В апреле на Московской бирже появились сразу три новых инвестиционных фонда: один ETF и два биржевых ПИФа. Кроме того, размещено несколько десятков корпоративных облигаций с доходностью от 8 до 16% годовых и один выпуск ОФЗ — государственных облигаций.

Как и в прошлых дайджестах, часть облигаций мы не упоминаем: это бумаги для квалифицированных инвесторов, облигации с погашением в 2030-х и 2040-х годах, однодневные облигации и бумаги, у которых на момент подготовки обзора были явные проблемы с ликвидностью.

Облигации отсортированы по видам: сначала ОФЗ, затем корпоративные. Внутри групп они отсортированы по дате погашения, от ранних к поздним.

Это обзор, а не инвестиционная рекомендация. Все решения вы принимаете самостоятельно.

Облигация федерального займа
ОФЗ 26228

Эмитент — Министерство финансов Российской Федерации.

Погашение — 10 апреля 2030 года.

Номинал — 1000 Р.

Купонная доходность — 7,65% годовых. Размер купона 38,15 Р, выплата раз в 182 дня, первый купон выплатят 23 октября 2019 года.

30 апреля облигация торговалась за 96,91% номинала. Текущая доходность при такой цене — 7,89%, доходность к погашению — 8,18%, эффективная доходность к погашению — 8,24% годовых.

Корпоративная облигация
Россельхозбанк БО-08Р

Эмитент — АО «Россельхозбанк».

Погашение — 2 апреля 2020 года.

Номинал — 1000 Р.

Купонная доходность — 8,35% годовых. Будет 2 купонных периода по 182 дня каждый, размер купона — 41,64 Р. Первый купонный период завершится 3 октября 2019 года.

30 апреля эту облигацию можно было купить за 100,49% номинала. Текущая доходность — 8,31%, доходность к погашению — 7,74%, а эффективная доходность к погашению — 7,93% годовых.

Корпоративная облигация
ВТБ Б-1-28

Эмитент — ПАО «ВТБ».

Погашение — 21 апреля 2020 года.

Номинал — 1000 Р.

Купонная доходность — 8% годовых. Будет 2 купонных периода по 182 дня, размер купона — 39,89 Р.

30 апреля облигация торговалась по 100,42% номинала. При такой цене текущая доходность — 7,97%, доходность к погашению — 7,53%, эффективная доходность к погашению — 7,69% годовых.

Корпоративная облигация
Ломбард Мастер БО-П05

Эмитент — ООО «Ломбард Мастер».

Погашение — 23 апреля 2020 года.

Номинал — 1000 Р.

Купонная доходность — 16,5% годовых. Будет 4 купонных периода по 91 дню, размер выплаты — 41,14 Р. Первая выплата назначена на 25 июля 2019 года. С части купона, превышающей ставку ЦБ + 5 процентных пунктов, будет удержан налог по ставке 35%. Сейчас ставка ЦБ — 7,75%, значит, безналоговым будет купон 12,75%. С превышающей части — это 3,75% — удержат НДФЛ.

30 апреля эту облигацию можно было купить за 101,05% номинала. Ее текущая доходность при такой цене — 16,33%, доходность к погашению — 15,24%, эффективная доходность к погашению — 16,23% годовых. НДФЛ не учтен.

Корпоративная облигация
Альфа-Банк БО 002-Р04

Эмитент — АО «Альфа-Банк».

Погашение — 13 апреля 2021 года.

Номинал — 1000 Р.

Купонная доходность — 8,55% годовых. Запланировано 4 купонных периода по 183 дня каждый, размер купона — 42,87 Р. Первая выплата будет 12 октября 2019 года.

30 апреля облигацию можно было приобрести за 100,3% номинала. При такой цене текущая доходность — 8,52%, доходность к погашению — 8,34%, а эффективная доходность к погашению — 8,55% годовых.

Корпоративная облигация
ФЭС-Агро БО-01

Эмитент — ООО «ФЭС-Агро».

Погашение — 15 апреля 2021 года.

Номинал — 1000 Р.

Купонная доходность — 14% годовых. Выплата купонов — каждый 91 день, всего будет 8 выплат. Размер купона до июля 2020 года — 34,90 Р. С части купона, превышающей ставку ЦБ + 5 процентных пункта, удержат налог по ставке 35%.

Амортизация. Облигация погашается постепенно: с 16 июля 2020 года вместе с купонами будет выплачиваться 25% номинала облигации. Каждая амортизационная выплата уменьшает номинал облигации — из-за этого уменьшается размер купонов. Последние 25% выплатят вместе с последним купоном 15 апреля 2021 года.

30 апреля эта облигация стоила 100,27% номинала. Текущая доходность — 13,96%, доходность к погашению — 11,11%, эффективная доходность к погашению — 14,53% годовых. НДФЛ не учтен.

Корпоративная облигация
Автодор БО-002Р-03

Эмитент — ГК «Автодор».

Погашение — 23 апреля 2021 года.

Номинал — 1000 Р.

Купонная доходность — 8,7% годовых. Будет 4 купонных периода по 182 дня каждый, размер купона — 43,38 Р.

30 апреля эта облигация торговалась за 100,13% номинала. Ее текущая доходность при такой цене — 8,69%, доходность к погашению — 8,62%, эффективная доходность к погашению — 8,81% годовых.

Корпоративная облигация
Росбанк БО-002Р-05

Эмитент — ПАО «Росбанк».

Погашение — 27 апреля 2021 года.

Номинал — 1000 Р.

Купонная доходность — 8,5% годовых. Будет 4 купонных периода по 183 дня с выплатой 42,62 Р в конце каждого периода. Первая выплата — 26 октября 2029 года.

30 апреля эта облигация стоила 100,24% номинала. Текущая доходность при такой цене — 8,48%, доходность к погашению — 8,35%, эффективная доходность к погашению — 8,54% годовых.

Корпоративная облигация
Еврохим БО-001Р-03

Эмитент — АО «МХК „Еврохим“».

Погашение — 9 апреля 2022 года.

Номинал — 1000 Р.

Купонная доходность — 8,55% годовых. Будет 6 купонных периодов по 6 месяцев каждый. Размер выплаты 42,87 или 42,63 Р, первая состоится 9 октября 2019 года.

30 апреля эта облигация торговалась за 100,2% номинала. Ее текущая доходность при такой цене — 8,53%, доходность к погашению — 8,42%, эффективная доходность к погашению — 8,65% годовых.

Корпоративная облигация
Трансмашхолдинг ПБО-03

Эмитент — АО «Трансмашхолдинг».

Погашение — 13 апреля 2022 года.

Номинал — 1000 Р.

Купонная доходность — 8,6% годовых. Будет 6 купонных периодов по 182 дня каждый, купон равен 42,88 Р. Первая выплата — 16 октября 2019 года.

30 апреля эта бумага торговалась за 100,5% номинала. Текущая доходность при такой цене — 8,56%, доходность к погашению — 8,36%, эффективная доходность к погашению — 8,58% годовых.

Корпоративная облигация
Элемент Лизинг БО 001Р-02

Эмитент — ООО «Элемент Лизинг».

Погашение — 19 апреля 2022 года.

Номинал — 1000 Р.

Купонная доходность — 10,25% годовых. Купоны выплачиваются раз в 91 день, всего будет 12 купонных периодов. Первая выплата будет 23 июля 2019 года, ее размер 25,55 Р.

Амортизация. Облигация будет погашаться постепенно, по 5,6%, а потом по 13,8% номинала по завершении каждого купонного периода. Из-за этого будет уменьшаться номинал облигации и размер купонов.

30 апреля эта облигация торговалась за 100,37% номинала. Ее текущая доходность при такой цене — 10,21%, доходность к погашению — 6,49%, эффективная доходность к погашению — 10,42% годовых.

Корпоративная облигация
Талан-Финанс БО 001Р-01

Эмитент — ООО «Талан-Финанс».

Погашение — 21 апреля 2022 года.

Номинал — 1000 Р.

Купонная доходность — 15% годовых. Купоны выплачиваются раз в 91 день, всего будет 12 купонных периодов. Первая выплата будет 25 июля 2019 года в размере 37,40 Р, с части купона будет удержан налог.

Амортизация. Предусмотрено постепенное погашение: 20% номинала — в апреле 2020 года, 30% номинала — в апреле 2021 года, оставшиеся 50% — в апреле 2022 года. Из-за этого будет уменьшаться номинал облигации и размер купонов.

30 апреля эту облигацию можно было купить за 100,49% номинала. Текущая доходность при такой цене — 14,93%, доходность к погашению — 11,24%, а эффективная доходность к погашению — 15,57% годовых. НДФЛ не учтен.

Корпоративная облигация
Буровая компания Евразия БО 001Р-2

Эмитент — ООО «БКЕ».

Погашение — 23 апреля 2022 года.

Номинал — 1000 Р.

Купонная доходность — 8,55% годовых. Предусмотрено 6 купонных периодов по 6 месяцев каждый. Размер купона — 42,87 или 42,63 Р, впервые его выплатят 23 октября 2019 года.

30 апреля эта бумага торговалась по номиналу. Текущая доходность при такой цене — 8,55%, доходность к погашению — 8,54%, эффективная доходность к погашению — 8,73% годовых.

Корпоративная облигация
Газпромбанк БО 001Р-09Р

Эмитент — АО «Газпромбанк».

Погашение — 23 апреля 2022 года.

Номинал — 1000 Р.

Купонная доходность — 8,7% годовых. Предусмотрено 6 купонных периодов по 6 месяцев каждый, выплаты составят 43,62 или 43,38 Р. Первый период завершится 23 октября 2019 года.

30 апреля эта облигация торговалась за 100,3% номинала. Ее текущая доходность при такой цене — 8,67%, доходность к погашению — 8,56%, эффективная доходность к погашению — 8,77% годовых.

Корпоративная облигация
РН Банк БО 001Р-05

Эмитент — АО «РН Банк».

Погашение — 25 апреля 2022 года.

Номинал — 1000 Р.

Купонная доходность — 8,9% годовых. Предусмотрено 6 купонных периодов, между выплатами купонов 183 дня. Размер выплаты — 44,62 Р, первая назначена на 23 октября 2019 года.

30 апреля эта облигация торговалась за 100,34% номинала. Текущая доходность при такой цене — 8,87%, доходность к погашению — 8,74%, эффективная доходность к погашению — 8,96% годовых.

Корпоративная облигация
ВЭБ.РФ ПБО-001Р-16

Эмитент — ВЭБ.РФ.

Погашение — 26 апреля 2022 года.

Номинал — 1000 Р.

Купонная доходность — 8,67% годовых. Будет 6 купонных периодов по 182 дня каждый, размер купона — 43,23 Р, первая выплата — 29 октября 2019 года.

30 апреля эта облигация торговалась за 100,02% номинала. Текущая доходность при такой цене — 8,67% годовых, доходность к погашению 8,66%, эффективная доходность к погашению 8,85% годовых.

Корпоративная облигация
МТС 001Р-08

Эмитент — ПАО «МТС».

Погашение — 17 октября 2022 года.

Номинал — 1000 Р.

Купонная доходность — 8,4% годовых. Будет 14 купонных периодов по 91 дню с выплатой 20,94 Р в конце каждого периода. Первый купонный период закончится 22 июля 2019 года.

30 апреля эту облигацию можно было купить за 100,15% номинала. Текущая доходность при такой цене — 8,39%, доходность к погашению — 8,35%, эффективная доходность к погашению — 8,61% годовых.

Корпоративная облигация
МОЭСК БО 001Р-01

Эмитент — ПАО «МОЭСК».

Погашение — 18 октября 2022 года.

Номинал — 1000 Р.

Купонная доходность — 8,45% годовых. Будет 7 купонных периодов по 182 дня с выплатой 42,13 Р в конце каждого периода. Первая выплата назначена на 22 октября 2019 года.

30 апреля эта облигация торговалась за 99,95% номинала. Текущая доходность при такой цене — 8,45%, доходность к погашению — 8,45%, эффективная доходность к погашению — 8,64% годовых.

Корпоративная облигация
МОЭК БО 001Р-02

Эмитент — ПАО «МОЭК».

Погашение — 16 апреля 2025 года.

Номинал — 1000 Р.

Купонная доходность — 8,45% годовых. Будет 12 купонных периодов по 182 дня каждый. До 21 апреля 2021 года размер купона — 43,13 Р, затем эмитент может изменить ставку по облигациям и купон может измениться.

Оферта для тех, кому не понравится новый купон, назначена на 26 апреля 2021 года. Заявку для участия можно подать с 15 по 21 апреля 2021 года. Уточните у своего брокера, есть ли комиссия за участие в оферте.

30 апреля эта облигация стоила 100,05% номинала. Текущая доходность при такой цене — 8,45%, доходность к оферте — 8,35%, эффективная доходность к оферте — 8,54% годовых. Доходность к погашению пока что не посчитать.

Корпоративная облигация
Детский Мир БО-07

Эмитент — ПАО «Детский Мир».

Погашение — 6 апреля 2026 года.

Номинал — 1000 Р.

Купонная доходность — 8,9% годовых. Будет 14 купонных периодов по 182 дня каждый. Размер выплаты — 44,38 Р, первый купон заплатят 14 октября 2019 года. С 12 апреля 2022 года купон может измениться, будьте внимательны.

Оферта назначена на 11 апреля 2022 года. Заявку для участия нужно подать между 5 и 11 апреля 2022 года.

30 апреля эта облигация стоила 100,5% номинала. Текущая доходность при такой цене — 8,86%, доходность к оферте — 8,64%, эффективная доходность к оферте — 8,88%. Доходность к погашению пока что не посчитать.

Корпоративная облигация
Роснано 8

Эмитент — АО «Роснано».

Погашение — 27 марта 2028 года.

Номинал — 1000 Р.

Купонная доходность — 9,8% годовых. Будет 18 купонных периодов по 182 дня каждый. 7 октября 2019 года будет выплачено 48,87 Р. Затем купон изменится, формула расчета: значение бескупонной кривой доходности ОФЗ на 7 лет + 1,57 процентного пункта.

30 апреля эта облигация стоила 100,5% номинала. Текущая доходность при такой цене — 9,75%. Доходность к погашению пока что не посчитать, так как известен только первый купон.

Корпоративная облигация
Ростелеком 001Р-05R

Эмитент — ПАО «Ростелеком».

Погашение — 21 марта 2029 года.

Номинал — 1000 Р.

Купонная доходность — 8,45% годовых. Будет 20 купонных периодов по 182 дня с выплатой 42,13 Р в конце каждого периода. После 30 марта 2022 года эмитент может изменить размер купона.

Оферта назначена на 4 апреля 2022 года. Заявку для участия можно подать между 24 и 30 марта 2022 года.

30 апреля эта облигация стоила 100,39% номинала. Текущая доходность при такой цене — 8,42%, доходность к оферте — 8,22%, эффективная доходность к оферте — 8,45% годовых. Доходность к погашению пока что не посчитать.

Корпоративная облигация
Тинькофф Банк БО 001Р-02R

Эмитент — АО «Тинькофф Банк».

Погашение — 21 марта 2029 года.

Номинал — 1000 Р.

Купонная доходность — 9,25% годовых. Будет 20 купонных периодов по 182 дня с выплатой 46,12 Р в конце каждого периода. Первая выплата назначена на 2 октября 2019 года. После 30 марта 2022 года эмитент может изменить размер купона.

Оферта назначена на 4 апреля 2022 года. Заявку для участия в оферте следует подать между 24 и 30 марта 2022 года.

30 апреля эта облигация стоила 100,54% номинала. Текущая доходность при такой цене — 9,2%, доходность к оферте — 8,91%, эффективная доходность к оферте — 9,20% годовых. Доходность к погашению пока посчитать нельзя.

Корпоративная облигация
Система БО 001Р-10

Эмитент — ПАО «АФК „Система“».

Погашение — 13 марта 2029 года.

Номинал — 1000 Р.

Купонная доходность — 9,9% годовых. Запланировано 20 купонных периодов по 182 дня каждый, размер купона — 49,36 Р. Первая выплата будет 4 октября 2019 года. После 30 сентября 2022 года эмитент может изменить размер купона.

Оферта назначена на 5 октября 2022 года. Заявку для участия нужно подать между 26 и 30 сентября 2022 года.

30 апреля эта облигация торговалась за 99,81% номинала. Текущая доходность при такой цене — 9,92%, доходность к оферте — 9,87%, эффективная доходность к оферте — 10,17% годовых. Доходность к погашению нельзя посчитать, не зная размера всех купонов.

Корпоративная облигация
Почта России БО-001Р-07

Эмитент — ФГУП «Почта России».

Погашение — 27 марта 2029 года.

Номинал — 1000 Р.

Купонная доходность — 8,45% годовых. Предусмотрено 20 купонных периодов по 182 дня с выплатой 42,13 Р в конце каждого периода. После 5 апреля 2022 года размер купона может быть изменен.

Оферта назначена на 8 апреля 2022 года. Заявку для участия нужно подать между 30 марта и 5 апреля 2022 года.

30 апреля эту облигацию можно было купить за 100,3% номинала. Текущая доходность при такой цене — 8,42%, доходность к оферте — 8,26%, эффективная доходность к оферте — 8,48% годовых. Доходность к погашению не посчитать, не зная величины всех купонов.

Корпоративная облигация
Северсталь БО-06

Эмитент — ПАО «Северсталь».

Погашение — 27 марта 2029 года.

Номинал — 1000 Р.

Купонная доходность — 8,65% годовых. Купоны выплачиваются раз в 182 дня, всего будет 20 купонных периодов. Выплата равна 43,13 Р, первая состоится 8 октября 2019 года. После 2 апреля 2024 года эмитент может изменить размер купона.

Оферта назначена на 4 апреля 2024 года. Заявку для участия нужно подать между 27 марта и 2 апреля 2024 года.

30 апреля эта облигация торговалась за 100,42% номинала. Текущая доходность при такой цене — 8,61%, доходность к оферте — 8,48%, эффективная доходность к оферте — 8,72% годовых. Доходность к погашению пока что не посчитать.

Корпоративная облигация
РЖД 001Р-14R

Эмитент — ОАО «РЖД».

Погашение — 4 мая 2029 года.

Номинал — 1000 Р.

Купонная доходность — 9,1% годовых. Будет 20 купонных периодов, первый длится 225 дней и закончится 15 ноября 2019 года с выплатой 56,1 Р, затем будет 19 купонных периодов по 182 дня с выплатой 45,38 Р.

30 апреля эта облигация стоила 102,5% номинала. Текущая доходность при такой цене — 8,88%, доходность к погашению — 8,58%, эффективная доходность к погашению — 8,91% годовых.

Корпоративная облигация
О’КЕЙ БО 001Р-02

Эмитент — ООО «О’КЕЙ».

Погашение — 6 апреля 2029 года.

Номинал — 1000 Р.

Купонная доходность — 9,35% годовых. Будет 40 купонных периодов по 91 дню каждый, купон равен 23,31 Р. После 15 апреля 2022 года эмитент может изменить размер купона.

Оферта назначена на 20 апреля 2022 года. Заявку для участия нужно подать между 11 и 15 апреля 2022 года.

30 апреля эта облигация торговалась за 100,87% номинала. Текущая доходность — 9,27%, доходность к оферте — 8,91%, эффективная доходность к оферте — 9,28% годовых. Доходность к погашению пока что не посчитать.

Корпоративная облигация
ТрансКомплектХолдинг БО-П03

Эмитент — АО «ТрансКомплектХолдинг».

Погашение — 13 апреля 2029 года.

Номинал — 1000 Р.

Купонная доходность — 9,75% годовых. Будет 20 купонных периодов по 182 дня, размер купона 48,62 Р в конце каждого периода. После 22 апреля 2022 года эмитент может изменить размер купона.

Оферта назначена на 27 апреля 2022 года. Заявку для участия нужно подать между 18 и 22 апреля 2022 года.

30 апреля эта облигация стоила 100,38% номинала. Текущая доходность при такой цене — 9,71%, доходность к оферте — 9,53%, эффективная доходность к оферте — 9,79% годовых. Доходность к погашению пока не посчитать.

Корпоративная облигация
РУСАЛ Братск БО-001Р-01

Эмитент — ПАО «РУСАЛ Братск».

Погашение — 16 апреля 2029 года.

Номинал — 1000 Р.

Купонная доходность — 9% годовых. Будет 20 купонных периодов по 182 дня с выплатой 44,88 Р в конце каждого периода. После 25 апреля 2022 года эмитент может изменить размер купона.

Оферта назначена на 27 апреля 2022 года. Заявку для участия нужно подать между 19 и 25 апреля 2022 года.

30 апреля эта облигация стоила 100,1% номинала. Текущая доходность при такой цене — 8,99%, доходность к оферте — 8,94%, эффективная доходность к оферте — 9,15% годовых. Доходность к погашению пока что не посчитать.

Инвестиционный фонд
ETF FXTB

Новый фонд FinEx состоит из краткосрочных казначейских облигаций США сроком обращения 1—3 месяца. Такой фонд считается инструментом денежного рынка.

FXTB очень похож на известный многим фонд FXMM, но не использует рублевое хеджирование. Это означает, что цена акции фонда зависит от курса доллара. Правда, некоторые брокеры позволяют совершать сделки с FXTB за доллары, а в долларах цена должна стабильно расти и приносить примерно 2—2,5% годовых.

Расходы на управление этим ETF — 0,2% стоимости чистых активов в год. Плата «встроена» в цену пая, отдельно не взимается. Это наименьшая комиссия за управление среди всех фондов на Московской бирже.

30 апреля 2019 года одна акция FXTB стоила 648 Р.

Инвестиционный фонд
БПИФ «Альфа-Капитал Эс энд Пи 500»

Биржевой паевой инвестиционный фонд AKSP отслеживает американский фондовый индекс S&P 500, состоящий из акций крупнейших компаний США. Но фонд не покупает акции компаний, а вкладывается в зарубежные ETF, отслеживающие индекс, то есть это фонд фондов.

Дивиденды не выплачиваются, а реинвестируются: фонд покупает на них дополнительные активы.

Расходы на управление БПИФом — до 0,8% стоимости чистых активов в год. Плата «встроена» в цену пая.

Паи этого фонда торгуются за доллары, 30 апреля 2019 года один пай AKSP стоил около 10 $.

Инвестиционный фонд
БПИФ «Сбербанк Эс энд Пи 500»

Биржевой паевой инвестиционный фонд SBSP от УК «Сбербанк Управление Активами» тоже отслеживает индекс S&P 500, но делает это через покупку акций в пропорциях, соответствующих индексу. Дивиденды реинвестируются.

Расходы на управление БПИФом — до 1% стоимости чистых активов в год. Плата включена в цену пая.

30 апреля февраля 2019 года один пай SBSP стоил 1013 Р. Паи можно купить и за доллары.