Куда вложить 30 миллионов рублей?

115
Аватар автора

Аноним

спросил в Сообществе Т⁠—⁠Ж

Есть свободные 30 млн рублей. Куда порекомендуете вложить? В недвижимость?

На ваш вопрос нет простого ответа, потому что очень многое зависит от рынков.

Аватар автора

Михаил Шардин

14 лет в рынке

Страница автора

А еще маловато исходных данных. Неизвестно, на какой срок вы планируете инвестировать, допускаете ли, что эти деньги вам резко понадобятся. Неизвестны ваши цели: рост капитала, пассивный доход или просто сохранение.

Без этих уточнений сложно рекомендовать что-то конкретное, поэтому дам несколько общих советов.

Создать личный резервный фонд

Важно помнить, что личный резервный фонд должен быть. О его создании нужно позаботиться в первую очередь.

Я говорю об этом потому, что некоторые инвестиции не подразумевают быстрого выхода из них. Например, если вы инвестируете в недвижимость, то практически невозможно продать квартиру по рыночной цене меньше чем за несколько месяцев. Это означает, что вы можете владеть активами на миллионы рублей, но в кармане при этом будет пусто. В такой ситуации даже банальный поход к стоматологу может стать проблемой.

Поэтому если резервного фонда нет и 30 млн — это все ваши деньги, то какую-то часть стоит просто отложить на вклад или в другие высоколиквидные активы.

Инвестировать

Гарантировать доходность инвестиций не может никто. Если кто-то дает такие гарантии, это обман и прямое нарушение законодательства.

Рекомендую закладывать горизонт инвестирования не менее пяти лет и взять на вооружение стратегию Asset Allocation, то есть «не класть все яйца в одну корзину». В первую очередь это нужно для баланса между риском и ожидаемой доходностью.

Потеря от инвестиций. Статистически, чем больше срок инвестирования, тем меньше риск потерять капитал.

Источник: Github
Источник: Github

В этот график включены самые большие рыночные обвалы: Великая депрессия, рецессия 1970-х годов, Черный понедельник, пузырь доткомов и финансовый кризис 2008 года. Но стоит учесть, что рынок полностью восстанавливался после каждого из них. А риск потерять деньги уменьшается с каждым проведенным на рынке годом.

Доходность от инвестиций сильно зависит от года, когда вы вошли в рынок. Мы продолжаем говорить про американский рынок только потому, что его история гораздо больше российского и идет без разрыва с 1917 по 1991 год. Для примера возьмем десятилетний период.

Источник: Github
Источник: Github

График работает так. Каждая точка — это точка входа для инвестиций на 10 лет. Расположение точки по вертикали — то, насколько умножились бы ваши деньги за следующие 10 лет.

Например, рассмотрим, что было бы, если бы вы вошли в американский рынок в 2000 году. По вертикали отметка 2000 года находится на уровне чуть выше 0,5. Это значит, что если бы вы начали инвестировать в 2000 году, то за следующие 10 лет ваш капитал сократился бы практически вдвое и не восстановился. Но если бы вы инвестировали всего на несколько лет раньше или позже, то через 10 лет ваши вложения удвоились бы.

Однако время работает на инвестора. Например, если оставаться на рынке 30 лет, то у инвестиций больше шансов вырасти. Тем не менее год вхождения все равно важен.

Источник: Github
Источник: Github

На этом графике мы видим, что инвестиции на 30 лет независимо от точки входа были бы выгодными. Например, если вход был в 1980 году, то через 30 лет вложения увеличились бы в 8 раз.

Все эти графики исходят из разового вложения средств и наблюдения за ними. Конечно, интервал планирования в 30 лет звучит не очень реалистично, но даже в России индекс РТС существует с 1996 года, а ММВБ — с 1997 года.

Распределить сумму по валютам

Важно распределять вложения по валютам, чтобы не зависеть от какой-то одной из них. В качестве примера хочу привести распределение мировых валют, которые используются как резервные. Эти валюты накапливают центральные банки всех стран.

Российского рубля в списке резервных валют нет. По состоянию на 2019 год 60% всех резервов состоят из долларов США.

Мировые резервные валюты

20092010201120122013201420152016201720182019
Доллар США62,05%62,14%62,59%61,47%61,24%65,14%65,73%65,36%62,72%61,74%60,89%
Евро27,66%25,71%24,40%24,05%24,20%21,20%19,14%19,13%20,16%20,67%20,54%
Японская иена2,90%3,66%3,61%4,09%3,82%3,54%3,75%3,95%4,89%5,20%5,70%
Фунт стерлингов4,25%3,94%3,83%4,04%3,98%3,70%4,71%4,34%4,54%4,42%4,62%
Китайский юань1,07%1,23%1,89%1,96%
Канадский доллар1,42%1,83%1,75%1,77%1,94%2,02%1,84%1,88%
Австралийский доллар1,46%1,82%1,59%1,77%1,69%1,80%1,62%1,69%
Швейцарский франк0,12%0,13%0,08%0,21%0,27%0,24%0,27%0,16%0,18%0,14%0,15%
Другие валюты3,04%4,43%5,49%3,26%2,84%2,83%2,86%2,37%2,50%2,47%2,56%
Источник: Международный валютный фонд

Мировые резервные валюты

Доллар США
200962,05%
201062,14%
201162,59%
201261,47%
201361,24%
201465,14%
201565,73%
201665,36%
201762,72%
201861,74%
201960,89%
Евро
200927,66%
201025,71%
201124,40%
201224,05%
201324,20%
201421,20%
201519,14%
201619,13%
201720,16%
201820,67%
201920,54%
Японская иена
20092,90%
20103,66%
20113,61%
20124,09%
20133,82%
20143,54%
20153,75%
20163,95%
20174,89%
20185,20%
20195,70%
Фунт стерлингов
20094,25%
20103,94%
20113,83%
20124,04%
20133,98%
20143,70%
20154,71%
20164,34%
20174,54%
20184,42%
20194,62%
Китайский юань
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
20161,07%
20171,23%
20181,89%
20191,96%
Канадский доллар
2009
2010
2011
20121,42%
20131,83%
20141,75%
20151,77%
20161,94%
20172,02%
20181,84%
20191,88%
Австралийский доллар
2009
2010
2011
20121,46%
20131,82%
20141,59%
20151,77%
20161,69%
20171,80%
20181,62%
20191,69%
Швейцарский франк
20090,12%
20100,13%
20110,08%
20120,21%
20130,27%
20140,24%
20150,27%
20160,16%
20170,18%
20180,14%
20190,15%
Другие валюты
20093,04%
20104,43%
20115,49%
20123,26%
20132,84%
20142,83%
20152,86%
20162,37%
20172,50%
20182,47%
20192,56%
Источник: Международный валютный фонд

Распределить активы

Есть такой термин UHNWI, который расшифровывается как Ultra High Net Worth Individuals. Это суперсостоятельные люди, капитал которых превышает 30 млн долларов США. Некоторые их привычки определенно можно взять на вооружение.

Предлагаю познакомиться со структурой распределения их активов в зависимости от региона.

Распределение активов суперсостоятельных людей в разных регионах в 2019 году

Альтернативные инвестицииНедвижимостьИнструменты с фиксированной доходностьюАкционерный капиталНаличные и их эквиваленты
Весь мир13%15,8%17,6%25,7%27,9%
Азиатско-Тихоокеанский регион13,7%17,1%19,1%21,9%28,2%
Япония14,2%17,5%16,5%22,9%28,9%
Европа12%14,5%16,8%28,5%28,3%
Латинская Америка12%12,8%17,6%32,7%25%
Северная Америка12,9%15,6%18,1%26,3%27,1%

Распределение активов суперсостоятельных людей в разных регионах в 2019 году

Весь мир
Альтернативные инвестиции13%
Недвижимость15,8%
Инструменты с фиксированной доходностью17,6%
Акционерный капитал25,7%
Наличные и их эквиваленты27,9%
Азиатско-Тихоокеанский регион
Альтернативные инвестиции13,7%
Недвижимость17,1%
Инструменты с фиксированной доходностью19,1%
Акционерный капитал21,9%
Наличные и их эквиваленты28,2%
Япония
Альтернативные инвестиции14,2%
Недвижимость17,5%
Инструменты с фиксированной доходностью16,5%
Акционерный капитал22,9%
Наличные и их эквиваленты28,9%
Европа
Альтернативные инвестиции12%
Недвижимость14,5%
Инструменты с фиксированной доходностью16,8%
Акционерный капитал28,5%
Наличные и их эквиваленты28,3%
Латинская Америка
Альтернативные инвестиции12%
Недвижимость12,8%
Инструменты с фиксированной доходностью17,6%
Акционерный капитал32,7%
Наличные и их эквиваленты25%
Северная Америка
Альтернативные инвестиции12,9%
Недвижимость15,6%
Инструменты с фиксированной доходностью18,1%
Акционерный капитал26,3%
Наличные и их эквиваленты27,1%

В этой структуре распределения активов недвижимости уделяется менее 20% капитала.

Если говорить о России, то у нас недвижимость резко выросла в двухтысячные годы, но сейчас рост остановился по сравнению с другими странами. Поэтому рекомендуемый срок таких инвестиций — не менее 15 лет.

Подробнее про то, какие бывают активы, я писал в статье «Куда вложить 100 000 $ на пять лет».

Источник: Economist
Источник: Economist
  • Виталий Алексеевu/deepfuckingvalue, перелогинься!7
  • Sergey ArzumanovВы серьёзно такую сумму будете вкладывать в активы, которые вам порекомендуют в комментариях на т-ж?13
  • Иван ПетровQQQ, VGT, VHT, VTI.5
  • Михаил ШардинИван, на 30 миллионов 💰💰💰 рублей?0
  • Михаил ШардинВиталий, легенда о DeepFuckingValue: именно он начал на Reddit безумие с акциями GameStop и превратил $50 тысяч в миллионы.4
  • Михаил ШардинSergey, ну кто-то же публично спросил совета :) Вопросы собираются и автор потом может выбирать.7
  • Михаил ШардинНиколай, и возврат вложенных средств ожидается?4
  • Михаил ШардинКатя, лично на мой взгляд так себе схема, но кому-то может понравится.9
  • тьфунатебя ¯\_(ツ)_/¯Михаил, уверен это спросили аналитики Тиньков Инвестиции, просто новый БПИФ мутят и не знают во что вложиться.29
  • Михаил Шардинтьфунатебя, вы как всегда точны в ответах!7
  • Евгений Кулаков17
  • Михаил ШардинЕвгений, криминалом правда здесь и не пахнет.0
  • Евгений КулаковМихаил, это хорошо, что вы знаете источник происхождения этих денежных средств у автора)13
  • НеОнмне б такие проблемы7
  • Михаил ШардинЕвгений, автор вопроса анонимен. Я не знаю кто это.1
  • Михаил ШардинWhat, а какие у вас?0
  • Павел ТолмачевМихаил, мой одноклассник животноводством занимается (свиньи). Пока в плюсе. Но это еще никакого свиного гриппа не было. У него все деньги в свиньях...4
  • НеОнМихаил, где взять 30 миллионов)50
  • ВасилийSergey, недвижимость, облигации, акции... Советы везде одинаковые, что на ТЖ, что в Alfa Capital Wealth...16
  • Иван ИвановОксана, а почему заводы бетона и кирпича всегда упоминаются как беспроигрышный бизнес при наличии условного большого начального капитала? Или это какой-то синоним курицы, несущие золотые яйца?3
  • Марина ИльинаКатя, я сама не в теме, но несколько лет назад знакомые, купившие квартиры в Испании, рвали на себе волосы. Якобы там ввели разное налогообложение для недвижимости с подтвержденным и не подтвержденным источником средств, на которые это было куплено. Без подтверждения налог на недвижимость какой-то конский. Многие бросились продавать, но спрос минимальный и все печально. Если это не так - то плиз поясните кто в теме этот момент.5
  • ВасилийЕвгений, вы уверены, что 30млн можно только своровать?11
  • ВасилийПавел, надо диверсифицировать баранами... нарасхват идут южанам на курбан байрам7
  • eihoh3Fuэх, комментаторы и автор ответа уже не те, уже не те =( надо же вот как: "Дяденька, дяденька, дайте миллион! У вас их много, а я один прошу"!3
  • Михаил ШардинВасилий, хороший вопрос 👍2
  • Вадим Трубанов- 10% снять наличными в трёх валютах и закопать в лесу; - 30% вложить в недвижимость в России; - 30% вложить недвижимость за пределами России; - 30% вложить на брокерский счёт с максимальной диверсификацией по всем направлениям (брокеры, валюты, инструменты, регионы и тд)7
  • Роман СмирновМихаил, альтернатива - утки!2
  • inse0fКатя, там карантин еще будет лет 5, вы че. Какой BnB.7
  • Михаил ШардинВасилий, а там что пишут?0
  • Михаил ШардинPetr, а здесь-то вам кто мешает?13
  • Михаил ШардинRsv, мне кажется так себе удовольствие. Круглосуточная головная боль.6
  • Михаил ШардинВадим, а кстати хороший совет 👍2
  • PyrrhulaВадим, А зачем в лесу закапывать?2
  • Вадим ТрубановPyrrhula, есть риск, что право собственности может быть нарушено. Надеюсь не нужно объяснять, что я имею ввиду :) Нужно найти максимально потайное местно, неизвестное никому больше, в том числе гос. органам (товарищ майор, совет дан для честно заработанных денег с уплатой налогов). Хранение под тёплым матрасом выглядит гораздо рискованнее4
  • eihoh3FuМихаил, кароче, берете такие своих техспецов, выясняете айпишник и выезжаете всей бригадой просить мильён) Остап на слухах в Черноморск поехал, а тут вот куча фактов и сам мильёнер говорит про чемодан кожгалантереи =)3
  • Михаил ШардинPyrrhula, понятное дело для чего - чтобы жена при разводе не смогла поделить 😳11
  • Михаил Шардинeihoh3Fu, выезжаем 🚑🚓2
  • БоДжек ХорсменИван, TQQQ на все, еще и у брокера можно взять плечо.0
  • Алексей ПетровНиколай, есть старая шутка, что существует три надежных способа разориться. Самый быстрый - казино, самый приятный - женщины, а самый надежный - сельское хозяйство :)3
  • Алексей ПетровНеплохо бы все же одну квартирку прикупить, на крайний случай в ней можно будет жить, а если рынок вдруг совсем упадёт - жить с аренды. А все остальное, понятно, на фондовый рынок, составить консервативный сбалансированный по активам и валютам портфель, время от времени его чуток перебалансировать и надеяться на сложный процент :) Ну и пополнять, как будут лишние деньги.3
  • MonikusНа этот вопрос невозможно ответить, неизвестны горизонт инвестирования, готовность к риску, размер финансовой подушки за пределами сумсы инвестирования, семейная ситуация, наличие детей и самое главное цели инвестирования.4
  • Алина АлининаВадим, где то слышала историю про лес)) Через 10 лет там может быть новый заасфальтированный квартал и деньги будете доставать с трудом.. Нужно уточнять: 10% снять наличными в трёх валютах и закопать в заповедной зоне))6
  • Вадим ТрубановАлина, хорошее уточнение. Опять же, "лес" - понятие растяжимое и у каждого свое) Главное, достичь цели этого действа :)2
  • Михаил ШардинАлина, хорошее уточнение!0
  • Алексей ПушкинПодарите мне, у меня никогда сомнений нет, куда деньги девать. (выпивка, рулетка, бабы)3
  • ולדימיר פריПисатель Марк Твен пошутил в свое время - если бы советники инвестицый действительно знали куда вкладывать деньги , то они были бы богатыми людьми , а не давателями советов богатым людям .9
  • Михаил ШардинЕлизавета, когда он будет вы сами будете иметь представление.2
  • Sergei Sh30 млн отличная сумма, есть о чём помечтать... Все сразу вспомнили недвижимость - да, конечно, недвижимость может быть очень выгодной, (я и сам имею несколько), но точно так же она может быть и убыточной (да и тут я поучаствовал). Нужно самому разбираться в рынке недвижимости, чтобы она приносила прибыль, иначе налетят риэлторы-стервятники, которые продадут вам дюжину квартир по завышенной цене и будете ждать 15 лет пока цены поднимутся. Ну и например, купили бы вы 10 квартир для суточной сдачи в Барселоне, Праге или Пхукете - и из-за ковида остались бы без прибыли. Совсем! Но вам в то же время пришлось бы платить за содержание недвижимости. Облигации - все наперегонки советуют вкладываться в надёжные ОФЗ. Да, надёжные бумаги, если не считать 2 факторов: 1) прибыль от ОФЗ 5-6%, а инфляция (официальная) 5%. Ну и какой же заработок? 2) во что превратились сейчас ОФЗ, купленные в 2014г, пусть даже принёсшие 6*6%=36%? Акции - купив Теслу, можно было бы разбогатетть за год. А купив Аэрофлот/ ВТБ/ Боинг.... Биткоин - отличная возможность заработать, купив вовремя, но я знаю несколько человек, которые потеряли много денег когда биток упал. Итого - если не разбираешься в инвестициях, не стоит рисковать сразу 30-ю млн, лучше поучиться хотя бы у того же Тинькофф и начать с 2-3% от капитала.4
  • Иван ПетровМихаил, я при всем уважении/не уважении к финкосультантам реально не понимаю почему нельзя иметь один ETF в портфеле ? Цель - через дцать лет иметь максимальный прирост капитала. Ответ на этот вопрос один - надо 100% капитала держать в акциях. Костыли в виде облиг только крадут доходность на дистанции. Какая разница как будет штормить эквити в моменте, если оно нужно через дцать лет ? Может потом и дивов от акций за глаза хватит на текущие расходы. В одном из последних интервью Богл рекомендовал VTI, ладно, если завтра Америка рухнет как говорят по первоканалье, то купить индекс на весь мир - VT. Аналоги по вкусу у других ETF провайдеров. https://investor.vanguard.com/investing/how-to-invest/model-portfolio-allocation Меньше костылей, гадалок, помогалок, бесовского маркеттайминга - выше профит. Еще выше, но это уже совсем другая планета - выбор отдельных акций, но там надо машину времени иметь...2
  • AlexeyWhat, а вам зачем?)1