Активы, ликви­дность, net worth: 7 терминов, чтобы разобраться в ли­чных финансах

Активы — это любая собственность: ценные бумаги, недвижимость, драгоценности, деньги на карте и в виде наличных и другие ценности. Чем больше активов, тем лучше. Обязательства — это кредиты и долги. Чем их меньше, тем лучше, особенно если они под высокий процент. Задача инвестора — увеличивать разницу между активами и обязательствами

Переводится как «чистый капитал» и означает величину богатства. Рассчитывается как стоимость всего имущества человека, то есть его активы минус долги.

Периодический подсчет net worth позволяет понять, насколько вы богаты, и оценить финансовый прогресс. Для увеличения богатства нужно наращивать активы и сокращать долги, при этом не теряя в уровне жизни

Запас денег на случай форс-мажора, серьезной болезни или потери работы. Он позволит продержаться, пока человек или семья решают проблемы. Подушку рискованно инвестировать — лучше держать в легком доступе, например на краткосрочном банковском вкладе или накопительном счете

Деньги со временем теряют ценность. Цены растут, и на одну и ту же сумму уже не купить столько всего, сколько несколько лет назад. Это нужно учитывать, когда ставите финансовые цели и считаете доходность инструментов.

Прирост капитала обеспечивает реальная доходность, то есть сверх инфляции. Например, если вы положите деньги на вклад под 10% при инфляции 12%, номинально ваш капитал вырастет, но в реальном выражении снизится примерно на 2%

Означает легкость и быстроту продажи актива за справедливую цену. Например, у квартиры плохая ликвидность: если захотите продать ее по рыночной цене, могут уйти месяцы. Чтобы ускорить процесс, снижают цену. При этом акции крупной компании можно быстро купить и продать, когда работает биржа. Бывают и малоликвидные ценные бумаги: по ним проходит малый объем торговли и у них большой ценовой спред. Ликвидность дает гибкость в управлении капиталом и позволяет вовремя выполнять обязательства

Доля от дохода, которая идет на сбережение. Если человек живет от зарплаты до зарплаты и все тратит, его норма сбережений — 0%. Если ему удается откладывать или инвестировать 1/5 дохода, показатель — 20%.

У некоторых получается поднять уровень нормы сбережений до 50% и даже выше. Это позволяет быстрее достичь финансовой цели. Но доводить до фанатизма тоже нельзя: лучше сберегать комфортную часть дохода, чтобы не терять в уровне жизни

Постепенный износ актива и потеря его стоимости. Как правило, касается материального. Например, ремонт в квартире под сдачу приходит в негодность, и затем нужно делать новый. Амортизацию относят к издержкам, и ее важно учитывать, считая стоимость актива и доходность, которую тот приносит

Читайте в нашей рассылке. Рассказываем о том, как приумножить сбережения, разбираем инвестиционные инструменты и анализируем важные экономические события, влияющие на наши личные финансы