Как посчитать доходность портфеля инвестиций?

Слежу за вашими статьями про инвестиции. Благодаря им смог купить свои первые ценные бумаги.

В конце года решил оценить доходность своего портфеля. Собрал всю информацию с датами и ценами покупки, зафиксировал цены акций и облигаций на конец года, посчитал годовую доходность по каждой из купленных серий и впал в ступор. Теперь все эти проценты нужно свести воедино, чтобы получить доходность для портфеля в целом. Но доли ценных бумаг в структуре портфеля не одинаковы.

Как быть, если покупал ценные бумаги не в один день, а на протяжении всего года? Хочу получить доходность по каждой ценной бумаге в отдельности и по портфелю в целом, но не знаю, как действовать.

Богдан

Богдан, вы задали очень важный вопрос. Действительно, пока инвестор не считает точную доходность своего портфеля, ему сложно двигаться вперед и эту доходность увеличивать.

Роман Кобленц

частный инвестор

Как следить за портфелем

Удобнее считать доходность в таблице в экселе. В нее надо заносить все ваши сделки, движение средств по вашему портфелю, дивиденды, комиссии и так далее.

Такие отчеты вам и так будут предоставлять брокеры. Но я рекомендую переносить информацию из них в собственную эксельку, где вы структурируете все удобным для вас образом. Я считаю, что инвестор действительно в курсе своих инвестиций, только если он постоянно ведет такую таблицу.

Как считать доходность

Базовая формула определения доходности такая:

Прибыль / Вложения × 100%
Где прибыль — это разница между суммой продажи и суммой покупки акций

Но в реальной жизни и в реальных портфелях этого недостаточно. Если вы ведете табличку со всеми сделками, уплаченными комиссиями и полученными дивидендами, вы сможете точнее посчитать свою прибыль по этой формуле:

Прибыль = Прибыли и убытки по каждой сделке + Дивиденды − Комиссии

Часто бывает так, что вы покупаете ценные бумаги не на все деньги, которые перевели на брокерский счет, и часть средств вообще остаются нераспределенными, а эксель-таблицы у вас нет. Тогда можно поступить проще и посчитать прибыль как разницу между тем, сколько денег у вас сейчас, и тем, сколько вы изначально вложили.

Но за год вы могли довносить или выводить деньги со счета. Тогда поможет функция экселя ЧИСТВНДОХ (на английском XIRR): она считает доходность для графика денежных доходов.

Чтобы воспользоваться ею, заполните эксельку.

Как заполнить таблицу для подсчета доходности

Движение средств	Дата	Комментарий
100 000	01.01.2017	Вы положили 100 000 рублей на счет
50 000	01.03.2017	В начале марта положили еще 50 000 рублей
−20 000	14.06.2017	В апреле сняли 20 000 рублей
−150 000	18.09.2017	На какой-то день X все ваши средства на счете стоят 150 000 рублей

Как заполнить таблицу для подсчета доходности

Движение средств	Дата	Комментарий
100 000	01.01.2017	Вы положили 100 000 рублей на счет
50 000	01.03.2017	В начале марта положили еще 50 000 рублей
−20 000	14.06.2017	В апреле сняли 20 000 рублей
−150 000	18.09.2017	На какой-то день X все ваши средства на счете стоят 150 000 рублей

Теперь просто воспользуйтесь функцией ЧИСТВНДОХ, указав ей соответствующие ряды данных и точную доходность.

Если вы не сильны в экселе, объясняю: в ячейку, где вы хотите видеть результат, вставьте следующее выражение:

=ЧИСТВНДОХ(B2:B5;C2:C5)*100
В2:B5 — диапазон ячеек с данными колонки «Движение средств».
С2:С5 — диапазон ячеек с данными колонки «Дата».

Программа автоматически посчитает вашу доходность.

Перевод доходности к годовым процентам

И последнее. Доходность нужно считать в годовых процентах, так как только тогда вам будет понятна сумма, которую вы получили, и вы сможете сравнить ее с доходностью вклада или других инструментов.

Чтобы перевести полученную доходность в годовые проценты, воспользуйтесь этой формулой:

Доходность в процентах × Количество дней в году / Количество дней инвестирования

Например, на прошлом шаге вы получили доходность 10%. Но вы инвестировали деньги всего на полгода, ваша годовая доходность будет такой:

10% × 365 / 180 = 20% годовых

Если у вас есть вопрос о личных финансах, правах и законах, здоровье или образовании, пишите. На самые интересные вопросы ответят эксперты журнала.

Тэги: инвестиции, облигации, акции

пример, конечно самый простой, но неплохо бы даже к нему приложить пример реальной таблицы, чтобы совсем далекий от ексель человек мог начать вести учет (раз статьи для начинающих).

Ниже пример моей личной таблицы с реальными суммами сделок текущего года, доступен по ссылке:

https://docs.google.com/spreadsheets/d/1jMQ1VVYQEBT19AkPvc6BhyDU8tsI49Tl8dx_tNqg1Ug/edit?usp=sharing

буду рад замечаниям (по ошибкам, например, в формулах) и идеям для анализа портфеля ( на годовые проценты не смотрите, пока не придумал как правильно анализировать)

Виктор, А если я продал не все 30 акций, а только 20? В таблице это никак не учтено.

А разве чиствндох не считает сразу в процентах годовых? Получается по тексту, что после функции чиствндох вы дополнительно рекомендуете применить ещё одну формулу.

Думаю, да, в статье ошибка. В доке, на которую дается ссылка есть фраза:

> Все последующие выплаты дисконтируются на основе 365-дневного года.

Проверить просто: относим первую транзакцию на год назад, смотрим, уменьшается ли доходность. Если уменьшается, то дополнительно усреднять на год ничего не нужно.
В Google Spreadsheets фукнция XIRR работает именно так (сама усредняет). В Office не проверял, но скорее всего тоже.

Сергей, вообще да, можно изменить формат ячейки -- вместо числового поставить в % и ничего не надо дополнительно умножать на 100)))))))

Надо возводить в степень. Например пол года 10% это два раза в год по 10%: 1.1*1.1=1.21. 21% годовых. (Доходность+1)^(365/дней)
Например 44 процентов за 730 дней = 1.44^0.5 = 1.20: 44% за два года это 20% в год.

Максим, Да, так правильнее.

А как Тиньков в своём приложении считает доходность? Ни раз приходилось читать в Пульсе критику подсчета, мол в убыток записывает снятые со счёта Деньги и тд

Добрый день! Подскажите пожалуйста. А по какой причине не начать пользоваться удобной программой учёта? Таких множество. Ну например intelinvest? Для чего Эксель?

Фрол, они как правило не идеальны, тот же intelivest не понимает сплит акций, из-за чего плывет вся аналитика, а таблицу под себя можно настроить

А как считать доходность, если портфель состоит из акций и облигаций? Или нужно считать отдельно по этим инструментам?

Aleksandr, если вас интересует успешность отдельной сделки - тогда делите прибыль от неё на использованную сумму. Если интересует доходность инвестиций, то учитывайте только собственный капитал и итоговый рост портфеля. Кредитных денег, если вы их уже вернули, как бы и не существовало.
Однако, на самом деле, в случае спекулятивной торговли говорить о доходности Инвестиций некорректно. Вы оцениваете продуктивность трейдинга.