Купил акции, хочу прибыль

8

Вы часто пишете об инвестициях. Я не понимаю один момент с акциями. Подскажите, прибыль с акций можно получить только в момент их продажи?

Если у меня есть вклад, то я буду получать проценты ежемесячно, а в конце срока основная сумма вернется. Если есть облигации, то буду получать купонный доход ежеквартально, в конце срока основная сумма тоже вернется. А с акциями что?

Михаил Ш.

В целом вы понимаете ситуацию верно, но есть дополнения.

Аватар автора

Роман Кобленц

частный инвестор

Страница автора

В классическом виде у вас есть два способа получить прибыль от владения акциями:

  1. За счет дивидендов.
  2. За счет разницы между стоимостью покупки и продажи акций.

Чем больше компания платит дивидендов, тем меньше вкладывает в рост и развитие бизнеса. Значит, ее акции меньше растут в цене. С другой стороны, растущие компании обычно вообще не платят дивиденды. Всю прибыль они вкладывают в рост своего бизнеса — и цена акции растет вслед за инвестициями.

Можно сказать, это и есть весь ответ на ваш вопрос, но, раз уж мы затронули эту тему, давайте немного углубимся.

Как получают прибыль от дивидендов

Публичные компании, зарабатывая прибыль, могут выплачивать ее своим акционерам через дивиденды. Дивиденды измеряют в процентах от стоимости акций. Если вы купили акцию за 100 рублей и компания выплачивает 10 рублей на акцию — для вас это 10% доходности.

Компании могут выплачивать дивиденды несколько раз в год, по итогам квартала, полугодия и т. д. Акции определенных компаний даже называют «квазиоблигациями», потому что их акционеры регулярно получают стабильный дивидендный доход, аналогичный купону по облигациям.

Важно еще раз уточнить, что с прибыли по дивидендам удержат налог — 13%.

Подробнее про дивиденды я писать не буду, потому что в Т⁠—⁠Ж уже есть исчерпывающая статья на эту тему.

Как получают прибыль от изменения курсовой стоимости акций

Если вы купили акцию за 100 рублей, а сейчас она стоит 200, то это еще не значит, что вы заработали 100 рублей прибыли. Потому что сейчас эта прибыль есть только на бумаге.

Реальную прибыль вы получаете, только когда продаете акции. И в момент продажи у вас возникает необходимость еще заплатить налог — 13% от прибыли. Как и в случае с дивидендами, этот налог у вас удержит брокер.

Это очень важно учитывать при оценке потенциальной доходности. А теперь самый интересный момент.

Как не платить налог с прибыли

В России есть два легальных способа не платить 13% налога от прибыли, полученной за счет изменения курсовой стоимости акций.

Открыть индивидуальный инвестиционный счет с типом вычета Б. Вы сможете внести на такой ИИС максимум 1 млн рублей в год, но вся прибыль будет освобождена от налога. Главное условие — не закрывать ИИС и не выводить с него деньги в течение трех лет. О том, как выбрать тип вычета для ИИС, я писал в статье «Что такое ИИС и как на нем зарабатывать».

Владеть акциями не менее трех лет. В этом случае у вас нет ограничений на максимальную сумму для покупки акций. От налога можно освободить 3 млн рублей прибыли за каждый год владения акциями. Владеете акциями 3 года — освобождаете от налога 9 млн рублей прибыли, владеете 5 лет — 15 млн рублей.

Например, в 2015 году я купил акции какой-то компании, а продать решил только в 2018 году — через три года. За три года я освободил от налога 9 млн рублей прибыли. Получается, налог платить не придется, если моя прибыль от продажи акций будет меньше 9 млн рублей. Если прибыль больше 9 млн (ну вдруг) — заплачу 13% от всего, что превысит эти 9 млн.

Подробнее о налоговых льготах вы можете почитать на сайте Московской биржи.

Получается, что акции дают нам два способа получения дохода: дивиденды и рост стоимости акций. А государство дает нам возможность не платить налог 13% с прибыли, полученной от роста стоимости этих акций. На мой взгляд, эти два фактора делают инвестиции в акции очень привлекательными для частного инвестора.

Если у вас есть вопрос о личных финансах, правах и законах, здоровье или образовании, пишите. На самые интересные вопросы ответят эксперты журнала.
  • Пиотух ВладимирСпасибо за статью, она пояснила кое какие моменты.2
  • Karl HungusПоясните пожалуйста, при ИИС типа Б не облагается доходом прибыль вообще или все-таки только 3 млн. в год при удержании акций больше 3 лет?0
  • Alexey KonakovА вот Уоррен Баффет говорит (да-да), что важно вкладываться в компанию до конца жизни, но при этом его же компания не платит дивиденды. То есть, если ты владеешь акциями компании, которая не платит дивиденды, то доход получишь, только если в конце жизни продашь эти акции, так?0
  • Александр ВинарчикAlexey, да0
  • Виктор МальковAlexey, насколько мне известно, большие и опытные инвесторы при хорошем росте курсовой стоимости акций продают часть акций на выигранный процент, тем самым у них остаётся в акциях столько же денег, сколько они вложили в них изначально и они держат их и дальше (если верят в рост), но полученную прибыль с продажи излишка вкладывают уже в другие акции1
  • Виктор МальковKarl, при вычете типа Б на ИИС нет ограничений на сумму денег не облагаемых налогом. Если заработали 50млн, то все деньги ваши2
  • Карина СвиридоваВопрос такой, если мы покупаем акцию по определенной цене допустим 1000р, и получаем от нее 10р (10%), с ростом стоимости акции растет и сумма в проценте? или покупая, мы фиксируем текущую цену акции и для нас сумма не меняется?0
  • Dmitriy PetrovЕсть хоть один живой инвестор, который живет и безбедно за счет дохода от акций или только вот это вот всё баловство?0