Новые ценные бумаги на Мосбирже за февраль 2023 года

В феврале на Московской бирже появился ряд новых корпоративных облигаций — как от крупных компаний, так и от небольших — с доходностью до 18—19% годовых. Расскажем самое важное про эти бумаги.

Часть новых облигаций мы не упоминаем. Это бумаги для квалифицированных инвесторов, облигации с погашением более чем через 10 лет с даты публикации этого материала, очень короткие бумаги, например однодневные, облигации с привязкой доходности к каким-то активам и бумаги, у которых на момент подготовки дайджеста были явные проблемы с ликвидностью.

Учтите, что сейчас не все ценные бумаги и производные инструменты доступны всем желающим. Для доступа к ряду активов, например к облигациям с рейтингом ниже ААА, потребуется пройти тест. Это не нужно, если до 1 октября 2021 года у инвестора были сделки с такими активами либо если есть статус квалифицированного инвестора. Либо можно согласиться с уведомлением о рисках и купить активы, но максимум на 100 000 ₽ или один лот.

Напоминаем, что с 2021 года с купонов любых облигаций удерживается налог по ставке 13% для налоговых резидентов РФ и 30% для нерезидентов. Этого можно избежать, если вы резидент РФ и у вас ИИС, при закрытии которого вы примените вычет типа Б.

Мы пишем размер купона и доходность до налогов. Если вы резидент РФ и не применяете вычет типа Б на ИИС, размер купона для вас будет на 13% меньше, то есть 0,87 от указанного в дайджесте. Если вы нерезидент — на 30% меньше, или 0,7 от указанного. Соответственно, доходность будет ниже примерно на эту же величину.

Облигации отсортированы от более близких дат погашения к более дальним.

Это обзор, а не инвестиционная рекомендация. Все решения вы принимаете самостоятельно.

Эмитент — АО «Россельхозбанк».

Погашение — 6 февраля 2025 года.

Номинал — 1000 ₽.

Ставка купона — 8,92% годовых. Будет 8 купонных периодов по 91 дню каждый. Первый купон выплатят 11 мая 2023 года в размере 22,24 ₽.

1 марта эта облигация в среднем торговалась по 100,25% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 8,9%, простая доходность к погашению — 8,71%, эффективная доходность к погашению — 9,06% годовых.

Эмитент — АО «Альфа-банк».

Погашение — 17 февраля 2025 года.

Номинал — 1000 ₽.

Ставка купона — 9,35% годовых. Будет 4 купонных периода по 182 дня каждый. Первый купон выплатят 18 августа 2023 года в размере 46,88 ₽.

1 марта эта облигация в среднем торговалась по 100,09% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 9,34%, простая доходность к погашению — 9,25%, эффективная доходность к погашению — 9,5% годовых.

Эмитент — АО «Банк „Дом.рф“».

Погашение — 18 февраля 2025 года.

Номинал — 1000 ₽.

Ставка купона — 9,7% годовых. Будет 4 купонных периода по 182 дня каждый. Первый купон выплатят 22 августа 2023 года в размере 48,37 ₽.

1 марта эта облигация в среднем торговалась по 101,21% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 9,58%, простая доходность к погашению — 8,94%, эффективная доходность к погашению — 9,2% годовых.

Эмитент — ПАО «Сбербанк».

Погашение — 2 марта 2025 года.

Номинал — 1000 ₽.

Ставка купона — 8,8% годовых. Будет 4 купонных периода. Первый продлится 212 дней с выплатой купона 3 сентября 2023 года в размере 51,11 ₽, остальные будут по 182 дня каждый с выплатами по 43,88 ₽.

1 марта эта облигация в среднем торговалась по 99,98% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 8,8%, простая доходность к погашению — 8,74%, эффективная доходность к погашению — 8,98% годовых.

Эмитент — ООО «Аренза-про».

Погашение — 24 января 2026 года.

Номинал — 1000 ₽.

Ставка купона — 14,5% годовых. Будет 36 купонных периодов по 30 дней каждый. Первый купон выплатят 11 марта 2023 года в размере 11,92 ₽.

1 марта эта облигация в среднем торговалась по 100,98% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 14,36%, простая доходность к погашению — 10,51%, эффективная доходность к погашению — 14,89% годовых.

Эмитент — ПАО «Русгидро».

Погашение — 28 января 2026 года.

Номинал — 1000 ₽.

Ставка купона — 9,2% годовых. Будет 6 купонных периодов по 182 дня каждый. Первый купон выплатят 2 августа 2023 года в размере 45,87 ₽.

1 марта эта облигация в среднем торговалась по 99,85% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 9,21%, простая доходность к погашению — 9,2%, эффективная доходность к погашению — 9,47% годовых.

Эмитент — ОАО «АБЗ-1».

Погашение — 29 января 2026 года.

Номинал — 1000 ₽.

Ставка купона — 14,25% годовых. Будет 12 купонных периодов по 91 дню каждый. Первый купон выплатят 4 мая 2023 года в размере 35,53 ₽.

Амортизация. Облигация будет погашаться постепенно: с октября 2024 года вместе с купонами будут выплачивать по 16,5% номинала. После амортизационных выплат размер купона в рублях будет уменьшаться. Последние 17,5% номинала погасят в январе 2026 года.

1 марта эта облигация в среднем торговалась по 100,55% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 14,17%, простая доходность к погашению — 10,87%, эффективная доходность к погашению — 14,71% годовых.

Эмитент — ООО «Газпром-капитал».

Погашение — 6 февраля 2026 года.

Номинал — 1000 ₽.

Ставка купона — 9,2% годовых. Будет 6 купонных периодов по 182 дня каждый. Первый купон выплатят 11 августа 2023 года в размере 45,87 ₽.

1 марта эта облигация в среднем торговалась по 99,47% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 9,25%, простая доходность к погашению — 9,38%, эффективная доходность к погашению — 9,63% годовых.

Эмитент — ПАО «Ростелеком».

Погашение — 11 февраля 2026 года.

Номинал — 1000 ₽.

Ставка купона — 9,2% годовых. Будет 12 купонных периодов по 91 дню каждый. Первый купон выплатят 17 мая 2023 года в размере 22,94 ₽.

1 марта эта облигация в среднем торговалась по 99,9% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 9,21%, простая доходность к погашению — 9,21%, эффективная доходность к погашению — 9,56% годовых.

Эмитент — ПАО «Вымпелком».

Погашение — 14 февраля 2028 года.

Номинал — 1000 ₽.

Ставка купона — 10,55% годовых. Будет 20 купонных периодов. Первый закончится 22 мая 2023 года — выплатят 29,19 ₽, далее будут платить раз в 182 дня по 26,3 ₽.

1 марта эта облигация в среднем торговалась по 100,03% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 10,55%, простая доходность к погашению — 10,48%, эффективная доходность к погашению — 10,96% годовых.

Эмитент — ГК «Автодор».

Погашение — 12 февраля 2026 года.

Номинал — 1000 ₽.

Ставка купона — 10,3% годовых. Будет 6 купонных периодов по 182 дня каждый. Первый купон выплатят 17 августа 2023 года в размере 51,36 ₽.

1 марта эта облигация в среднем торговалась по 100,04% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 10,3%, простая доходность к погашению — 10,24%, эффективная доходность к погашению — 10,55% годовых.

Эмитент — Евразийский банк развития.

Погашение — 13 февраля 2026 года.

Номинал — 1000 ₽.

Ставка купона — 10,35% годовых. Будет 6 купонных периодов по 182 дня каждый. Первый купон выплатят 18 августа 2023 года в размере 51,61 ₽.

1 марта эта облигация в среднем торговалась по 100% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 10,35%, простая доходность к погашению — 10,32%, эффективная доходность к погашению — 10,62% годовых.

Эмитент — АО «РКК».

Погашение — 17 февраля 2026 года.

Номинал — 1000 ₽.

Ставка купона — 19% годовых. Будет 12 купонных периодов по 91 дню каждый. Первый купон выплатят 23 мая 2023 года в размере 47,37 ₽.

Амортизация. Облигация будет погашаться постепенно: с мая 2025 года вместе с купонами будут выплачивать по 25% номинала. После амортизационных выплат размер купона в рублях будет уменьшаться.

1 марта эта облигация в среднем торговалась по 101,9% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 18,65%, простая доходность к погашению — 15,61%, эффективная доходность к погашению — 19,32% годовых.

Эмитент — ООО «Сибавтотранс».

Погашение — 28 января 2027 года.

Номинал — 1000 ₽.

Ставка купона — 18% годовых. Будет 16 купонных периодов по 91 дню каждый, первый купон выплатят 4 мая 2023 года в размере 44,88 ₽.

Амортизация. Облигация будет погашаться постепенно: в июле 2025 года вместе с купоном выплатят 10% номинала, далее с каждым купоном будут выплачивать по 15% номинала. После амортизационных выплат размер купона в рублях будет уменьшаться.

1 марта эта облигация в среднем торговалась по 102,16% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 17,62%, простая доходность к погашению — 13,7%, эффективная доходность к погашению — 18,23% годовых.

Эмитент — АО «ХК „Металлоинвест“».

Погашение — 17 февраля 2027 года. Эмитент также имеет право досрочно погасить облигации 19 февраля 2025 года.

Номинал — 1000 ₽.

Ставка купона определяется как ключевая ставка ЦБ РФ на пятый рабочий день, предшествующий дате окончания купонного периода, плюс 1,3% годовых. Будет 8 купонных периодов по 182 дня каждый, первый купон выплатят 23 августа 2023 года.

1 марта эта облигация в среднем торговалась по 100,1% номинала. Доходность не посчитать, так как размер будущих купонов неизвестен.

Эмитент — ПАО «Магнит».

Погашение — 3 февраля 2028 года.

Номинал — 1000 ₽.

Ставка купона — 9,2% годовых. Будет 20 купонных периодов по 91 дню каждый, первый купон выплатят 11 мая 2023 года в размере 22,94 ₽. В феврале 2026 года ставка купона и, соответственно, размер купонов могут измениться, так что будьте внимательны.

Оферта. Если новый купон не понравится, можно будет попросить эмитента досрочно погасить облигации, воспользовавшись офертой. Она назначена на 10 февраля 2026 года, заявки на участие в ней надо подавать с 30 января по 5 февраля 2026 года. Участие в оферте может быть платным, поэтому стоит заранее уточнить тарифы вашего брокера.

1 марта эта облигация в среднем торговалась по 99,7% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 9,23%, простая доходность к оферте — 9,26%, эффективная доходность к оферте — 9,63% годовых. Доходность к погашению не посчитать, так как известен размер не всех купонов.

Эмитент — ПАО «Полюс».

Погашение — 11 февраля 2028 года.

Номинал — 1000 ₽.

Ставка купона — 10,4% годовых. Будет 10 купонных периодов по 182 дня каждый. Первый купон выплатят 18 августа 2023 года в размере 51,86 ₽.

1 марта эта облигация в среднем торговалась по 100,62% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 10,34%, простая доходность к погашению — 10,18%, эффективная доходность к погашению — 10,5% годовых.