Новые ценные бумаги на Мосбирже за январь 2024 года

Хотя в январе не так много рабочих дней, за прошедший месяц российские компании успели разместить на бирже достаточное число облигаций. Еще появилось три биржевых фонда. Расскажем, что стоит знать об этих бумагах.

Часть новых облигаций мы не упоминаем. Это бумаги для квалифицированных инвесторов, облигации с погашением более чем через 10 лет с даты публикации этого материала, очень короткие бумаги, например однодневные, облигации с привязкой доходности к каким-то активам — кроме ставки ЦБ, RUONIA, инфляции и подобных индикаторов — и бумаги, у которых на момент подготовки дайджеста были явные проблемы с ликвидностью.

Учтите, что сейчас не все ценные бумаги и производные инструменты доступны всем желающим. Для доступа к ряду активов, например к облигациям с рейтингом ниже ААА, потребуется пройти тест. Это не нужно, если до 1 октября 2021 года у инвестора были сделки с такими активами либо если есть статус квалифицированного инвестора. Либо можно согласиться с уведомлением о рисках и купить активы, но максимум на 100 000 ₽ или один лот.

Напоминаем, что с 2021 года с купонов любых облигаций удерживается налог по ставке 13% для налоговых резидентов РФ и 30% для нерезидентов. Этого можно избежать, если вы резидент РФ и у вас ИИС, при закрытии которого вы примените вычет типа Б.

Мы пишем размер купона и доходность до налогов. Если вы резидент РФ и не применяете вычет типа Б на ИИС, размер купона для вас будет на 13% меньше, то есть 0,87 от указанного в дайджесте. Если вы нерезидент — на 30% меньше, или 0,7 от указанного. Соответственно, доходность будет ниже примерно на эту же величину.

Облигации отсортированы от более близких дат погашения к более дальним. Фонды — в конце.

Дайджест — это краткий обзор новинок прошедшего месяца. Это не инвестиционная рекомендация и не подборка лучших ценных бумаг. Все решения вы принимаете самостоятельно.

Эмитент — ПАО «ВТБ».

Погашение — 10 июля 2024 года.

Номинал — 1000 ₽.

Ставка купона — 15,2% годовых. Будет 2 купонных периода по 91 дню каждый. Первый купон выплатят 10 апреля 2024 года в размере 37,9 ₽, второй — при погашении.

5 февраля эта облигация в среднем торговалась по 100,08% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 15,19%, простая доходность к погашению — 14,84%, эффективная доходность к погашению — 15,83% годовых.

Эмитент — АО «ЧТПЗ».

Погашение — 19 сентября 2024 года.

Номинал — 1000 $.

Ставка купона — 4,5% годовых. Будет 2 купонных периода, первый купон выплатят 19 марта 2024 года в размере 22,5 $⁣ (1995 ₽), второй — при погашении.

Это замещающие облигации для еврооблигаций ЧТПЗ с ISIN XS2010044548, так что выплаты будут в рублях по курсу ЦБ.

5 февраля эта облигация в среднем торговалась по 98,59% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 4,56%, простая доходность к погашению — 3,09%, эффективная доходность к погашению — 3,11% годовых.

Эмитент — ПАО «ВТБ».

Погашение — 8 января 2025 года.

Номинал — 1000 ₽.

Ставка купона — 14,5% годовых. Будет 4 купонных периода по 91 дню каждый. Первый купон выплатят 10 апреля 2024 года в размере 36,15 ₽.

5 февраля эта облигация в среднем торговалась по 100,1% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 14,49%, простая доходность к погашению — 14,22%, эффективная доходность к погашению — 15,16% годовых.

Эмитент — ПАО «КамАЗ».

Погашение — 21 января 2026 года.

Номинал — 1000 ₽.

Ставка купона — 14,5% годовых. Будет 8 купонных периодов по 91 дню каждый, первый закончится 24 апреля 2024 года с выплатой 36,15 ₽.

5 февраля эта облигация в среднем торговалась по 100,59% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 14,42%, простая доходность к погашению — 14,04%, эффективная доходность к погашению — 14,91% годовых.

Эмитент — ООО «Аквилон-лизинг».

Погашение — 19 января 2027 года.

Номинал — 1000 ₽.

Ставка купона — 17,7% годовых. Будет 12 купонных периодов по 91 дню каждый. Первый купон выплатят 23 апреля 2024 года в размере 44,13 ₽.

Амортизация. Облигация будет погашаться постепенно. С апреля 2024 года вместе с купонами будут выплачивать по 8% номинала. После амортизационных выплат размер купона в рублях будет уменьшаться. Оставшиеся 12% погасят в январе 2027 года.

5 февраля эта облигация в среднем торговалась по 100,44% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 17,62%, простая доходность к погашению — 9,56%, эффективная доходность к погашению — 18,53% годовых.

Эмитент — ПАО «ТМК».

Погашение — 12 февраля 2027 года.

Номинал — 1000 $.

Ставка купона — 4,3% годовых. Будет 7 купонных периодов, первый купон выплатят 12 февраля 2024 года в размере 21,5 $⁣ (1904 ₽), остальные будут выплачивать раз в 182 дня.

Это замещающие облигации для еврооблигаций ТМК с ISIN XS2116222451, так что выплаты будут в рублях по курсу ЦБ.

5 февраля эта облигация в среднем торговалась по 94,76% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 4,54%, простая доходность к погашению — 5,42%, эффективная доходность к погашению — 5,42% годовых.

Эмитент — ООО «Центр-резерв».

Погашение — 5 ноября 2028 года.

Номинал — 1000 ₽.

Ставка купона — 19% годовых. Будет 48 купонных периодов по 30 дней каждый. Первый купон выплатят 25 февраля 2024 года в размере 15,62 ₽.

Амортизация. Облигация будет погашаться постепенно. С апреля 2025 года вместе с купонами будут выплачивать по 5% номинала. После амортизационных выплат размер купона в рублях будет уменьшаться. Оставшиеся 45% погасят в ноябре 2028 года.

5 февраля эта облигация в среднем торговалась по 99,86% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 19,03%, простая доходность к погашению — 15,02%, эффективная доходность к погашению — 20,82% годовых.

Эмитент — ООО «Сибирский КХП».

Погашение — 24 января 2028 года.

Номинал — 1000 ₽.

Ставка купона — 19% годовых с последующим снижением до 17,5, 16 и 14,5%. Будет 16 купонных периодов по 91 дню каждый. Первый купон выплатят 29 апреля 2024 года в размере 47,37 ₽.

5 февраля эта облигация в среднем торговалась по 100,05% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 18,99%, простая доходность к погашению — 16,65%, эффективная доходность к погашению — 18,14% годовых.

Эмитент — ООО «ПКФ „Мегатакт-НН“».

Погашение — 25 января 2028 года. Эмитент также имеет право досрочно погасить облигации в январе 2025, 2026 или 2027 года.

Номинал — 1000 ₽.

Ставка купона — 20% годовых. Будет 16 купонных периодов по 91 дню каждый. Первый купон выплатят 30 апреля 2024 года в размере 49,86 ₽.

Амортизация. Облигация будет погашаться постепенно. С апреля 2027 года вместе с купонами будут выплачивать по 25% номинала. После амортизационных выплат размер купона в рублях будет уменьшаться.

5 февраля эта облигация в среднем торговалась по 101,42% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 19,72%, простая доходность к погашению — 17,44%, эффективная доходность к погашению — 20,9% годовых.

Эмитент — ООО «Лизинг-трейд».

Погашение — 30 декабря 2028 года.

Номинал — 1000 ₽.

Ставка купона — 20% годовых с последующим снижением до 16 и 15%. Будет 60 купонных периодов по 30 дней каждый. Первый купон выплатят 25 февраля 2024 года в размере 16,44 ₽.

Амортизация. Облигация будет погашаться постепенно. С февраля 2027 года вместе с купонами будут выплачивать по 4,16% номинала. После амортизационных выплат размер купона в рублях будет уменьшаться. Оставшиеся 4,32% погасят в декабре 2028 года.

5 февраля эта облигация в среднем торговалась по 102,42% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 19,53%, простая доходность к погашению — 12,61%, эффективная доходность к погашению — 17,44% годовых.

Эмитент — ООО «Сибавтотранс».

Погашение — 11 ноября 2029 года.

Номинал — 1000 ₽.

Ставка купона — 19% годовых. Будет 20 купонных периодов по 91 дню каждый. Первый купон выплатят 18 апреля 2024 года в размере 47,37 ₽.

Амортизация. Облигация будет погашаться постепенно. С января 2026 года вместе с купонами будут выплачивать по 5, 7,5 или 10% номинала. После амортизационных выплат размер купона в рублях будет уменьшаться.

5 февраля эта облигация в среднем торговалась по 102,35% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 18,56%, простая доходность к погашению — 13,23%, эффективная доходность к погашению — 19,36% годовых.

Эмитент — ООО «ПЗ „Пушкинское“».

Погашение — 16 января 2029 года.

Номинал — 1000 ₽.

Ставка купона равна ключевой ставке ЦБ на пятый рабочий день, предшествующий дате начала купонного периода, плюс 3% годовых. Будет 20 купонных периодов по 91 дню каждый. Первый купон выплатят 23 января 2024 года по ставке 19% в размере 47,37 ₽.

Амортизация. Облигация будет погашаться постепенно. С июля 2026 года вместе с купонами будут выплачивать по 5 или 10% номинала. После амортизационных выплат размер купона в рублях будет уменьшаться. Оставшиеся 15% погасят в январе 2029 года.

5 февраля эта облигация в среднем торговалась по 99,86% номинала. Доходность не посчитать, так как неизвестен размер купонов.

Эмитент — ООО «Совкомбанк-факторинг».

Погашение — 23 января 2029 года.

Номинал — 1000 ₽.

Ставка купона — 16% годовых. Будет 20 купонных периодов по 91 дню каждый. Первый купон выплатят 30 января 2024 года в размере 39,89 ₽. В июле 2025 года ставка купона и, соответственно, размер купонов могут измениться, так что будьте внимательны.

Оферта. Если новый купон не понравится, можно будет попросить эмитента досрочно погасить облигации, воспользовавшись офертой. Она назначена на 29 июля 2025 года, заявки на участие в ней надо подавать с 23 по 29 июля 2025 года. Участие в оферте может быть платным, поэтому стоит заранее уточнить тарифы вашего брокера.

5 февраля эта облигация в среднем торговалась по 102,63% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 15,59%, простая доходность к оферте — 14,21%, эффективная доходность к оферте — 15,19% годовых. Доходность к погашению не посчитать, так как известен размер не всех купонов.

Этот биржевой ПИФ от УК «Альфа-капитал» состоит из акций и облигаций российских компаний. Также 10% выделено на золото, а 20% — на инструменты денежного рынка.

Общий уровень расходов AKUP — до 2,33% в год от стоимости чистых активов фонда. Расходы постепенно списываются из активов фонда и тем самым учитываются в цене пая.

5 февраля пай стоил около 10,2 ₽.

Этот биржевой ПИФ от УК «Атон-менеджмент» состоит из рублевых инструментов денежного рынка, что позволяет вложить деньги с небольшим риском. Индикатор — RUSFAR.

Общий уровень расходов AMNR — до 0,25% в год от стоимости чистых активов фонда. Расходы постепенно списываются из активов фонда и тем самым учитываются в цене пая.

5 февраля пай стоил около 100,8 ₽.

Этот биржевой ПИФ от УК «Первая» состоит из облигаций с переменным купоном — ОФЗ-ПК и корпоративных флоатеров. До 20% денег могут вкладывать в рублевые инструменты денежного рынка. Индикатор — RUONIA.

Общий уровень расходов SBFR — до 0,8% в год от стоимости чистых активов фонда. Расходы постепенно списываются из активов фонда и тем самым учитываются в цене пая.

5 февраля пай стоил около 10 ₽.