В 2021 году мировая экономика восстанавливалась после рецессии 2020 года, но ситуация осложняется новыми штаммами коронавируса — «дельта» и «омикрон».

Перебои в глобальных цепочках поставок ускорили инфляцию, поэтому центральные банки некоторых стран, в частности России, поднимают процентные ставки. А вот ФРС не спешила смягчать экономические стимулы. Это позволило индексу S&P 500 расти в 2021 году на 28,7% с учетом дивидендов и к началу 2022 года достичь исторических максимумов.

Рассказываем, каких макроэкономических трендов стоит ждать в 2022 году и как они повлияют на рядовых инвесторов.

⛽️ Нефть в цене

Цена нефти марки Brent с начала 2021 года выросла примерно на 50%. Рост объясняется восстановлением экономики и «зеленым» курсом администрации Байдена.

В случае новых локдаунов или снятия эмбарго с Ирана цену нефти получится снизить, но пока в силе восходящий тренд. Другие сырьевые товары, такие как газ, медь и сельхозпродукция, также, вероятно, продолжат рост.

Аналитики J. P. Morgan полагают, что цена нефти может достигнуть 125 $ в 2022 году
Как устроен рынок нефти

😮‍💨 Дыхание стагфляции

Стагфляция — это когда при росте цен замедляется или исчезает рост ВВП.

Инфляция ускоряется из-за дефицита предложения и перебоя в поставках. В декабре годовая инфляция в США достигла 7% — максимума за 30 лет.

ФРС считает, что инфляция в 2022 году снизится до 2,7%, но сбудется ли этот прогноз — вопрос. Ведь еще недавно ФРС вовсе отрицала проблему.

По прогнозу S&P Global, в 2021 году рост мирового ВВП составит 5,7%, в 2022 году он замедлится до 4,2%, а в 2023—2024 годах — до 3,5%
Что такое стагфляция

🪙 Ужесточение монетарной политики

ФРС сообщила, что к марту 2022 года свернет программу количественного смягчения и прекратит выкуп облигаций. После этого начнут постепенно повышать ключевую ставку — до 0,9% в 2022 году.

Ужесточение монетарной политики и возможный рост ключевой ставки — негативные факторы для рынка акций. Могут начаться проблемы у убыточных и перегруженных долгами компаний.

Аналитики J. P. Morgan прогнозируют, что с сентября 2022 года ФРС начнет ежеквартально повышать ключевую ставку на 0,25 процентного пункта
Что такое ключевая ставка

🪆 Высокая ставка в РФ

В условиях высокой инфляции ЦБ действует на опережение: поднял в декабре 2021 года ставку сразу на 1 процентный пункт — до 8,5%.

Это негативный фактор для рынка акций. Инвесторы могут переходить в менее рискованные облигации и депозиты.

Еще это позитивный драйвер для рубля, но вряд ли стоит ждать его сильного укрепления. В этом не заинтересованы ни экспортеры, ни ЦБ.

По прогнозам ЦБ, в 2022 году ключевая ставка будет 7,3—8,3%. Затем ее могут снизить до 5—6%
Как ставка ЦБ влияет на облигации

🪐 Метавселенная

«Хайповая» тема, которая будет сопровождать нас в 2022 году. Речь о следующей итерации интернета, где пользователи будут взаимодействовать с виртуальными трехмерными средами.

Пока идея в зачаточном состоянии. Тяжело оценить, насколько это изменит нашу жизнь, но многие компании уже взяли курс на нее. Чтобы подчеркнуть этот вектор развития, компания Facebook переименовалась в Meta Platforms.

Ожидается, что рынок метавселенных будет ежегодно расти на 44,1% и к 2028 году достигнет 872,35 млрд долларов
Что такое метавселенная

🛡 Кибербезопасность

Из-за локдаунов многим компаниям пришлось переходить на удаленную работу и онлайн-сервисы.

Решения в сфере кибербезопасности теперь становятся базовой услугой: нужно защищать корпоративные данные, базу клиентов и обеспечивать стабильность работы сервисов.

Также эта отрасль будет бенефициаром развития метавселенных.

В 2021 году рынок кибербезопасности оценивался в 217,9 млрд долларов, а к 2026 году может достичь 345,4 млрд
Инвестиции в кибербезопасность

📈 Как разобраться, куда вложить⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠

Читайте нашу рассылку для начинающих и опытных инвесторов. Каждый понедельник рассказываем, куда вложить деньги, чтобы получить доход, и как не отдать их мошенникам

Данные актуальны на момент публикации

Еще статьи об инвестициях:

1. Чем слабый рубль плох для россиян.
2. Как диверсифицировать портфель по секторам.
3. Почему концепция метавселенной вызывает сомнения.