Недавно узнал про народные облигации: говорят, что они такие же надежные, как вклад, но более выгодные. До этого я вообще не имел дела с инвестициями, поэтому все кажется темным лесом.
Скажите, есть ли смысл вкладывать в народные облигации, насколько это муторно? Долго придется разбираться в нюансах? Возможно, есть еще какие-то доступные непрофессионалам альтернативы?
Алексей
Алексей, начнем с небольшой матчасти.
Облигация — это ценная бумага, при покупке которой вы как бы даете в долг, а заемщик за это обещает платить вам с определенной периодичностью проценты — их называют купонами. В теме облигаций есть свои тонкости, мы уже разбирали их в статьях «Дать денег Минфину» и «Корпоративные облигации на Московской бирже». Советую прочитать их перед тем, как инвестировать.
Выпустить облигацию может юридическое лицо, муниципальные или государственные органы. Поэтому выделяют отдельный тип облигаций — ОФЗ, облигации федерального займа. Их выпускает министерство финансов.
ОФЗ уже давно можно купить на бирже. Для этого достаточно открыть счет у любого брокера, например в Тинькофф-инвестициях.
Народные ОФЗ — это специальные выпуски облигаций министерства финансов. Предполагается, что они доступны более широкому кругу людей, поэтому они и «народные».
Как частный инвестор, вы можете купить и обычные ОФЗ, и народные. Доходность в большинстве случаев будет выше, чем по банковскому вкладу, но есть ряд нюансов, которые стоит учесть.
Отличие народных облигаций от обычных
Основное отличие обычных ОФЗ от народных — способ покупки. Народные ОФЗ можно купить через несколько банков. В 2017 году это были только Сбербанк и ВТБ, но в этом году к ним присоединятся еще два банка — «Почта-банк» и Промсвязьбанк. Обычные выпуски ОФЗ можно приобрести на Московской бирже, если у вас открыт брокерский счет.
Еще одно важное отличие — комиссии, которые придется заплатить при покупке или продаже облигаций. Например, у Сбербанка комиссия за покупку народных облигаций — от 0,5 до 1,5%. С другими банками ситуация аналогичная. Комиссии у брокера при покупке обычных облигаций в среднем от 0,03 до 0,3%.
Сравним доходность. Сейчас в обращении только одна народная облигация — ОФЗ-53003-Н. Размер купона меняется каждый период. Средняя доходность облигации — 7,27%.
Доходность народной облигации ОФЗ-53003-Н
| Купон | Дата выплаты | Период, дней | Ставка, % год. | Сумма на 1 облигацию, Р |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 26.09.2018 | 195 | 6 | 32,05 |
| 2 | 27.03.2019 | 182 | 6,5 | 32,41 |
| 3 | 25.09.2019 | 182 | 7 | 34,90 |
| 4 | 25.03.2020 | 182 | 7,5 | 37,40 |
| 5 | 23.09.2020 | 182 | 8 | 39,89 |
| 6 | 24.03.2021 | 182 | 8,6 | 42,88 |
Возьмем похожую облигацию — ОФЗ-26205-ПД. У нее постоянный купон, срок погашения тоже в 2021 году. Ставка по купону — 7,6%.
Рыночная стоимость этих выпусков примерно одинаковая — 980 рублей. Доходность к погашению по народным ОФЗ составит 7,6% годовых, а по обычному выпуску — 8,2%. При этом учитывайте, что если решите досрочно продать облигации, то придется снова заплатить аналогичную комиссию — разница в доходностях значительно увеличится.
Я составил сравнительную таблицу, в которой наглядно видны все различия:
| Параметр | Народные ОФЗ | Обычные ОФЗ |
|---|---|---|
| Где можно купить | Только в Сбербанке, ВТБ, «Почта-банке» или Промсвязьбанке | У любого брокера |
| Как можно купить | Подать поручение на покупку только лично в отделении банка | Дистанционно: по звонку, через мобильное приложение, через торговый терминал |
| Как можно продать | Подать поручение на продажу только лично в отделении банка | Дистанционно: по звонку, через мобильное приложение, через торговый терминал |
| Комиссии | От 0,5 до 1,5% в зависимости от суммы | От 0,03 до 0,3% в зависимости от суммы и брокера |
| Доходность | 7,6% | 8,2% |
| Срок инвестиций | 3 года | Зависит от выпуска |
| Можно ли продать досрочно | Только банку | На вторичном рынке |
| Теряется ли доходность при досрочной продаже | Снижается на сумму комиссии | Снижается на сумму комиссии |
Еще стоит отметить, что выпусков ОФЗ очень много. Можно подобрать облигации со сроком погашения через несколько месяцев или через несколько лет, все зависит от ваших целей. В народных ОФЗ такого разнообразия нет.
Мое мнение: проще однажды открыть брокерский счет и потом спокойно покупать обычные ОФЗ, чем каждый раз ходить в офис банка и оформлять поручения. Между вкладом, обычными ОФЗ и народными я бы выбрал обычные ОФЗ. Этот вариант доходный, удобный и ликвидный.
Статья требует серьезной правки, по прошествии времени некоторые моменты поменялись. И ОФЗ-н не такие уж и невыгодные, как здесь описаны.
Впервые услышал про народные облигации. Забавно, невыгодно, но интересно.
Спасибо!
Херню несёте. Не нужно ехать в банк и покупать эти облигации. Тинькофф, не желаете банить всякого рода лже-инвесторов, несущих всякую ахинею и вводящих в заблуждение?!
Александр, спокойнее, ознакомьтесь с нашими правилами: https://journal.tinkoff.ru/comments-rules/. Обратите внимание на шестой пункт
Полиция, я не собираюсь обсуждать статью. Я возмущён, что вы у себя позволяете печатать разную ахинею, не проверяете её и не удаляете ложную информацию. Эти способствуете распространению ложной информации и введению в заблуждение людей.
P.S. Кстати, этим вы способствуете ухудшением своего имиджа. Уже при слове Тинькофф, только мат и приходит в мысли. Почитайте, как о вас отзываются на просторах интернета.