дефицит. А еще я узнал, что на каждой игрушке мой клиент заработает по 100 ₽. Если, конечно, успеет продать.

Оказалось, что успел. Уже на следующий день парень снова позвонил и спросил, нет ли у меня еще снежколепов и не знаю ли я, где их можно купить. В этот раз помочь ему уже не смог: ликвидность актива оказалась ограниченной. Ну а я зафиксировал прибыль 2465%, выручив в общей сложности 5670 ₽ при первоначальных вложениях 230 ₽.

Забавно, что на бирже такие истории происходят каждый день. Мы покупаем ценные бумаги в расчете, что завтра они будут стоить дороже и найдется тот, кому они будут нужны. При этом, если актив торгуется сильно ниже номинала, мы смотрим на него с подозрением, ищем подвох.

Зачастую эти опасения не беспочвенны: на рынке, особенно в нижних эшелонах, много мусорных акций, с которыми не стоит связываться. Иногда их намеренно разгоняют спекулянты, но после таких накачек неминуемо следует падение, а выскочить можно и не успеть. Но бывают случаи, когда дешевизна актива не оправдана. И те, кому удается разглядеть такие акции-снежколепы, могут заработать сотни процентов прибыли.

В 2023 году я собрал портфель как раз из таких пропащих акций. В итоге из 10 компаний три ушли по реструктуризации — о них можно забыть, — зато остальные семь показали рост от 50 до 600%. Вот тикеры акций, ставка на которые сработала: $ESPR $NKTR $FTCI $HBI $HRTX $GOSS $LUMN.

Этот портфель я формировал с учетом риска блокировки — понимал, что могу заработать несколько иксов, но потерять доступ к кошельку на годы. Так и получилось. Зато санкции США против СПб-биржи решили для меня проблему выбора времени для закрытия позиций. Теперь я просто любуюсь прибылью 500% и жду, когда смогу ее вывести. Сейчас у меня в блокировке активы примерно на 200 тысяч рублей.

Еще больше таких возможностей было во время пандемии. В 2020 году в Штатах было очень много хороших компаний, оказавшихся на грани разорения. Из ярких примеров — акции Macys $M. В 2020 году их цена опускалась до 4 $⁣ (415 ₽)  , а спустя полгода акции стоили уже в районе 30 $⁣ (30 000 ₽). Я купил 50 акций по средней цене в районе 8 $⁣ (800 ₽), а продал по 22 $⁣ (2200 ₽), получив прибыль 150% — в районе 600 $⁣ (6000 ₽).

На маленьком российском рынке таких историй, конечно, меньше. Но и здесь они случаются. В свое время, до санкций, я набрал на солидную сумму — около 800 $⁣ (80 000 ₽) — акции СПб-биржи $SPBE и вскоре продал их с прибылью 10%. А сразу после этого акция выросла в цене еще на 100% — многие тогда смогли хорошо заработать за очень короткое время. Увы, не я.

Покупка недооцененных активов — это всегда авантюра. Но это не значит, что инвестор не может просчитать риски. Я выбираю такие акции, оценивая фундаментальные показатели бизнеса и уровень долговой нагрузки. Если у компании хороший продукт, много имущества и адекватное руководство, но при этом она по каким-то причинам оказалась в долгах, есть немалые шансы, что до банкротства дело не дойдет и трудности удастся преодолеть. В этом случае инвестор окажется в большом выигрыше, вложившись в не лучшие для бизнеса времена и продав акции на подъеме.

Сейчас тяжелое время для российского бизнеса и фондового рынка: высокие ставки по новым кредитам не позволяют компаниям рефинансировать долги на приемлемых условиях. Это может спровоцировать череду банкротств. Но также это время возможностей для инвесторов выгодно приобрести упавшие активы, в которые они верят.

Например, «Аэрофлот»: как бы плохо ни были дела у компании, очевидно, что ее будут спасать любой ценой. Или «Сегежа»: у бизнеса большие долги, бумаги стоят очень дешево и риск банкротства не нулевой. Но есть крупный акционер в лице АФК «Система», который помогает компании пережить трудные времена.

По мне, это и есть те самые «снежколепы», которые достойны внимания инвесторов.

В прошлом году в конце зимы я снова оказался в том же «Ашане» — выбирали подарки к 23 Февраля. И что вы думаете? На том же самом месте посреди магазина лежали те же снежколепы и снова по акции — правда, уже не по 5 ₽, а по 80 ₽. Переглянулись с соинвестором — в этот раз тяжких раздумий уже не было. Написал знакомому торговцу игрушками, что могу привезти еще.

Он ответил через полчаса, что нужно 60 штук и что готов купить по прежней цене — 120 ₽. Мы были уже дома и договорились на завтра. За ночь навалило снега, и я решил, что гипермаркет наверняка повысил цену. Приезжаю — да ладно! — цена упала до 60 ₽. Начинаю спешно складывать товар в тележку, пока не отжали. А люди вокруг будто почувствовали, что упускают нечто важное, и тоже стали подходить и брать снежколепы себе — стадный инстинкт никто не отменял.

Набрав нужное количество, я рассчитался на кассе — в этот раз уже с гордо поднятой головой, в предвкушении легкого заработка. Кассир даже бровью не повела, будто сегодня я уже не первый покупаю у нее 60 снежколепов за раз.

В итоге я отвез товар покупателю и удвоил вложенные 3600 ₽. Если первая сделка принесла мне прибыль в 25-кратном размере, но заняла два года, то вторая — двукратную за час.

Часть вырученных денег пошла на детские инвестсчета, а сами дети теперь знают, что жизнь полна возможностей — нужно только уметь их замечать.

Кстати, снежколепы оказались отличными, неубиваемыми и до сих пор в ходу — ждем погоды, чтобы достать их из гаража, поиграть в снежки и еще раз вспомнить эту историю.