Новые ценные бумаги на Мосбирже за август 2023 года

В августе на Московской бирже появилось много облигаций — как от крупных компаний, так и от небольших. Расскажем, что стоит знать о них.

Часть новых облигаций мы не упоминаем. Это бумаги для квалифицированных инвесторов, облигации с погашением более чем через 10 лет с даты публикации этого материала, очень короткие бумаги, например однодневные, облигации с привязкой доходности к каким-то активам — кроме ставки ЦБ, RUONIA, инфляции и подобных индикаторов — и бумаги, у которых на момент подготовки дайджеста были явные проблемы с ликвидностью.

Учтите, что сейчас не все ценные бумаги и производные инструменты доступны всем желающим. Для доступа к ряду активов, например к облигациям с рейтингом ниже ААА, потребуется пройти тест. Это не нужно, если до 1 октября 2021 года у инвестора были сделки с такими активами либо если есть статус квалифицированного инвестора. Либо можно согласиться с уведомлением о рисках и купить активы, но максимум на 100 000 ₽ или один лот.

Напоминаем, что с 2021 года с купонов любых облигаций удерживается налог по ставке 13% для налоговых резидентов РФ и 30% для нерезидентов. Этого можно избежать, если вы резидент РФ и у вас ИИС, при закрытии которого вы примените вычет типа Б.

Мы пишем размер купона и доходность до налогов. Если вы резидент РФ и не применяете вычет типа Б на ИИС, размер купона для вас будет на 13% меньше, то есть 0,87 от указанного в дайджесте. Если вы нерезидент — на 30% меньше, или 0,7 от указанного. Соответственно, доходность будет ниже примерно на эту же величину.

Облигации отсортированы от более близких дат погашения к более дальним.

Наш дайджест — это краткий обзор новинок прошедшего месяца. Это не инвестиционная рекомендация и не подборка лучших ценных бумаг. Все решения вы принимаете самостоятельно.

Эмитент — ООО «ПИМ».

Погашение — 30 июля 2026 года.

Номинал — 1000 ₽.

Ставка купона — 14,5% годовых. Будет 12 купонных периодов по 91 дню каждый, первый купон выплатят 2 ноября 2023 года в размере 36,15 ₽.

Амортизация. Облигация будет погашаться постепенно. С октября 2025 года вместе с купонами будут выплачивать по 25% номинала. После амортизационных выплат размер купона в рублях будет уменьшаться.

4 сентября эта облигация в среднем торговалась по 98,26% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 14,76%, простая доходность к погашению — 13,28%, эффективная доходность к погашению — 16,22% годовых.

Эмитент — ООО «ФЭС-агро».

Погашение — 6 августа 2026 года.

Номинал — 1000 ₽.

Ставка купона — 14% годовых. Будет 12 купонных периодов по 91 дню каждый, первый купон выплатят 9 ноября 2023 года в размере 34,9 ₽.

Амортизация. Облигация будет погашаться постепенно. В мае и августе 2026 года вместе с купонами выплатят по 50% номинала. После амортизационной выплаты размер купона в рублях уменьшится.

4 сентября эта облигация в среднем торговалась по 100,2% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 13,97%, простая доходность к погашению — 13,16%, эффективная доходность к погашению — 14,63% годовых.

Эмитент — ГК «Автодор».

Погашение — 12 августа 2026 года.

Номинал — 1000 ₽.

Ставка купона — 12,17% годовых. Будет 12 купонных периодов по 91 дню каждый. Первый купон выплатят 15 ноября 2023 года в размере 30,34 ₽.

4 сентября эта облигация в среднем торговалась по 102,15% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 11,91%, простая доходность к погашению — 11,11%, эффективная доходность к погашению — 11,77% годовых.

Эмитент — ООО «Экономлизинг».

Погашение — 12 августа 2026 года.

Номинал — 1000 ₽.

Ставка купона — 15,5% годовых. Будет 12 купонных периодов по 91 дню каждый. Первый купон выплатят 15 ноября 2023 года в размере 38,64 ₽.

4 сентября эта облигация в среднем торговалась по 100,15% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 15,48%, простая доходность к погашению — 15,28%, эффективная доходность к погашению — 16,33% годовых.

Эмитент — ООО «Истринская сыроварня».

Погашение — 13 августа 2026 года. Эмитент имеет право досрочно погасить облигацию в апреле 2024 или 2025 года.

Номинал — 1000 ₽.

Ставка купона — 14,5% годовых. Будет 36 купонных периодов по 30 дней каждый. Первый купон выплатят 28 сентября 2023 года в размере 11,92 ₽.

Амортизация. Облигация будет погашаться постепенно. С ноября 2025 года раз в квартал вместе с очередными купонами будут выплачивать по 25% номинала. После амортизационных выплат размер купона в рублях будет уменьшаться.

4 сентября эта облигация в среднем торговалась по 100,72% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 14,4%, простая доходность к погашению — 12,3%, эффективная доходность к погашению — 15,1% годовых.

Эмитент — ООО «Селектел».

Погашение — 14 августа 2026 года.

Номинал — 1000 ₽.

Ставка купона — 13,3% годовых. Будет 6 купонных периодов по 182 дня каждый. Первый купон выплатят 16 февраля 2024 года в размере 66,32 ₽.

4 сентября эта облигация в среднем торговалась по 101,4% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 13,12%, простая доходность к погашению — 12,55%, эффективная доходность к погашению — 13,1% годовых.

Эмитент — ООО «Озон».

Погашение — 17 августа 2026 года.

Номинал — 1000 ₽.

Ставка купона — 13% годовых. Будет 12 купонных периодов по 91 дню каждый. Первый купон выплатят 20 ноября 2023 года в размере 32,41 ₽.

4 сентября эта облигация в среднем торговалась по 102,28% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 12,71%, простая доходность к погашению — 11,88%, эффективная доходность к погашению — 12,61% годовых.

Эмитент — ООО «Интерлизинг».

Погашение — 24 августа 2026 года.

Номинал — 1000 ₽.

Ставка купона — 13,5% годовых. Будет 12 купонных периодов по 91 дню каждый. Первый купон выплатят 27 ноября 2023 года в размере 33,66 ₽.

Амортизация. Облигация будет погашаться постепенно. С мая 2025 года вместе с очередными купонами будут выплачивать по 16,5% номинала. Последние 17,5% номинала погасят в августе 2026 года. После амортизационных выплат размер купона в рублях будет уменьшаться.

4 сентября эта облигация в среднем торговалась по 99,1% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 13,62%, простая доходность к погашению — 11,06%, эффективная доходность к погашению — 14,68% годовых.

Эмитент — АО «ХК „Новотранс“».

Погашение — 25 августа 2026 года.

Номинал — 1000 ₽.

Ставка купона — 12,25% годовых. Будет 12 купонных периодов по 91 дню каждый. Первый купон выплатят 28 ноября 2023 года в размере 30,54 ₽.

Амортизация. Облигация будет погашаться постепенно. В мае и августе 2026 года вместе с купонами выплатят по 50% номинала. После амортизационной выплаты размер купона в рублях уменьшится.

4 сентября эта облигация в среднем торговалась по 99,79% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 12,28%, простая доходность к погашению — 11,79%, эффективная доходность к погашению — 12,9% годовых.

Эмитент — ПАО «ТГК-14».

Погашение — 27 июля 2027 года.

Номинал — 1000 ₽.

Ставка купона — 12,85% годовых. Будет 12 купонных периодов по 91 дню каждый. Первый купон выплатят 31 октября 2023 года в размере 32,04 ₽.

4 сентября эта облигация в среднем торговалась по 100,39% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 12,8%, простая доходность к погашению — 12,54%, эффективная доходность к погашению — 13,33% годовых.

Эмитент — НПАО «Финансовые системы».

Погашение — 10 августа 2027 года.

Номинал — 1000 ₽.

Ставка купона — 16% годовых. Будет 48 купонных периодов по 30 дней каждый. Первый купон выплатят 30 сентября 2023 года в размере 13,15 ₽.

Амортизация. Облигация будет погашаться постепенно. С августа 2025 года вместе с купонами будут выплачивать по 4% номинала. После амортизационных выплат размер купона в рублях будет уменьшаться.

4 сентября эта облигация в среднем торговалась по 99,82% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 16,03%, простая доходность к погашению — 12,03%, эффективная доходность к погашению — 17,32% годовых.

Эмитент — ООО «СОПФ „Инфраструктурные облигации“».

Погашение — 26 августа 2027 года.

Номинал — 1000 ₽.

Ставка купона определяется как ставка RUONIA плюс 1,3% годовых. Будет 16 купонных периодов по 91 дню каждый. Первый купон выплатят 30 ноября 2023 года.

4 сентября эта облигация в среднем торговалась по 100,01% номинала. Доходность не посчитать, так как неизвестен размер купонов.

Эмитент — ООО «ВСК».

Погашение — 28 июля 2028 года.

Номинал — 1000 ₽.

Ставка купона — 12% годовых. Будет 10 купонных периодов по 182 дня каждый. Первый купон выплатят 2 февраля 2024 года в размере 59,84 ₽.

4 сентября эта облигация в среднем торговалась по 99,52% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 12,06%, простая доходность к погашению — 12,03%, эффективная доходность к погашению — 12,5% годовых.

Эмитент — АО «Коммерческая недвижимость ФПК „Гарант-инвест“».

Погашение — 2 августа 2028 года.

Номинал — 1000 ₽.

Ставка купона — 14,5% годовых. Будет 60 купонных периодов по 30 дней каждый. Первый купон выплатят 28 сентября 2023 года в размере 11,92 ₽.

Амортизация. Облигация будет погашаться постепенно. В августе 2026 года вместе с очередным купоном выплатят 25% номинала, в августе 2027 и 2028 — по 37,5% номинала. После амортизационных выплат размер купона в рублях будет уменьшаться.

4 сентября эта облигация в среднем торговалась по 99,98% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 14,5%, простая доходность к погашению — 10,99%, эффективная доходность к погашению — 14,3% годовых.

Эмитент — ООО «Контрол-лизинг».

Погашение — 4 августа 2028 года.

Номинал — 1000 ₽.

Ставка купона — 16,25% годовых. Будет 60 купонных периодов по 30 дней каждый. Первый купон выплатят 30 сентября 2023 года в размере 13,36 ₽.

Амортизация. Облигация будет погашаться постепенно. С сентября 2024 года вместе с очередными купонами будут выплачивать по 0,87—3,12% номинала. Последние 3,26% номинала погасят в августе 2028 года. После амортизационных выплат размер купона в рублях будет уменьшаться.

4 сентября эта облигация в среднем торговалась по 100,16% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 16,22%, простая доходность к погашению — 10,83%, эффективная доходность к погашению — 17,44% годовых.

Эмитент — ООО «Завод „КЭС“».

Погашение — 8 августа 2028 года.

Номинал — 1000 ₽.

Ставка купона — 14,5% годовых. Будет 20 купонных периодов, из них первый — 119 дней, последний — 60 дней, остальные — по 91 дню. Первый купон выплатят 15 декабря 2023 года в размере 48,47 ₽.

Амортизация. Облигация будет погашаться постепенно. С марта 2027 года вместе с купонами будут выплачивать по 10 или 15% номинала. После амортизационных выплат размер купона в рублях будет уменьшаться.

4 сентября эта облигация в среднем торговалась по 97,29% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 14,9%, простая доходность к погашению — 13,43%, эффективная доходность к погашению — 16,27% годовых.

Эмитент — ООО «Новые технологии».

Погашение — 8 августа 2028 года.

Номинал — 1000 ₽.

Ставка купона — 12,65% годовых. Будет 10 купонных периодов по 182 дня каждый. Первый купон выплатят 13 февраля 2024 года в размере 63,08 ₽. В августе 2026 года ставка купона и, соответственно, размер купонов могут измениться, так что будьте внимательны.

Оферта. Если новый купон не понравится, можно будет попросить эмитента досрочно погасить облигации, воспользовавшись офертой. Она назначена на 13 августа 2026 года, заявки на участие в ней надо подавать с 5 по 11 августа 2026 года. Участие в оферте может быть платным, поэтому стоит заранее уточнить тарифы вашего брокера.

4 сентября эта облигация в среднем торговалась по 97,85% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 12,93%, простая доходность к оферте — 13,8%, эффективная доходность к оферте — 14,3% годовых. Доходность к погашению не посчитать, так как известен размер не всех купонов.

Эмитент — ООО «Энергоника».

Погашение — 10 августа 2028 года.

Номинал — 1000 ₽.

Ставка купона — 16% годовых. Будет 20 купонных периодов по 91 дню каждый. Первый купон выплатят 16 ноября 2023 года в размере 39,89 ₽.

Амортизация. Облигация будет погашаться постепенно. С ноября 2024 года вместе с некоторыми купонами будут выплачивать по 10% номинала. После амортизационных выплат размер купона в рублях будет уменьшаться. Последние 20% погасят в августе 2028.

4 сентября эта облигация в среднем торговалась по 100,15% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 15,98%, простая доходность к погашению — 10,38%, эффективная доходность к погашению — 16,91% годовых.