Новые ценные бумаги на Мосбирже за январь 2023 года

В январе на Московской бирже появился ряд новых облигаций, включая ОФЗ. Также появился биржевой фонд, позволяющий инвестировать в юаневые облигации и инструменты денежного рынка. Расскажем самое важное про эти бумаги.

Часть новых облигаций мы не упоминаем. Это бумаги для квалифицированных инвесторов, облигации с погашением более чем через 10 лет с даты публикации этого материала, очень короткие бумаги, например однодневные, облигации с привязкой доходности к каким-то активам и бумаги, у которых на момент подготовки дайджеста были явные проблемы с ликвидностью.

Учтите, что сейчас не все ценные бумаги и производные инструменты доступны всем желающим. Для доступа к ряду активов, например к облигациям с рейтингом ниже ААА, потребуется пройти тест. Это не нужно, если до 1 октября 2021 года у инвестора были сделки с такими активами либо если есть статус квалифицированного инвестора. Либо можно согласиться с уведомлением о рисках и купить активы, но максимум на 100 000 ₽ или один лот.

Напоминаем, что с 2021 года с купонов любых облигаций удерживается налог по ставке 13% для налоговых резидентов РФ и 30% для нерезидентов. Этого можно избежать, если вы резидент РФ и у вас ИИС, при закрытии которого вы примените вычет типа Б.

Мы пишем размер купона и доходность до налогов. Если вы резидент РФ и не применяете вычет типа Б на ИИС, размер купона для вас будет на 13% меньше, то есть 0,87 от указанного в дайджесте. Если вы нерезидент — на 30% меньше, или 0,7 от указанного. Соответственно, доходность будет ниже примерно на эту же величину.

Облигации отсортированы так: сначала ОФЗ, затем корпоративные — от более близких дат погашения к более дальним. Биржевой фонд — в конце материала.

Это обзор, а не инвестиционная рекомендация. Все решения вы принимаете самостоятельно.

Эмитент — Министерство финансов Российской Федерации.

Погашение — 29 сентября 2029 года.

Номинал — 1000 ₽.

1 февраля эта облигация в среднем торговалась по 98,75% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 9,11%, простая доходность к погашению — 9,28%, эффективная доходность к погашению — 9,46% годовых.

Эмитент — АО «ДОМ.РФ».

Погашение — 29 июля 2024 года.

Номинал — 1000 ₽.

Ставка купона — 8,55% годовых. Будет 3 купонных периода по 182 дня каждый. Первый купон выплатят 31 июля 2023 года в размере 42,63 ₽.

1 февраля эта облигация в среднем торговалась по 100,55% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 8,5%, простая доходность к погашению — 8,11%, эффективная доходность к погашению — 8,3% годовых.

Эмитент — ООО «КЛС-трейд».

Погашение — 7 января 2025 года.

Номинал — 1000 ₽.

1 февраля эта облигация в среднем торговалась по 100,7% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 17,87%, простая доходность к погашению — 17,3%, эффективная доходность к погашению — 18,71% годовых.

Эмитент — ООО «Мосрегионлифт».

Погашение — 8 января 2026 года.

Номинал — 1000 ₽.

Ставка купона — 18% годовых. Будет 36 купонных периодов по 30 дней каждый. Первый купон выплатят 23 февраля 2023 года в размере 14,79 ₽.

1 февраля эта облигация в среднем торговалась по 101,59% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 17,72%, простая доходность к погашению — 12,4%, эффективная доходность к погашению — 18,48% годовых.

Эмитент — ООО «Газпром-капитал».

Погашение — 11 февраля 2026 года.

Номинал — 1000 $.

Ставка купона — 5,15% годовых. Будет 7 купонных периодов, первый купон выплатят 11 февраля 2023 года в размере 25,75 $, далее выплаты будут каждые 182 дня с купоном того же размера.

Это замещающие облигации для еврооблигаций «Газпрома» с ISIN XS1951084471, так что выплаты, вероятно, будут в рублях по курсу ЦБ.

1 февраля эту облигацию можно было купить за 96%. Текущая доходность при такой цене равна 5,36%, простая доходность к погашению — 5,7%, эффективная доходность к погашению — 5,74% годовых.

Эмитент — ООО «Агротек».

Погашение — 9 апреля 2026 года.

Номинал — 1000 ₽.

Ставка купона — 17% годовых, с апреля 2024 года — 16,5% годовых, с апреля 2025 — 16% годовых. Будет 13 купонных периодов по 91 дню каждый, первый купон выплатят 13 апреля 2023 года в размере 42,38 ₽. С уменьшением ставки купона его размер пропорционально уменьшится.

Амортизация. Облигация будет погашаться постепенно: в октябре 2025 года вместе с купоном выплатят 40% номинала, в январе 2026 года — 30%, в апреле 2026 года — последние 30%. После амортизационных выплат размер купона в рублях будет уменьшаться.

1 февраля эта облигация в среднем торговалась по 100,57% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 16,9%, простая доходность к погашению — 14,65%, эффективная доходность к погашению — 17,39% годовых.

Эмитент — ООО «Лизинг-трейд».

Погашение — 24 декабря 2027 года.

Номинал — 1000 ₽.

Ставка купона — 14,5% годовых. Будет 60 купонных периодов по 30 дней каждый, первый купон выплатят 18 февраля 2023 года в размере 11,92 ₽.

Амортизация. Облигация будет погашаться постепенно: начиная с февраля 2026 года вместе с купонами будут выплачивать по 4,16% номинала, последние 4,32% выплатят в декабре 2027 года. После амортизационных выплат размер купона в рублях будет уменьшаться.

1 февраля эта облигация в среднем торговалась по 100,03% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 14,5%, простая доходность к погашению — 11,62%, эффективная доходность к погашению — 15,48% годовых.

Эмитент — ЗАО «ЛК „Роделен“».

Погашение — 5 января 2028 года.

Номинал — 1000 ₽.

Ставка купона — 14% годовых. Будет 60 купонных периодов по 30 дней каждый, первый купон выплатят 2 марта 2023 года в размере 11,51 ₽. В июле 2025 года ставка купона и, соответственно, размер купонов могут измениться, так что будьте внимательны.

Оферта. Если новый купон не понравится, можно будет попросить эмитента досрочно погасить облигации, воспользовавшись офертой. Она назначена на 23 июля 2025 года, заявки на участие в ней надо подавать с 14 по 18 июля 2025. Участие в оферте может быть платным, поэтому стоит заранее уточнить тарифы вашего брокера.

Амортизация. Облигация будет погашаться постепенно: начиная с августа 2025 года вместе с купонами будут выплачивать по 3,33% номинала. После амортизационных выплат размер купона в рублях будет уменьшаться. Оставшиеся 3,43% погасят в январе 2028 года.

1 февраля эта облигация в среднем торговалась по 100,04% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 13,99%, простая доходность к оферте — 13,97%, эффективная доходность к оферте — 14,9% годовых. Доходность к погашению не посчитать, так как известен размер не всех купонов.

Эмитент — ООО «Газпром-капитал».

Погашение — 11 февраля 2026 года.

Номинал — 1000 $.

Ставка купона — 4,95% годовых. Будет 11 купонных периодов, первый купон выплатят 6 февраля 2023 года в размере 24,75 $, далее выплаты будут каждые 182 дня с купоном того же размера.

Это замещающие облигации для еврооблигаций «Газпрома» с XS0885736925, так что выплаты, вероятно, будут в рублях по курсу ЦБ.

1 февраля эта облигация в среднем торговалась за 90,77%. Текущая доходность при такой цене равна 5,45%, простая доходность к погашению — 6,75%, эффективная доходность к погашению — 6,65% годовых.

Этот биржевой ПИФ от УК «Первая» инвестирует в инструменты денежного рынка с расчетами в юанях, а также юаневые облигации российских компаний. Фонд ориентируется на индикатор RUSFAR CNY.

Общий уровень расходов SBCN — до 0,6% в год от стоимости чистых активов фонда. Расходы постепенно списываются из активов фонда и тем самым учитываются в цене пая.

Фонд допущен к торгам за рубли и юани. 1 февраля пай фонда стоил около 10,5 ₽, или около 1 CNY.