Бизнес
141K

Что такое клиринг

Где он применяется и зачем нужен

25
Что такое клиринг

Клиринг — это регулярные безналичные расчеты за товары и услуги между юридическими и физическими лицами. При клиринге вместо наличных платежей происходит взаимозачет требований и обязательств. Название происходит от английского clearing — «очищение».

Аватар автора

Юлия Семенюк

частный инвестор

Страница автора

Например, банк Т должен банку С 150 ₽. А банк С должен банку Т 200 ₽. Банки могут перевести друг другу долги в два действия: переводом 150 и 200 ₽ соответственно. А если бы банки пользовались клиринговыми расчетами, действие было бы всего одно: долги взаимозачлись и банк С перевел бы банку Т оставшиеся 50 ₽ долга.

Клиринговая деятельность лицензируется Центральным банком согласно федеральному закону «О клиринге, клиринговой деятельности и центральном контрагенте». Лицензия выдается бессрочно, но ее может аннулировать ЦБ.

Типы клиринга

По количеству участников клиринг бывает простым и многосторонним. Простой — между двумя участниками, многосторонний — если участников больше двух.

По типу организации расчетов — централизованным и нецентрализованным. Централизованный — через счета клиринговой организации. Этот вид клиринга встречается на бирже. Нецентрализованный — без участия клиринговой организации. Этот вид клиринга характерен для внебиржевой деятельности.

По типу участников клиринг делится на несколько видов:

  1. Межбанковский — расчеты происходят между банками.
  2. Валютный — между разными странами при международной торговле.
  3. Товарный — между предприятиями за поставленные товары и услуги.
  4. Биржевой — между физическими и юридическими лицами за ценные бумаги и производные инструменты.

Основные функции

Клиринг уменьшает количество платежей наличными и переводов и расширяет безналичный расчет. Предприятия сокращают затраты на хранение и перевозку денег и таким образом увеличивают свою прибыль.

За счет клиринга и электронных операций переводы денег происходят быстрее.

Этапы

Клиринг происходит в четыре этапа. На первом этапе заключают сделку, на втором — сверяют все условия, на третьем — вычисляют, кто и кому должен перевести деньги, а на последнем этапе исполняют все договоренности путем взаимозачетов.

Вот как эта схема выглядит в банковском клиринге, если банк — член клиринговой палаты:

  1. Клиенты сдают в банк чеки и векселя на инкассо. Это первый этап — заключение сделки.
  2. Банк создает ведомость всех сданных чеков и векселей и передает ее в клиринговую палату. Это второй этап — сверка условий внутри клиринговой палаты.
  3. Клиринговая палата собирает все ведомости банков-участников и определяет, кто должник, а кто кредитор. После этого клиринговая палата направляет общую ведомость в центральный банк, а векселя и чеки — обратно в банки. Это третий этап — сверка расчетов в ЦБ.
  4. ЦБ списывает соответствующие суммы с корреспондентских счетов банков-участников. Это четвертый этап — исполнение сделки.

Расчет клиринга

Существует два способа расчетов по клирингу.

Классический способ. Клиринговая палата рассчитывает итоговое сальдо каждого члена отдельно и передает данные в ЦБ. Деньги хранятся на корреспондентских счетах в ЦБ. В клиринговой палате существуют только транзитные счета участников, и остатки на них всегда равны нулю. Этот способ надежный, потому что ЦБ может обеспечить достаточное количество денег на корреспондентских счетах организаций, если их деятельность рискованная, — так снижается риск невыполнения обязательств.

Объясняем сложное простым языком
Дважды в неделю в вашей почте

Метод авансирования более рискованный, потому что расчеты ведет клиринговая палата, а не ЦБ. Клиринговая палата действует как банк и самостоятельно считает итоговое сальдо своих членов. Палата создает гарантийные фонды и даже может давать в долг членам. В ЦБ клиринговая палата ежедневно сдает только общее изменение остатков средств всех членов палаты. Сведения по корреспондентским счетам банков-членов палата в центральный банк не передает.

Клиринговая компания

Клиринговая организация, или клиринговая палата, — юридическое лицо, которое вправе вести клиринговую деятельность по лицензии.

Клиринговые организации не могут заниматься производственной, торговой, страховой и другими видами деятельности. Минимальный размер собственных средств клиринговой организации составляет 100 млн рублей.

Клиринговая организация обязательно публикует учредительные документы, правила клиринга и тарифы. Правила клиринга регистрируются в ЦБ.

Клиринговые кредиты

Некоторые зарубежные банки, например швейцарский WIR Bank, дают предпринимателям клиринговый кредит — это денежные средства, которые можно использовать внутри банка для клиринговых расчетов.

Процент за использование клирингового кредита меньше, чем проценты по другим кредитам. Но банк в обязательном порядке обучает клиентов, которые хотят воспользоваться клиринговыми кредитами.

Преимущества и недостатки клиринга

С помощью клиринга упрощаются и ускоряются расчеты. Сокращение наличных средств уменьшает затраты предприятий на инкассацию и хранение денег. Ликвидность предприятий увеличивается за счет уменьшения баланса платежей и тех сумм, что они переводят друг другу. Клиринговые балансы, которые хранятся в ЦБ, можно использовать в качестве резервов — это выгодно коммерческим банкам.

К недостаткам клиринга можно отнести необходимость заключать договоры и увеличение рисков, что партнеры не исполнят свои обязательства.

Как снижают риски клиринговых операций

Участники клиринговых операций подвергаются нескольким видам риска:

  1. Системный риск — если один из участников обанкротится и не выполнит свои обязательства.
  2. Кредитный риск — если из-за разрыва во времени между окончательными расчетами и обменом платежными поручениями один из участников не выполнит свои обязательства, потому что у него будет недостаточно денег на счетах.
  3. Риск неликвидности — если один из участников не сможет быстро превратить свои активы в деньги и не расплатится по обязательствам.

Чтобы снизить эти риски, клиринговые организации ежедневно отслеживают размер собственных средств и обязательств.

В структуру клиринговой организации обязательно входит комитет по рискам. Он разрабатывает автоматическую систему управления рисками, которая отслеживает основные коэффициенты участников клиринга. Например, коэффициент денежного потока и коэффициент денежных выплат должны быть больше 1,5, а коэффициент ликвидности — больше 2.

Кроме того, клиринговые организации создают гарантийные фонды из взносов участников и сокращают время расчетного периода. В некоторых сделках есть возможность аннулировать результаты — расчеты во время клиринга носят неокончательный характер.

Клиринг в периоды финансовых кризисов

Во время финансовых кризисов увеличивается количество неплатежей. С помощью клиринга можно уменьшить платежный баланс и сохранить наличность.

В период мировых кризисов клиринговые расчеты становятся платежным средством внутрибанковских расчетов между любыми предприятиями. Например, во время кризиса 1929 года валюты не хватало — клиринговые расчеты позволяли ее экономить. Во время Второй мировой войны на клиринги приходилось ⅔ товарооборота между европейскими странами.

Клиринг на бирже

На Московской бирже клиринг проводит небанковская кредитная организация — центральный контрагент «Национальный клиринговый центр», НКО НКЦ. На Санкт-Петербургской бирже клирингом занимается акционерное общество «Клиринговый центр МФБ», АО «КЦ МФБ».

Эти организации гарантируют исполнение платежей и выступают посредниками в каждой сделке. Поэтому инвесторам и профессиональным участникам рынка ценных бумаг не надо оценивать риски всех участников и волноваться, что сделка сорвется.

Например, на срочной секции Московской биржи промежуточный клиринг происходит с 14:00 до 14:05. В эти 5 минут предварительно подсчитывают, кто и кому должен. Деньги списывают или зачисляют на счет во время основного клиринга — с 18:45 до 19:00.

Комментарии проходят модерацию по правилам журнала
Загрузка
0

В некий городок приехал богатый турист.
Оставив в залог $100 хозяину гостиницы, он поднялся посмотреть комнаты отеля.
Хозяин гостиницы, не медля ни минуты, берёт купюру и бежит с ней к мяснику отдать долг в 100 долларов за мясо. Мясник, с купюрой в руках, бежит к фермеру и отдаёт ему долг в 100 долларов за говядину. Фермер отдаёт долг владельцу автомастерской, который записал за ним 100 баксов за ремонт машины.
Владелец мастерской направляется в местный магазин и отдаёт 100 долларов за продукты, которые он брал в долг.
Хозяин магазина бегом бежит к местной девочке "эскорт-сервис", которая из-за кризиса "обслуживала" его в долг. Девочка сразу идёт к хозяину гостиницы и отдаёт ему 100 баксов за комнаты, которые она снимала для клиентов, тоже в долг.
В этот момент обратно спускается турист и говорит, что не нашёл подходящей комнаты, забирает залог и уезжает.

Многосторонний нецентрализованный товарный клиринг

33

Андрей, это было бы клирингом, если бы они не бегали с $100 по кругу, а просто договорились

10

Андрей, выражаясь современным языком , клиринг ( в вашем примере ), это оцифрованный натуральный обмен. ... А , если - бы у них был человек , которому они все звонили и говорили - " запиши , что я , должен - " ей ( ему )" и , когда она сообщит тебе , что должна мне - спиши разницу и сообщи нам обоим " , то этот человек - " клиринговая компания" - так ?

4

Андрей, что мешало гражданам некого городка взаимозачесть свои долги без посещения их городка туристом?

2

Игорь, наверное отсутствие диспетчера, владеющего информацией о том, кто, кому и сколько должен.

4
Автор статьи

Андрей, это прям очень наглядно))

2

Андрей, на каждом этапе сделки мог появится участковый и просто их отнять за не составление протокола по любой фигне. Тогда хозяин отеля попадает уже на скандал и имидживые убытки. Так что для клиринга нужны деньги от законченных сделок. С другой стороны девочку из экскорт сервиса всегда можно заставить оказать "услуги" мяснику на стоимость долга без лишней котовасии и трудоустройства очередных продавцов воздуха с непонятным нерусским названием.

0

Андрей, звучит логично только потому что купюра в итоге вернулась в начало, иначе бы хозяин гостиницы влетел на $100

0
0

А какая разница между клирингом и взаимозачётом?

2

Юрий, слово красивое.

4

Юрий, клиринг это определение подлежащих исполнению обязательств. В том числе в результате зачёта встречных однородных.

0
0
Герой

В учебнике по экономике помню было :))))

1
0

Ох уж эти новомодные словеса! Есть же прекрасное и всем понятное слово: "взаимозачёт".

1

Kseniya, поправочка: конкретно у хозяина гостиницы ста баксов не было) а в целом в экономике городка они были, и если бы там был налажен клиринг, это можно было бы увидеть, и богатый турист не потребовался бы)

1
0

У автора в голове полнейшая каша. Плавает в понятиях "наличные" , "безналичные" и "взаимозачёт"

1
0

По схеме клиринга США живут с долгом 22 трл.$ (всем должны на бумаге,а наличку сами ЦБ под этот долг в национальной валюте эмиссию совершают).В результате доллары как были в обороте так и сохраняются и США следит чтобы наличка в США никак не возвращалась с целью сохранения достигнутого уровня жизни простых американцев.

0

Владимир, а вы не задумывались, что почти все американцы живут в кредит, можно сказать, что на вулкан. Не по этому ли?

0
0

В чем разница между клирингом и неттингом?

0

Андрей, неттинг это полное или частичное превращение обязательств допущенных к клирингу. Клиринг - это определение подлежащих исполнению обязательств, в том числе в результате неттинга, а также обеспечения исполнения этих обязательств :)

0

mvcher, *преКращение

0
0

Не правильная статья. Нелепостей много. Сорри.

0
0

нужно ли платить за эту услугу

0

Расул, наоборот, речь не эволюционирует. Скоро люди будут говорить, как Эллочкс из "Двенадцати стульев*". Так что не обольщайтесь. Это то же само, что происходит с мозгом при переходе на клавиатуру компа. Вы думаете зря детей учили каллиграфии, развивающий моторику рук и, соответственно, серого вещества

0

Сообщество