Слежу за вашими статьями про инвестиции. Благодаря им смог купить свои первые ценные бумаги.
В конце года решил оценить доходность своего портфеля. Собрал всю информацию с датами и ценами покупки, зафиксировал цены акций и облигаций на конец года, посчитал годовую доходность по каждой из купленных серий и впал в ступор. Теперь все эти проценты нужно свести воедино, чтобы получить доходность для портфеля в целом. Но доли ценных бумаг в структуре портфеля не одинаковы.
Как быть, если покупал ценные бумаги не в один день, а на протяжении всего года? Хочу получить доходность по каждой ценной бумаге в отдельности и по портфелю в целом, но не знаю, как действовать.
Богдан
Богдан, вы задали очень важный вопрос. Действительно, пока инвестор не считает точную доходность своего портфеля, ему сложно двигаться вперед и эту доходность увеличивать.
Как следить за портфелем
Удобнее считать доходность в таблице в экселе. В нее надо заносить все ваши сделки, движение средств по вашему портфелю, дивиденды, комиссии и так далее.
Такие отчеты вам и так будут предоставлять брокеры. Но я рекомендую переносить информацию из них в собственную эксельку, где вы структурируете все удобным для вас образом. Я считаю, что инвестор действительно в курсе своих инвестиций, только если он постоянно ведет такую таблицу.
Как считать доходность
Базовая формула определения доходности такая:
Прибыль / Вложения × 100%
Где прибыль — это разница между суммой продажи и суммой покупки акций
Но в реальной жизни и в реальных портфелях этого недостаточно. Если вы ведете табличку со всеми сделками, уплаченными комиссиями и полученными дивидендами, вы сможете точнее посчитать свою прибыль по этой формуле:
Прибыль = Прибыли и убытки по каждой сделке + Дивиденды − Комиссии
Часто бывает так, что вы покупаете ценные бумаги не на все деньги, которые перевели на брокерский счет, и часть средств вообще остаются нераспределенными, а эксель-таблицы у вас нет. Тогда можно поступить проще и посчитать прибыль как разницу между тем, сколько денег у вас сейчас, и тем, сколько вы изначально вложили.
Но за год вы могли довносить или выводить деньги со счета. Тогда поможет функция экселя ЧИСТВНДОХ (на английском XIRR): она считает доходность для графика денежных доходов.
Чтобы воспользоваться ею, заполните эксельку.
Как заполнить таблицу для подсчета доходности
| Движение средств | Дата | Комментарий |
|---|---|---|
| 100 000 | 01.01.2017 | Вы положили 100 000 рублей на счет |
| 50 000 | 01.03.2017 | В начале марта положили еще 50 000 рублей |
| −20 000 | 14.06.2017 | В апреле сняли 20 000 рублей |
| −150 000 | 18.09.2017 | На какой-то день X все ваши средства на счете стоят 150 000 рублей |
Теперь просто воспользуйтесь функцией ЧИСТВНДОХ, указав ей соответствующие ряды данных и точную доходность.
Если вы не сильны в экселе, объясняю: в ячейку, где вы хотите видеть результат, вставьте следующее выражение:
=ЧИСТВНДОХ(B2:B5;C2:C5)*100
В2:B5 — диапазон ячеек с данными колонки «Движение средств».
С2:С5 — диапазон ячеек с данными колонки «Дата».
Программа автоматически посчитает вашу доходность.
Перевод доходности к годовым процентам
И последнее. Доходность нужно считать в годовых процентах, так как только тогда вам будет понятна сумма, которую вы получили, и вы сможете сравнить ее с доходностью вклада или других инструментов.
Чтобы перевести полученную доходность в годовые проценты, воспользуйтесь этой формулой:
Доходность в процентах × Количество дней в году / Количество дней инвестирования
Например, на прошлом шаге вы получили доходность 10%. Но вы инвестировали деньги всего на полгода, ваша годовая доходность будет такой:
10% × 365 / 180 = 20% годовых
пример, конечно самый простой, но неплохо бы даже к нему приложить пример реальной таблицы, чтобы совсем далекий от ексель человек мог начать вести учет (раз статьи для начинающих).
Ниже пример моей личной таблицы с реальными суммами сделок текущего года, доступен по ссылке:
https://docs.google.com/spreadsheets/d/1jMQ1VVYQEBT19AkPvc6BhyDU8tsI49Tl8dx_tNqg1Ug/edit?usp=sharing
буду рад замечаниям (по ошибкам, например, в формулах) и идеям для анализа портфеля ( на годовые проценты не смотрите, пока не придумал как правильно анализировать)
Виктор, А если я продал не все 30 акций, а только 20? В таблице это никак не учтено.
А разве чиствндох не считает сразу в процентах годовых? Получается по тексту, что после функции чиствндох вы дополнительно рекомендуете применить ещё одну формулу.
Думаю, да, в статье ошибка. В доке, на которую дается ссылка есть фраза:
> Все последующие выплаты дисконтируются на основе 365-дневного года.
Проверить просто: относим первую транзакцию на год назад, смотрим, уменьшается ли доходность. Если уменьшается, то дополнительно усреднять на год ничего не нужно.
В Google Spreadsheets фукнция XIRR работает именно так (сама усредняет). В Office не проверял, но скорее всего тоже.
Сергей, вообще да, можно изменить формат ячейки -- вместо числового поставить в % и ничего не надо дополнительно умножать на 100)))))))
Надо возводить в степень. Например пол года 10% это два раза в год по 10%: 1.1*1.1=1.21. 21% годовых. (Доходность+1)^(365/дней)
Например 44 процентов за 730 дней = 1.44^0.5 = 1.20: 44% за два года это 20% в год.
Максим, Да, так правильнее.
А как Тиньков в своём приложении считает доходность? Ни раз приходилось читать в Пульсе критику подсчета, мол в убыток записывает снятые со счёта Деньги и тд
Добрый день! Подскажите пожалуйста. А по какой причине не начать пользоваться удобной программой учёта? Таких множество. Ну например intelinvest? Для чего Эксель?
Фрол, они как правило не идеальны, тот же intelivest не понимает сплит акций, из-за чего плывет вся аналитика, а таблицу под себя можно настроить
А как считать доходность, если портфель состоит из акций и облигаций? Или нужно считать отдельно по этим инструментам?
Aleksandr, если вас интересует успешность отдельной сделки - тогда делите прибыль от неё на использованную сумму. Если интересует доходность инвестиций, то учитывайте только собственный капитал и итоговый рост портфеля. Кредитных денег, если вы их уже вернули, как бы и не существовало.
Однако, на самом деле, в случае спекулятивной торговли говорить о доходности Инвестиций некорректно. Вы оцениваете продуктивность трейдинга.
Заливаешь отчёт брокера и смотришь весь расклад по портфелю
Как получился 8,14% годовых доходность в примере
Ндфл вернули 52000 это 13%, а в итоге доходность 8,14%. Почему?