Теханализ — инструмент, который используют трейдеры, а не инвесторы.

С помощью технического анализа трейдеры определяют, когда покупать или продавать активы на бирже. Они оценивают не акции и эмитентов, а движения цены.

В отличие от инвесторов, трейдерам неважно, покупать или продавать актив, да и сам актив неважен — они зарабатывают сугубо на изменениях цен. Долгосрочным инвесторам больше пригодится фундаментальный анализ.

Теханализ — не то, о чем стоит думать начинающим инвесторам

Если вы консервативный инвестор или только хотите им стать, вам вообще не стоит думать о теханализе. Оставьте его трейдерам: для них торговля на бирже — ежедневная нервная и изнурительная работа.

Статья размещена сугубо в целях расширения кругозора, мы не хотим учить вас теханализу и не призываем использовать его на практике.

Инвестредакция

Откуда появился технический анализ

Основные определения и правила технического анализа систематизировал Джон Мерфи, автор одной из самых известных книг по техническому анализу — «Технический анализ фьючерсных рынков. Теория и практика». Мерфи пишет, что основы технического анализа можно найти в теории Чарльза Доу.

Доу считается родоначальником технического анализа: он опубликовал свои идеи о фондовом рынке в серии статей в журнале «Уолл-стрит джорнэл» в 1890-х годах. В 1902 году он умер и так и не соединил свои идеи в книгу. Последователи Доу собрали его идеи и выпустили книги «Барометр фондового рынка» и «Теория Доу».

Технический анализ изучает движения цены финансовых инструментов и объем их торгов. На основании прошлых данных технические аналитики прогнозируют будущее движение цен.

Почему технический анализ популярен среди трейдеров

Преимущества и недостатки. Многие инструменты технического анализа можно измерить и выразить в математических формулах, поэтому технические аналитики уверяют в объективности анализа. Кроме того, технический анализ учитывает психологию и эмоции биржевых игроков.

Технический анализ дисциплинирует трейдеров: они покупают или продают только после сигналов. Сигналы появляются на основе анализа спроса и предложения, от которых зависят цены. Но трейдеры анализируют прошлые данные, а прогнозировать пытаются будущее, поэтому могут ошибаться.

Работает или не работает технический анализ. Технический анализ работает, потому что трейдеры в него верят. Те, кто не верит, пытаются прогнозировать цены с помощью других инструментов. Биржевая торговля совершенствуется, появляются новые методы, например профиль рынка или кластерный анализ. Эти методы позволяют трейдерам заглянуть внутрь каждого отрезка времени и увидеть, какое количество акций или контрактов было проторговано по каждой цене.

Критика технического анализа. Критики называют технический анализ самоисполняющимся пророчеством. Если трейдеры видят одно и то же на графике, они одновременно совершают сделки в одном и том же направлении и тем самым влияют на цену.

Некоторые экономисты, например Бертон Мэлкил, считают, что биржевые цены меняются случайным образом и предсказать их невозможно. У цен нет памяти, поэтому использовать прошлые данные для прогнозов бессмысленно.

Основы технического анализа

Самая важная информация в техническом анализе — это биржевые цены и объемы, потому что эти данные исказить нельзя. Расскажем об основных правилах, которых придерживаются приверженцы теханализа.

«В цене заложено все» — технические аналитики считают, что все факторы, которые влияют на цену, уже учтены в спросе и предложении. Поэтому им не важно, по какой причине выросла или упала цена, важно только само изменение цены.

«Движение цен подчинено тенденциям». Цены двигаются не хаотично, а подчиняются определенным закономерностям. Трейдеру важно вовремя распознать тенденцию и присоединиться к ней. Технические аналитики считают, что действующий тренд, скорее всего, будет и дальше развиваться, а не разворачиваться в другую сторону. И тренд будет развиваться до тех пор, пока не появятся признаки разворота.

Направление текущего тренда технические аналитики определяют по изменению максимумов и минимумов цены. Последовательно повышающиеся максимумы и минимумы показывают бычий рынок — когда цены акций или весь рынок растет в течение длительного времени. Последовательно понижающиеся минимумы и максимумы показывают медвежий рынок — когда цены акций или весь рынок долго снижается. Минимумы или максимумы, которые находятся примерно на одном уровне, показывают горизонтальную тенденцию. Это значит, что цены акций относительно стабильны, а на рынке нет явно выраженного снижения или повышения цен. Такие периоды еще называют «боковик» или «флэт».

Дневной линейный график акций Яндекса на Московской бирже. Повышающиеся максимумы 1⁠—⁠5 показывают растущий тренд с 6 января по 7 февраля. 14 февраля растущий тренд был сломлен, и дальше на графике появились понижающиеся минимумы 6 и 7
Дневной линейный график акций Яндекса на Московской бирже. Повышающиеся максимумы 1⁠—⁠5 показывают растущий тренд с 6 января по 7 февраля. 14 февраля растущий тренд был сломлен, и дальше на графике появились понижающиеся минимумы 6 и 7

«История динамики цен повторяется». На рынке торгуют люди, а они склонны вести себя похожим образом в определенных ситуациях, поэтому прошлое повторяется.

«Технический анализ можно применять к любым видам активов». Технические аналитики изучают движения цен на фондовых, товарных, валютных и срочных рынках. Кроме того, считается, что технический анализ можно использовать на любом отрезке времени.

Технический или фундаментальный анализ

Как правило, технический анализ применяют для трейдинга и краткосрочных вложений. Фундаментальный анализ применяют долгосрочные инвесторы, которые могут игнорировать краткосрочные колебания цены.

С помощью любого анализа инвестор пытается понять, куда дальше двинется цена. Но фундаментальный анализ изучает причины, а технический анализ изучает следствия. Технического аналитика не волнует, почему движется цена, — для него важно, что она вообще это делает. Фундаментальный аналитик же пытается понять, почему цена изменилась.

Виды графиков

Линейный график — это прямая линия, которая чаще всего соединяет цены закрытия финансового актива. Многие аналитики считают, что цены закрытия наиболее важные. Линейный — самый простой вид графика. По горизонтали указаны периоды, а по вертикали — цены.

Дневной линейный график депозитарных расписок Тинькофф. Две буквы «P» в верхней части графика — это свечные модели, которые показывает «Инвестинг⁠-⁠ком». Вертикальные черточки в нижней части графика — это объемы торгов. Чем выше столбик, тем больше инвесторы и трейдеры покупали и продавали в этот период. Черная линия — скользящее среднее значение объема за 20 дней
Дневной линейный график депозитарных расписок Тинькофф. Две буквы «P» в верхней части графика — это свечные модели, которые показывает «Инвестинг⁠-⁠ком». Вертикальные черточки в нижней части графика — это объемы торгов. Чем выше столбик, тем больше инвесторы и трейдеры покупали и продавали в этот период. Черная линия — скользящее среднее значение объема за 20 дней

Бары — это вид графика, на котором каждый интервал времени представлен вертикальной чертой. Верхняя точка черты — максимальная цена, нижняя точка — минимальная. Слева и справа горизонтальными черточками наносятся цена открытия и цена закрытия.

Бары не соединяются между собой, каждый бар соответствует определенному периоду, например 5 минутам.

В современных торговых системах можно настроить цвет бара и видимость цен открытия и закрытия. По умолчанию красные бары появляются на графике, если цена закрытия находится ниже цены открытия. А зеленые — если цена закрытия, наоборот, находится выше цены открытия. На графиках по горизонтали указаны временные периоды, а по вертикали — цены.

Бары были популярны у аналитиков до того, как появились свечные графики.

Дневной график депозитарных расписок Тинькофф в виде баров
Дневной график депозитарных расписок Тинькофф в виде баров

Свечной график — это вид графика, очень похожий на бары, но вместо черточек используются цветные прямоугольники. Эти графики называют свечами, потому что у прямоугольников есть черточки сверху и снизу. Прямоугольник называют телом свечи, а линии сверху и снизу — тенями. Тени свечей показывают максимумы и минимумы цены за выбранный период. А тело свечи показывает цены открытия и закрытия. В зависимости от настроек торговой системы цвет свечей можно менять.

Свечи старее, чем бары и линейные графики. Их использовали в Японии на рисовой бирже еще в 18 веке. В США такие графики стали известны в 1990-х годах благодаря Стиву Нисону и его книге «Японские свечи. Графический анализ финансовых рынков».

Для свечей используются те же данные, что и для баров, но свечные графики показывают не только направление, но и силу движения. Японцы определяют силу движения по высоте и цвету тела свечи и по соотношению тела свечи и ее теней. Например, длинная белая свеча почти без верхней тени показывает, что на рынке очень мало агрессивных продавцов. Обычно белые или зеленые свечи показывают, что цена закрытия выше цены открытия. Красные или черные свечи показывают, что цена закрытия ниже цены открытия.

Дневной свечной график депозитарных расписок Тинькофф
Дневной свечной график депозитарных расписок Тинькофф

Основные методы технического анализа

Технические аналитики изучают цены по графикам, еще они используют индикаторы и осцилляторы. Разные инструменты технического анализа они сочетают друг с другом.

Классический — графический — метод технического анализа появился первым. До 1980-х годов персональных компьютеров на бирже не было — аналитики строили графики от руки. Технических аналитиков, которые работали только с графиками, называли графистами. Они считали, что движение цены происходит из-за коллективных действий участников рынка, которые не являются стихийными. А графики показывают не только сжатую историю цен, но и основные модели поведения людей.

Графические трейдеры находят на графиках торговые диапазоны, определяют текущие тенденции, предсказывают прорывы и развороты. Анализ графиков — это творческий процесс, его нельзя измерить, поэтому графистов ругают за субъективность.

Алгоритмические, или математические, методы технического анализа начали бурно развиваться после того, как появились компьютеры, потому что компьютеры могут быстро выполнять сложные вычисления. Основные инструменты математического анализа — индикаторы и осцилляторы.

Индикаторы отслеживают начало тенденции, ее окончание и разворот. Они помогают трейдерам как можно раньше увидеть новую тенденцию и присоединиться к ней. Самый простой пример индикатора — скользящее среднее значение. Например, скользящее среднее значение цены закрытия финансового актива за месяц.

Скользящие средние сглаживают цены за выбранный период, чтобы убрать резкие колебания. Их называют скользящими потому, что они двигаются вместе с ценами. Например, 22-дневное простое скользящее среднее будет равно среднему значению цен закрытия за последние 22 дня, включая текущий день. Если сегодняшнее скользящее среднее значение выше вчерашнего, значит, на рынке повышающаяся тенденция.

Осцилляторы — это индикаторы колебаний. Они работают, когда на рынке нет явно выраженной тенденции. Осцилляторы помогают определить перекупленность или перепроданность финансового актива. Чаще всего трейдеры отслеживают расхождение между осциллятором и ценовым графиком, которое называется дивергенцией.

На дневном графике акций ПАО «Северсталь» есть индикатор простого скользящего среднего с периодом 22 и осциллятор RSI. В черном прямоугольнике у цены нет явного тренда, минимумы осциллятора поднимаются, а минимумы цены находятся на одном уровне — это и есть дивергенция
На дневном графике акций ПАО «Северсталь» есть индикатор простого скользящего среднего с периодом 22 и осциллятор RSI. В черном прямоугольнике у цены нет явного тренда, минимумы осциллятора поднимаются, а минимумы цены находятся на одном уровне — это и есть дивергенция

Свечной анализ использует модели из одной или нескольких свечей для анализа того, что происходит на рынке. Свечные графики сочетаются с другими инструментами технического анализа, работают на любых временных промежутках и финансовых инструментах.

Существуют модели разворота текущей тенденции и модели продолжения. Модели могут состоять из одной или нескольких свечей. Важен не только цвет, но и соотношение тела свечи и ее теней, а также место, где находится свеча на графике.

Обычно свечные модели называются весьма поэтично: «повешенный», «падающая звезда», «завеса из темных облаков». Свечной анализ субъективен, потому что разные аналитики могут заметить на графике разные модели.

Прайс экшен опирается на основные понятия технического анализа — уровни поддержки и сопротивления, двойные или тройные вершины и впадины, круглые числа, фальшивые и истинные прорывы. В этом методе аналитики не используют индикаторы, потому что считают, что все индикаторы запаздывают. Трейдеры строят прогнозы только по графику цены. Они анализируют спрос и предложение, текущий тренд, модели свечей и уровни.

Пример технического анализа на бирже

Успешные трейдеры иногда рассказывают о своих торговых методах и системах. Но ни одна торговая система не дает гарантированную прибыль. А трейдеры, которые потеряли капитал, обычно не пишут книги.

Я приведу технический анализ сделки Джеральда Аппеля из книги Александра Элдера «Входы и выходы». Аппель создал индикатор MACD и до 2012 года управлял инвестиционным фондом. MACD расшифровывается как Moving Average Convergence-Divergence и в переводе на русский означает «схождение и расхождение скользящих средних». Индикатор показывает краткосрочные и долгосрочные направления цен на рынке, сейчас он входит во все торговые системы.

Аппель добавил на дневной график фьючерса на индекс Nasdaq-100 два индикатора: MACD и огибающие скользящие средние — полосы. MACD находится в нижней части графика. По нему Аппель определял направление цены и ее развороты. Полосы находятся прямо около ценовых баров. С помощью полос Аппель оценивал, завышена или занижена цена на фьючерс.

В марте 2004 цена фьючерса упала за нижнюю границу полос — цена в тот момент была занижена. Трейдеры в таких ситуациях говорят, что актив перепродан. Затем падение цены замедлилось, и она вернулась в пределы полос. Индикатор MACD из нижней точки тоже развернулся вверх. Трендовая линия, которая соединяет понижающиеся вершины MACD, была сломлена. Цена на графике пробила верхнюю границу нисходящего клина.

Когда три эти сигнала совпали, Аппель открыл длинную позицию. Цена резко пошла вверх и дошла до верхней границы полос. Там Аппель закрыл половину своей позиции. Другую половину он оставил в надежде на то, что цена продолжит расти. Но закрыл и вторую часть, когда быстрая линия MACD развернулась вниз.

Прибыльная сделка Джеральда Аппеля из книги Александра Элдера «Входы и выходы»
Прибыльная сделка Джеральда Аппеля из книги Александра Элдера «Входы и выходы»

Книги по техническому анализу

Как правило, у каждого индикатора теханализа есть автор, который написал о нем книгу или статью. Эффективнее изучать первоисточники, потому что автор точнее объясняет, как работает его инструмент.

Джон Мерфи «Технический анализ фьючерсных рынков. Теория и практика» — это основной учебник по техническому анализу, который признают аналитики. Тем, кто инвестирует только в ценные бумаги, некоторые разделы могут быть непонятны, потому что Мерфи писал о фьючерсных рынках.

Стивен Я. Акелис «Технический анализ от а до я». Акелис — один из первых компьютерных аналитиков, информацию он подает сухими фактами. Многих индикаторов, о которых он пишет, нет в бесплатных торговых программах.

Джек Швагер «Технический анализ» — большой раздел этой книги посвящен торговым системам и анализу результативности.

Барбара Рокфеллер «Технический анализ для чайников» — основы технического анализа для новичков.

Александр Элдер «Входы и выходы» — сборник интервью с 15 известными трейдерами. Каждый трейдер подробно разбирает одну из своих успешных сделок и одну из своих провальных сделок. Книга интересна, потому что в ней есть рассуждения опытных трейдеров и детали исполнения сделок — по каким сигналам они покупали и продавали.

Можно ли инвестировать без технического анализа

Технический анализ обычно используют трейдеры, которые зарабатывают на изменениях цен активов. Трейдерам это необходимо, чтобы повысить шансы на успешную сделку.

Долгосрочным инвесторам абсолютно необязательно использовать технический анализ. У таких инвесторов обычно хорошо диверсифицированный портфель, много времени в запасе и есть возможность регулярно пополнять портфель, докупая активы по плану. Также считается, что в долгосрочной перспективе рынки в среднем растут. Благодаря этому долгосрочным инвесторам необязательно искать лучшие точки входа или беспокоиться из-за ежедневных колебаний цен на бирже.

Юлия Семенюк
Пробовали пользоваться теханализом? Как успехи?
Комментарии проходят модерацию по правилам журнала
Загрузка
0
Юрий Рузавин

Пробовал, успешно торгую. При этом считаю, что ТА нужен всем участникам рынка, как минимум, чтоб не купить, когда цена максимальна и не продать, когда рынок на дне, а это - самая часто встречающаяся ситуация. Кроме того, т.н.инвесторы, а по факту люди, которые в принципе не понимают, что они делают (т.е.кроме желания купить и заработать знаний о предмете покупки и о факторах роста у них нет, в лучшем случае - сигнал от аналитика, который, кстати, может его дать на основании в т.ч.ТА), отсюда их стратегия "купил и держи" приводит к ситуации, когда акции упали и расти не планируют (см.акции Форд, Нокиа, Ксерокс и т.д.). Идея ТА не в том, чтб просиживать целыми днями перед терминалом, а в том, чтоб найти точку входа на рынок, а далее можно держать длительное время без проблем и хорошие трейдеры часто имеют в своем портфеле как короткосрочные позиции (от дня до недели), среднесрочные (например, полгода) и долгосрок, что не отличает их от т.н.инвесторов. В статье стоило раскрыть ТА с точки зрения его практического применения, поскольку я наблюдаю в комментариях типичных дилетантов, не понимающих, о чем они говорят (программисты, которые пишут роботов относятся к ним же, т.к.методологию получают сверху и просто оформляют в виде кода).

15
Юлия Семенюк

Andy, я торгую на FORTS активно уже три года почти :-) за это время как потеряла так и заработала и маленькие, и средние, и даже большие (по личным меркам) деньги. Ерундой страдают комментаторы, которые не имеют опыта с предметом дискуссии :-)

14
Максим П

Юлия, здравствуйте. Скажите с чего начинали и какие ошибки сделали перед к началу успешной и Стабильной торговли.

Посоветуйте с чего начать имея 10-20тыс свободных ежемесячных денег и 15дней в месяц (работаю вахтами, есть время и деньги, но устал с подработками от скуки на улице или с железками).

Буду рад вашему ответу. С уважением Максим.

3
Юлия Семенюк

Максим, честно - лучше инвестировать, а не торговать. Хотя прямо сейчас инвестировать тоже надо аккуратно - очень все нестабильно. Почитайте "Чему я научился, потеряв миллион долларов", это прям правда про трейдеров. Главное, не Форекс, не кредит на торговлю и не платные курсы. Не верьте никому, кто обещает быстро научить и стабильную прибыль :-) Лично мне близки идеи VSA - Вайкофф, Вайс, Том Вильямс, Гэвин Холмс - у него есть англоязычный канал на ютубе. Он, конечно, пиарит свою систему, но в целом торговая стратегия становится понятна.

7
Юлия Семенюк

Максим, ещё вспомнила - Майк Беллафиоре. Это основатель проптрейдинговой фирмы в Нью-Йорке и автор книг "один хороший трейд" и "playbook". Первая - точно есть на русском, второй - вроде нет. Но с точки зрения трейдинга интересна именно вторая книга, потому что он рассказывает, как растит успешных трейдеров с нуля. И англоязычный канал на ютубе у него тоже есть.

3
0
Alex Freeman

не буду минусовать автора и её комментарии как многие, потому что написано хорошо и автор приятная и культурная. но сам считаю должным высказать крайне отрицательное отношение к теханализу - это псевдонаучная угадайка, причём те кто должен в этом быть совершенен (алгоритмические фонды) доказывают что это так: алгофонды теряют деньги и лажают постоянно, работают хуже людей. хотя у них с матаном всё в порядке

6
Юлия Семенюк

Alex, я негативно отношусь к тем, кто рассказывает, что технический анализ - это золотой ключик, и с его помощью можно обогатиться прям без усилий. Но в целом как один из вариантов - да, по моему опыты, работает. Просто без труда не вытянешь и рыбку из пруда.

6
Sergey Novikov

16.11.20, 12:13

Отредактировано

Alex, советую узнать, кто такой Джим Саймонс, чем он занимался и о его знаменитом закрытом фонде Medallion, доходность которого (при управлении не одним десятком миллиардов долларов) находится на уровне почти 80% до уплаты налогов на протяжении нескольких десятков лет! и не пишите больше глупости про то, что математика и алгоритмы не способны зарабатывать на рыках))

2
0
Юрий Деточкин

Не знаю, работает или нет технический анализ, я для трейдинга пользуюсь астрологией.

И уверяю вас, это работает! За три года у меня было много взлётов и падений, но сейчас я зарабатываю 300% годовых! Конечно, 97% трейдеров теряют деньги — но это потому что они недостаточно вникли в эту науку, не учитывают всех факторов.

Вот вам два железобетонных аргумента, что астрология работает:
Во-первых, это очень древняя наука, настоящая классика. Если бы что-то не работало две тысячи лет, то от этого бы уже давно отказались, правильно?

Во-вторых, там очень много математики. Продемонстрировать не могу, у меня сейчас другие дела. Поверьте на слово, а лучше приходите на мои курсы «Ведическая астрология для трейдеров и трейдерок».

6
Юлия Семенюк

Юрий, я продемонстрировала пример Аппеля, потому что он создал свой индикатор технического анализа, который сейчас во все ПО входит. Пример своей торговли не привела, не потому что у меня другие дела :-) а потому что ещё не написала пару десятков книг для бОльшей экспертности и авторитетности :-)

3
Александр Карев

Юрий, Вот и подытожили))

1
Юлия Семенюк

Eugeniy, я думаю, что Вы заблуждаетесь. Биржи и брокеры зарабатывают на комиссиях, маркет-мейкеры, в основном, на спредах. Продавцы курсов по теханализу зарабатывают на лохах :-)))

5
Eugeniy N

Юлия, так представьте обороты спекулянта и инвестора. У спекулянта они больше на несколько порядков. Причём он обычно с плечами торгует. Это просто клад и для брокера и для биржи

5
0
Константин Вж

Примерно то же самое, что и астрология. Куча народу в это верит, астрологи выступают по телеку, прогнозы печатают в СМИ. Но это не значит, что всё это работает.

5
Юлия Семенюк

Константин, нет, в теханализе очень много математики, поэтому от астрологии он ушёл далеко вперёд :-)

9
Всем нужны мои данные 🙄

Юлия, по ТА есть исследования, которые в цифрах показывают, что это брехня. То что в чём-то есть математика, не делает это надёжный. В казино тоже математика.

1
0
Алексей Петров

Я не пробовал пользоваться техническим анализом, потому что понимаю, что биржевой трейдер - это отдельная профессия, и если ей не владеть, но на бирже играть, то твои честно заработанные деньги просто станут кормом для более подкованных трейдеров. Причём тут как с казино - чем дольше играешь, тем больше проигрываешь, пусть даже иногда и выигрываешь. То есть с тебя кормится брокер, биржа, трейдеры, а ты просто потихоньку сливаешь свои деньги с уверенностью, что вот-вот выиграешь и станешь Баффетом. Вот фундаментальный анализ, хотя бы на элементарном уровне, я при покупке активов провожу. Однако проблема всех индикаторов (и технического анализа тоже, если на то пошло) в том, что они показывают текущее состояние компании, но не падающие ей на голову метеориты. Перешли вместо плёнки на цифровые фотоаппараты - часть компаний разорилась. Изобрели горизонтальное бурение и гидроразрыв пласта - ещё часть разорилась. Ввели санкции или приняли новый закон - ещё что-то упало. Ну про коронавирус я с грустью промолчу. То есть все у компании было хорошо, индикаторы замечательные, тренды тоже, и бах! акции по цене бумаги продают. Причём если в случае с законом и санкциями просто выигрывают инсайдеры, то при резком изменении ситуации проигрывают все. Кроме тех, кто на даче золотые монеты зарыл ещё при царе :))

4
Andy

Алексей, технический анализ всегда был шарлатанством и гаданием на кофейной гуще. С фундаментальным анализом все сложнее, в последние лет 10, со времен кризиса 2008го, правительства мира сего начали очень активно вмешиваться в рынок, они и раньше это делали но не настолько открыто и масштабно. В результате выхлоп от фундаментального анализа стал куда меньше, многие именитые фундаменталисты просто сдались и перешли в пассивное индексирование, которое год за годом уделывает результаты активных инвесторов, это факт.

1
Юлия Семенюк

Andy, это со слов бабы Мани "технический анализ всегда был шарлатанством и гаданием на кофейной гуще"? :-) Меня удивляют столь категоричные общие суждения. Я бы поняла ещё предметное недовольство работой определённых индикаторов - и тут было бы что обсуждать. А так это из серии "везде бардак, и все козлы". Просто любопытно, кто ж Вас так обидел? :-)

5
Andy

Юлия, а где Вы углядели недовольство? Я называю вещи своими именами. Разрабатывал ПО для банков и брокеров с 2002го года. С техническим "анализом" знаком не понаслышке, он кормит брокеров не первое десятилетие. Просто результаты видел не по рассказам трейдеров в их книжках и сайтах а по отчетности их счетов. Не надо их ряды пополнять новыми шарлатанами. Потеряли 3 года занимаясь туфтой, неприятно в этом признаться, да, но это к лучшему.

0
Юлия Семенюк

Andy, видимо, шарлатанское ПО для гадания разрабатывали? :-) Брокеров кормит не анализ, а комиссии клиентов, которые верят в волшебное ПО и не понимают взаимодействия спроса и предложения.

6
Andy

Юлия, нет, коммиссии уже довольно давно не являются главной статьей выручки брокера. Американские брокеры вообще с прошлого года перешли на безкоммиссионные услуги. Основной доход у нас всегда был в маркет-мейкинге, то есть торговле против клиента. Причем доход линейно зависел от частоты сделок клиента. На втором месте были коммиссии, и на третьем доход от налички на счету.

1
Юлия Семенюк

Andy, и снова это не совсем так. Таких Брокеров немного, и они предоставляют бесплатный доступ к некоторым финансовым инструментам, а не ко всем. Кроме того депозитная комиссия и минимальная брокерская, как правило, остаются. Кроме того комиссии за маржинальную торговлю (при переносе позиций через ночь) тоже никто никуда не делись. И на срочном рынке комиссии остались. По поводу маркет-мейкеров - явно против клиентов они торгуют только на форекс, на фондовом и срочном рынке они обеспечивают ликвидность, и уж никак не причиняют зло.

3
Andy

Юлия, доходы от кредитования маргиналов одна из причин почему мракобесы и их приспешники такие доходные клиенты, они почти все торгуют с плечом, торгуют часто, ловят "тренды", пользуются стопами. Один мракобес по доходности для брокера равен 15ти инвесторов. Про "обеспечивание ликвидности" это просто красивые слова для маскировки торговли против клиента, которой занимаются все брокеры в той или иной форме. По нашей статистике средний клиент был в убытке примерно в 60% сделок, это огромные цифры, в казино для сравнения на рулетке 55%.

3
Это Я

Andy, 40% прибыльных сделок - это не самый плохой результат. Если поддерживается коэффициент по прибыли хотя бы 1,51 к 1, то вы при таких результатах будете в плюсе.

0
Юлия Семенюк

Andy, сравнивать казино и трейдинг некорректно. И "маргинал" это тоже из другой оперы :-)

0
Andy

Юлия, психологический профиль игроков в рулетку и приспешника теханализа идентичен. Трейдер как правило имеет в своей биографии турниры по покеру, ставки на спорт, и форекс, прежде чем "созреть" до фондового рынка. Отдел маркетинга их изучал в целях таргетной рекламы.

4
Константин Григоренко

Andy, Технический анализ и есть способ определить точно, точку входа и стоп лосс

1
Юлия Семенюк

Алексей, но ведь наличие трейдеров, которые зарабатывают, Вы же не отрицаете? :-) инсайдеры, наверное, зарабатывают больше :-)

1
0
Алоизий Магарыч

Главное оружие перекупщиков и спекулянтов (по советской терминологии). Но вот насчёт того, что "фундаментальный анализ изучает причины, а технический анализ изучает следствия." не совсем согласен. Лучше было бы сравнение, что фундаментальный анализ - это стратегия, а технический анализ - это тактика. Если говорить по аналогии с военным делом.

3
Юлия Семенюк

Алоизий, технический анализ - это старая добрая классика. Ваша формулировка очень даже хороша :-)

3
0
Изольда Петрова

Технический анализ работает, потому что трейдеры в него верят.
А инопланетяне существуют, потому что моя соседка в них верит.

3
Юлия Семенюк

Изольда, а чего Вы другую фразу из контекста не вытащили? “долгосрочным инвесторам необязательно искать“ тоже неплохо звучит :-)

1
Изольда Петрова

Юлия, фраза не вырвана из контекста. Во-первых, это законченное предложение в отличие от вашего примера, а во-вторых, в данном разделе нет других аргументов в пользу того, что тех.анализ работает.

0
Юлия Семенюк

Изольда, а зачем аргументы в информационной статье? Это ж не призыв и не рекомендация.

0
0
Максим Сердюков

Юлия, здравствуйте. У вас очень хорошая, понятная статья про теханализ. Скажите пожалуйста можете посоветовать форум со специалистами по теханализу, где можно задать вопросы. Или может у можно как-то связаться с вами?
Я сейчас читаю книгу "Технический анализ. Полный курс" Джека Швагера. Мне кажется она интересной и не лишенной смысла. Но есть вещи, которые после 5-6 перечиток я понять не могу. Все попытки пообщаться с "трейдерами" на форумах(чатах, пабликах) ни к чему хорошему не приводят. Люди просто говорят что-то из разряда того, что пишут комментаторы тут =(

3
Юлия Семенюк

Максим, добрый день. Мне приходит в голову только smart-lab, но я не уверена, что там толково отвечают. Я никогда не переписывалась на форумах, предпочитала набивать шишки опытным путем :-) в теханализе есть вещи, которые невозможно понять в теории - ну как и в любой области. Я, когда инструкции читаю, у меня вообще мозг вскипает :-) спрашивайте здесь, если смогу - я отвечу.

1
0
Eugeniy N

Деньги не возникают из воздуха. Если вы биржевой спекулянты, то ваш доход - это убыток других спекулянтов.
Внимание, вопрос! А вы точно из той небольшой части спекулянтов, которые обыгрывают остальных?
Я конечно понимаю, что 90% людей считают себя умнее среднего...

2
Мария Вейдер

Eugeniy, логично же, что если есть победители, то есть и проигравшие )

1
Eugeniy N

Юлия, так ведь инвестору теханализ не нужен 😊

Зы. Вы не обижайтесь, я не вкладываю в понятие "спекулянт" негативных коннотаций

2
Юлия Семенюк

Eugeniy, да не - что Вы, какие обиды. Я нежно люблю и инвесторов, и спекулянтов, и даже технический анализ :-))

1
0
Антон Крутов

писали на заказ индикаторы для форексников лет 10 назад. До чего фанатичные были заказчики, когда они теряли деньги даже жалко не было

2
Юлия Семенюк

Антон, видела где-то в комментариях, что очень прибыльное дело - писать торговых роботов. У меня знакомый для этого даже выучил за три месяца C#, ну или он так думает :-)

2
Антон Крутов

Юлия, не особо прибыльное, разработка как разработка, по мне этотвсе обычное баловство. Но в любом случае деньги потраченные на теханализ ни на что хорошее потрачены бы не были

4
0
Юля Юля

Долгосрочному инвестору тех. анализ нужен. Точку входа тоже надо ждать, иначе зачем покупать на хаях компании? не считаю, что покупать акции в портфель нужно в любой момент, иначе можно стать ооооочень долгосрочным инвестором. Или можно купить дешево, но компания может зависнуть в таком долгом боковике, что потеряешь всякую надежду на рост.

2
Юлия Семенюк

Юля, долгосрочный инвестор вкладывает на срок больше 5 лет, как правило. Если удерживать ценные бумаги несколько месяцев, то это скорее позиционный трейдинг. В трейдинге важны и точка входа, и точка выхода. А за 5-10 лет происходит много ростов и падений. Конечно, я с Вами согласна - покупать на лое гораздо приятнее. Но если проверять портфель несколько раз в год, то к максимумам и минимумам относишься нейтрально. Живой пример - Баффет, который сейчас продал акции всех авиакомпаний своего фонда. Сейчас они лежат на дне, и скорее всего этот сектор ещё долго там будет. Баффет оценивал перспективы и нагрузку на свой страховой бизнес, поэтому предпочёл зафиксировать убытки на лоях.

1
0
Bodya Purity

very good article, i have learnt a good bit from it. Thank you

2
0
Nathan Rothschild

Кто-то пишет, что ТА - ерунда, кто-то призывает разбираться в фундаментальном анализе. Но история нам говорит про существование трейдеров, которые стали миллионерами. (про богачей из казино не слышал, кроме парочки разорившихся потом). Ричард Дэннис, тот же Элдер, Линда Рашке, Стивен Коэн, Брюс Ковнер ("Биржевые маги" и "Новые биржевые маги"), Виктор Нидерхоффер. Они не спорили, утверждая, что их система -лучшая, потому что построена на... Они просто делали миллионы на бирже. Им до звезды, что кто-то не верит в ТА или фундамент... Над братьями Райт тоже смеялись, а в итоге самолеты стали популярным видом транспорта.

1
0
Всем нужны мои данные 🙄

Технический анализ — 90% брехня. Рекомендую канал и книги Gary Norden. Доступно объясняет и подкрепляет исследованиями.

0
0
Ирина Шаповалова

Всегда и использую теханализ параллельно с фундаментальным. Всё-таки найти лучшую точку входа даже для хорошей прибыльной компании лучше, чем оказаться в просадке, даже в перспективе долгосрока.

0

Вот что еще мы писали по этой теме

Сообщество