В Евросоюзе дефицит лекарств: что нужно знать

1
В Евросоюзе дефицит лекарств: что нужно знать

В первой половине января стало известно, что Европейский союз планирует создать стратегический запас лекарств и обязать производителей гарантировать их поставки. Причиной стало то, что почти все 27 стран Евросоюза и Великобритания пожаловались на нехватку важнейших лекарств и устройств: пенициллина, парацетамола, ингаляторов, в том числе и детских.

Расскажу, зачем европейцам понадобились склады лекарств и кто от этого выиграет или проиграет.

Аватар автора

Михаил Городилов

зарабатывает на инвестициях

Страница автора

Что случилось

Примерно с лета 2022 в ЕС увеличилось количество жалоб медиков на нехватку лекарств, причем во всех категориях: от лечения обычных болезней до ухода за тяжелобольными.

Зимой ситуация предсказуемо ухудшилась: начались рост заболеваемости и, как следствие, повышение спроса на лекарства. The Economist считает, что росту заболеваемости также способствовало снижение потребления электричества и отопления в ЕС на фоне проблем с поставками нефти и газа.

В 2022 году цены на энергию в ЕС были на 78% выше средних значений за 2000—2019. Рост стоимости энергии и снижение ее потребления, по мнению The Economist, грозят Европе в этом отопительном сезоне дополнительными смертями.

Как это работает. Дело в том, что низкая температура способствует распространению вирусов. Чем больше люди болеют, тем больше риски повышения смертности за счет пожилых и людей с ослабленным иммунитетом.

Когда цены на энергию растут, то люди стараются сокращать потребление энергии, кроме всего прочего и за счет экономии на отоплении. Например, в Германии с августа 2022 года в зданиях приемлемой температурой считается +19 °C, что довольно прохладно.

Если зима в этом году будет теплой, то «сверх нормы» в этом сезоне могут умереть 32 тысячи человек. А если зима будет очень холодной, то это число может оказаться в 11 раз больше. По крайней мере, таковы прогнозы журнала The Economist на основе анализа данных о смертности и погоде в ЕС. Зима в Европе в этом сезоне достаточно теплая, поэтому отопление экономят не очень агрессивно. Но дефицит лекарств все равно остро ощущается.

И даже без геополитических неприятностей периодический дефицит лекарств уже случался: еще в 2019 году 95% фармацевтических предприятий при больницах ЕС жаловалось на нехватку тех или иных лекарств.

Причем особых причин на это не было — просто хромало обеспечение. Власти той или иной страны ЕС вовремя не провели анализ рынка лекарств и не выделили те, что могут быть наиболее востребованными остро болеющими людьми. Так, чаще всего не хватает болеутоляющих, средств для снижения уровня кровяного давления и борьбы с инфекциями и онкологическими заболеваниями. В общем, всех тех лекарств, которые расходуются довольно быстро.

Но бесконечная пандемия и связанные с ней логистические нарушения привели к еще большим сбоям в производстве и поставке медикаментов.

Сбои эти связаны с тем, что большая часть фармацевтических ингредиентов производится в Китае (44%) и Индии (20%).

Доля этих стран в производстве ингредиентов росла с 2000 года, когда менеджеры западных фармацевтических компаний решили отдать производство части наиболее дешевых ингредиентов на аутсорс в эти страны с более дешевой рабочей силой из соображений экономии.

Жестокие карантины за минувшие 2 года стали отличительной чертой китайской экономики, и нарушения в производстве и поставках лекарств стали неминуемы.

Производство фармацевтических ингредиентов по странам

СШАКитайИндияДругие страны
Доля от совокупной стоимости произведенного41%18%7%34%
Доля от количества произведенного44%20%36%

Производство фармацевтических ингредиентов по странам

Доля от совокупной стоимости произведенного
США41%
Китай18%
Индия7%
Другие страны34%
Доля от количества произведенного
США
Китай44%
Индия20%
Другие страны36%

Какие меры будет принимать Евросоюз

Меры по созданию стратегического запаса лекарств были вполне ожидаемыми. Еще в мае 2020, на пике пандемии, в ЕС создали запас лекарств и медицинского оборудования общей стоимостью 10,3 млрд долларов специально для борьбы с коронавирусом: маски, аппараты искусственной вентиляции легких, наборы для тестирования. А в апреле 2022 страны ЕС начали запасаться защитной одеждой и лекарствами на случай химических, ядерных и биологических атак.

Создать новый законопроект. Предполагается, что он гарантирует всем нуждающимся пациентам поставки необходимых им лекарств.

Создать систему оповещения. Поставщиков из фармацевтических компаний обяжут сообщать о состоянии запасов лекарств. Также комиссия неопределенно говорит о том, что поставщиков и производителей «обяжут строго соблюдать обязательства в отношении поставок».

Видимо, конкретные подробности мы узнаем гораздо позже, когда законопроект появится на свет. Пока даже неизвестно, какими именно лекарствами будет запасаться ЕС. Вероятно, теми, которых сейчас не хватает: пенициллином, парацетамолом.

ЕС может построить свои заводы для лекарств

В том же заявлении для Financial Times представители Еврокомиссии также сказали, что ЕС должен будет проводить «системную политику в отношении фармацевтической отрасли», чтобы «снизить зависимость от КНР».

Это можно воспринимать и как сигнал о начале производства важных фармацевтических ингредиентов внутри ЕС, так и как сигнал о закупках ингредиентов в других странах, кроме Китая. Возможно также, что ЕС будет строить новые производственные фармацевтические предприятия в близлежащих странах.

Если смотреть шире, то создание запасов — это движение в русле трендов, происходивших еще до пандемии, хоть пандемия их и ускорила.

Речь идет о том, как западные, в том числе и американские, компании выводят производства из развивающихся стран к себе или хотя бы в близлежащие регионы. Так, ЕС и США планируют многомиллиардные инвестиции в производство полупроводников в пределах своих границ.

Реально ли ЕС заменить импортеров благодаря строительству заводов. В 2021 году страны ЕС импортировали фармацевтической и медицинской продукции на 99,6 млрд евро. Больше всех в ЕС импортируют медицинских товаров и лекарств Бельгия — 18,5 млрд евро, Германия — 17,9 млрд евро и Нидерланды — 15,2 млрд евро.

Китай обеспечивает 8% медицинско-лекарственного импорта ЕС. Вероятнее всего, из КНР импортируют простые таблетки и ингредиенты. Все-таки КНР не такая сложная экономика, чтобы экспортировать в ЕС сложное оборудование или продвинутые лекарства.

В теории заводы на территории ЕС, которые будут обеспечивать страны блока всем необходимым, могут стоить десятки миллиардов долларов, а может, и больше. В 2021 году в фармацевтическую отрасль КНР инвестировали примерно 300,8 млрд юаней, или 41,3 млрд евро, но неизвестно, сколько из этой суммы инвестировали непосредственно в производство лекарственных ингредиентов и простых лекарств типа парацетамола.

Производство в ЕС явно обойдется дороже: там средняя зарплата составляет 33,5 тысячи евро в год, а в КНР она составляет 14,6 тысячи евро, или 106,8 тысячи юаней по курсу на 18 января 2023.

Кроме создания запасов лекарств ЕС может наложить запреты на экспорт значительной части лекарств — как это сделали в Великобритании и Греции.

Так, в Великобритании число лекарств, запрещенных к экспорту и массовой скупке, выросло с трех наименований в марте 2020 до 67 в декабре 2022. Экспортировать и покупать в больших количествах внутри Великобритании в 2022 году запретили амоксициллин, азитромицин, цефалексин.

Источник: McKinsey, Risk, resilience, and rebalancing in global value chains, стр. 64 (74)

Какими будут последствия

Создание запасов в ЕС — это безусловный плюс для потребителей, потенциальных пациентов.

А вот фармацевтическим компаниям вроде Merck (Xetra: MRK) и Bayer (Xetra: BAYN.DE), которые занимаются поставками в Европе, может быть не так хорошо.

Пока на заявления Еврокомиссии акции Merck и Bayer не отреагировали никак. И это объяснимо: никакой конкретики пока нет.

Но крупные закупки ЕС как лекарств, так и гипотетически других важных вещей могут привести к росту цен и банальной недоступности этих самых категорий товаров для других стран.

Схожая проблема сложилась со сжиженным природным газом (СПГ): из-за дефицита в Европе власти стран начали скупать СПГ по повышенным ценам, в том числе тот объем, который предназначался, например, Пакистану или Шри-Ланке, из-за чего там случился дефицит энергии.

На текущий момент и без закупок в ЕС в поставках лекарств в РФ наблюдаются перебои. Так, в Свердловской области на 80% по сравнению с прошлым годом упали поставки тамоксифена, который используется для лечения рака груди, вентолина для астматиков и антибиотика амоксициллина.

В декабре 2022 года 80% медработников РФ сообщали о нехватке тех или иных препаратов. В основном жаловались на недостаток инсулина, антибиотиков, препаратов для лечения гормональных расстройств и рака.

Причин дефицита несколько: санкции, перебои в логистике, рост стоимости производства и падение маржинальности. Но увеличение объема европейских закупок может дополнительно обострить эти проблемы.

Новости, которые касаются инвесторов, — в нашем телеграм-канале. Подписывайтесь, чтобы быть в курсе происходящего: @investnique.