Куда вложить 30 миллионов рублей?

Есть свободные 30 млн рублей. Куда порекомендуете вложить? В недвижимость?

На ваш вопрос нет простого ответа, потому что очень многое зависит от рынков.

А еще маловато исходных данных. Неизвестно, на какой срок вы планируете инвестировать, допускаете ли, что эти деньги вам резко понадобятся. Неизвестны ваши цели: рост капитала, пассивный доход или просто сохранение.

Без этих уточнений сложно рекомендовать что-то конкретное, поэтому дам несколько общих советов.

Создать личный резервный фонд

Важно помнить, что личный резервный фонд должен быть. О его создании нужно позаботиться в первую очередь.

Я говорю об этом потому, что некоторые инвестиции не подразумевают быстрого выхода из них. Например, если вы инвестируете в недвижимость, то практически невозможно продать квартиру по рыночной цене меньше чем за несколько месяцев. Это означает, что вы можете владеть активами на миллионы рублей, но в кармане при этом будет пусто. В такой ситуации даже банальный поход к стоматологу может стать проблемой.

Поэтому если резервного фонда нет и 30 млн — это все ваши деньги, то какую-то часть стоит просто отложить на вклад или в другие высоколиквидные активы.

Инвестировать

Гарантировать доходность инвестиций не может никто. Если кто-то дает такие гарантии, это обман и прямое нарушение законодательства.

Рекомендую закладывать горизонт инвестирования не менее пяти лет и взять на вооружение стратегию Asset Allocation, то есть «не класть все яйца в одну корзину». В первую очередь это нужно для баланса между риском и ожидаемой доходностью.

Потеря от инвестиций. Статистически, чем больше срок инвестирования, тем меньше риск потерять капитал.

Источник: Github
Источник: Github
Источник: Github
Источник: Github

В этот график включены самые большие рыночные обвалы: Великая депрессия, рецессия 1970-х годов, Черный понедельник, пузырь доткомов и финансовый кризис 2008 года. Но стоит учесть, что рынок полностью восстанавливался после каждого из них. А риск потерять деньги уменьшается с каждым проведенным на рынке годом.

Доходность от инвестиций сильно зависит от года, когда вы вошли в рынок. Мы продолжаем говорить про американский рынок только потому, что его история гораздо больше российского и идет без разрыва с 1917 по 1991 год. Для примера возьмем десятилетний период.

Источник: Github
Источник: Github
Источник: Github
Источник: Github

График работает так. Каждая точка — это точка входа для инвестиций на 10 лет. Расположение точки по вертикали — то, насколько умножились бы ваши деньги за следующие 10 лет.

Например, рассмотрим, что было бы, если бы вы вошли в американский рынок в 2000 году. По вертикали отметка 2000 года находится на уровне чуть выше 0,5. Это значит, что если бы вы начали инвестировать в 2000 году, то за следующие 10 лет ваш капитал сократился бы практически вдвое и не восстановился. Но если бы вы инвестировали всего на несколько лет раньше или позже, то через 10 лет ваши вложения удвоились бы.

Однако время работает на инвестора. Например, если оставаться на рынке 30 лет, то у инвестиций больше шансов вырасти. Тем не менее год вхождения все равно важен.

Источник: Github
Источник: Github
Источник: Github
Источник: Github

На этом графике мы видим, что инвестиции на 30 лет независимо от точки входа были бы выгодными. Например, если вход был в 1980 году, то через 30 лет вложения увеличились бы в 8 раз.

Все эти графики исходят из разового вложения средств и наблюдения за ними. Конечно, интервал планирования в 30 лет звучит не очень реалистично, но даже в России индекс РТС существует с 1996 года, а ММВБ — с 1997 года.

Распределить сумму по валютам

Важно распределять вложения по валютам, чтобы не зависеть от какой-то одной из них. В качестве примера хочу привести распределение мировых валют, которые используются как резервные. Эти валюты накапливают центральные банки всех стран.

Российского рубля в списке резервных валют нет. По состоянию на 2019 год 60% всех резервов состоят из долларов США.

Мировые резервные валюты

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Доллар США 62,05% 62,14% 62,59% 61,47% 61,24% 65,14% 65,73% 65,36% 62,72% 61,74% 60,89%
Евро 27,66% 25,71% 24,40% 24,05% 24,20% 21,20% 19,14% 19,13% 20,16% 20,67% 20,54%
Японская иена 2,90% 3,66% 3,61% 4,09% 3,82% 3,54% 3,75% 3,95% 4,89% 5,20% 5,70%
Фунт стерлингов 4,25% 3,94% 3,83% 4,04% 3,98% 3,70% 4,71% 4,34% 4,54% 4,42% 4,62%
Китайский юань 1,07% 1,23% 1,89% 1,96%
Канадский доллар 1,42% 1,83% 1,75% 1,77% 1,94% 2,02% 1,84% 1,88%
Австралийский доллар 1,46% 1,82% 1,59% 1,77% 1,69% 1,80% 1,62% 1,69%
Швейцарский франк 0,12% 0,13% 0,08% 0,21% 0,27% 0,24% 0,27% 0,16% 0,18% 0,14% 0,15%
Другие валюты 3,04% 4,43% 5,49% 3,26% 2,84% 2,83% 2,86% 2,37% 2,50% 2,47% 2,56%
Источник: Международный валютный фонд
Доллар США
2009
62,05%
2010
62,14%
2011
62,59%
2012
61,47%
2013
61,24%
2014
65,14%
2015
65,73%
2016
65,36%
2017
62,72%
2018
61,74%
2019
60,89%
Евро
2009
27,66%
2010
25,71%
2011
24,40%
2012
24,05%
2013
24,20%
2014
21,20%
2015
19,14%
2016
19,13%
2017
20,16%
2018
20,67%
2019
20,54%
Японская иена
2009
2,90%
2010
3,66%
2011
3,61%
2012
4,09%
2013
3,82%
2014
3,54%
2015
3,75%
2016
3,95%
2017
4,89%
2018
5,20%
2019
5,70%
Фунт стерлингов
2009
4,25%
2010
3,94%
2011
3,83%
2012
4,04%
2013
3,98%
2014
3,70%
2015
4,71%
2016
4,34%
2017
4,54%
2018
4,42%
2019
4,62%
Китайский юань
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
1,07%
2017
1,23%
2018
1,89%
2019
1,96%
Канадский доллар
2009
2010
2011
2012
1,42%
2013
1,83%
2014
1,75%
2015
1,77%
2016
1,94%
2017
2,02%
2018
1,84%
2019
1,88%
Австралийский доллар
2009
2010
2011
2012
1,46%
2013
1,82%
2014
1,59%
2015
1,77%
2016
1,69%
2017
1,80%
2018
1,62%
2019
1,69%
Швейцарский франк
2009
0,12%
2010
0,13%
2011
0,08%
2012
0,21%
2013
0,27%
2014
0,24%
2015
0,27%
2016
0,16%
2017
0,18%
2018
0,14%
2019
0,15%
Другие валюты
2009
3,04%
2010
4,43%
2011
5,49%
2012
3,26%
2013
2,84%
2014
2,83%
2015
2,86%
2016
2,37%
2017
2,50%
2018
2,47%
2019
2,56%

Распределить активы

Есть такой термин UHNWI, который расшифровывается как Ultra High Net Worth Individuals. Это суперсостоятельные люди, капитал которых превышает 30 млн долларов США. Некоторые их привычки определенно можно взять на вооружение.

Предлагаю познакомиться со структурой распределения их активов в зависимости от региона.

Распределение активов суперсостоятельных людей в разных регионах в 2019 году

Альтернативные инвестиции Недвижимость Инструменты с фиксированной доходностью Акционерный капитал Наличные и их эквиваленты
Весь мир 13% 15,8% 17,6% 25,7% 27,9%
Азиатско-Тихоокеанский регион 13,7% 17,1% 19,1% 21,9% 28,2%
Япония 14,2% 17,5% 16,5% 22,9% 28,9%
Европа 12% 14,5% 16,8% 28,5% 28,3%
Латинская Америка 12% 12,8% 17,6% 32,7% 25%
Северная Америка 12,9% 15,6% 18,1% 26,3% 27,1%
Весь мир
Альтернативные инвестиции
13%
Недвижимость
15,8%
Инструменты с фиксированной доходностью
17,6%
Акционерный капитал
25,7%
Наличные и их эквиваленты
27,9%
Азиатско-Тихоокеанский регион
Альтернативные инвестиции
13,7%
Недвижимость
17,1%
Инструменты с фиксированной доходностью
19,1%
Акционерный капитал
21,9%
Наличные и их эквиваленты
28,2%
Япония
Альтернативные инвестиции
14,2%
Недвижимость
17,5%
Инструменты с фиксированной доходностью
16,5%
Акционерный капитал
22,9%
Наличные и их эквиваленты
28,9%
Европа
Альтернативные инвестиции
12%
Недвижимость
14,5%
Инструменты с фиксированной доходностью
16,8%
Акционерный капитал
28,5%
Наличные и их эквиваленты
28,3%
Латинская Америка
Альтернативные инвестиции
12%
Недвижимость
12,8%
Инструменты с фиксированной доходностью
17,6%
Акционерный капитал
32,7%
Наличные и их эквиваленты
25%
Северная Америка
Альтернативные инвестиции
12,9%
Недвижимость
15,6%
Инструменты с фиксированной доходностью
18,1%
Акционерный капитал
26,3%
Наличные и их эквиваленты
27,1%

В этой структуре распределения активов недвижимости уделяется менее 20% капитала.

Если говорить о России, то у нас недвижимость резко выросла в двухтысячные годы, но сейчас рост остановился по сравнению с другими странами. Поэтому рекомендуемый срок таких инвестиций — не менее 15 лет.

Подробнее про то, какие бывают активы, я писал в статье «Куда вложить 100 000 $ на пять лет».

Источник: Economist
Источник: Economist
Источник: Economist
Источник: Economist

Евгений, криминалом правда здесь и не пахнет.

0

Михаил, это хорошо, что вы знаете источник происхождения этих денежных средств у автора)

12

Евгений, вы уверены, что 30млн можно только своровать?

10

Василий, хороший вопрос 👍

2

Евгений, автор вопроса анонимен. Я не знаю кто это.

1

Вы серьёзно такую сумму будете вкладывать в активы, которые вам порекомендуют в комментариях на т-ж?

11

Sergey, недвижимость, облигации, акции... Советы везде одинаковые, что на ТЖ, что в Alfa Capital Wealth...

15

Василий, а там что пишут?

0

Sergey, ну кто-то же публично спросил совета :) Вопросы собираются и автор потом может выбирать.

7

Михаил, уверен это спросили аналитики Тиньков Инвестиции, просто новый БПИФ мутят и не знают во что вложиться.

27

тьфунатебя, вы как всегда точны в ответах!

7

u/deepfuckingvalue, перелогинься!

7

Виталий, легенда о DeepFuckingValue: именно он начал на Reddit безумие с акциями GameStop и превратил $50 тысяч в миллионы.

4

мне б такие проблемы

7

What, а какие у вас?

0

Михаил, где взять 30 миллионов)

46

Писатель Марк Твен пошутил в свое время - если бы советники инвестицый действительно знали куда вкладывать деньги , то они были бы богатыми людьми , а не давателями советов богатым людям .

7

QQQ, VGT, VHT, VTI.

5

Иван, TQQQ на все, еще и у брокера можно взять плечо.

1

Иван, на 30 миллионов 💰💰💰 рублей?

0

Михаил, да, всё лить в акции через диверсифицированные ETF. На дистанции будет хороший прирост выше инфляции. Если уже есть 30М, то явно есть и подушка, и с доходами всё норм.

1

- 10% снять наличными в трёх валютах и закопать в лесу;
- 30% вложить в недвижимость в России;
- 30% вложить недвижимость за пределами России;
- 30% вложить на брокерский счёт с максимальной диверсификацией по всем направлениям (брокеры, валюты, инструменты, регионы и тд)

5

Вадим, где то слышала историю про лес))
Через 10 лет там может быть новый заасфальтированный квартал и деньги будете доставать с трудом..
Нужно уточнять: 10% снять наличными в трёх валютах и закопать в заповедной зоне))

6

Алина, хорошее уточнение. Опять же, "лес" - понятие растяжимое и у каждого свое) Главное, достичь цели этого действа :)

2

Алина, хорошее уточнение!

0

Вадим, а кстати хороший совет 👍

2

Вадим, А зачем в лесу закапывать?

2

Pyrrhula, понятное дело для чего - чтобы жена при разводе не смогла поделить 😳

10

Pyrrhula, есть риск, что право собственности может быть нарушено. Надеюсь не нужно объяснять, что я имею ввиду :)
Нужно найти максимально потайное местно, неизвестное никому больше, в том числе гос. органам (товарищ майор, совет дан для честно заработанных денег с уплатой налогов). Хранение под тёплым матрасом выглядит гораздо рискованнее

4

На этот вопрос невозможно ответить, неизвестны горизонт инвестирования, готовность к риску, размер финансовой подушки за пределами сумсы инвестирования, семейная ситуация, наличие детей и самое главное цели инвестирования.

4

30 млн отличная сумма, есть о чём помечтать... Все сразу вспомнили недвижимость - да, конечно, недвижимость может быть очень выгодной, (я и сам имею несколько), но точно так же она может быть и убыточной (да и тут я поучаствовал). Нужно самому разбираться в рынке недвижимости, чтобы она приносила прибыль, иначе налетят риэлторы-стервятники, которые продадут вам дюжину квартир по завышенной цене и будете ждать 15 лет пока цены поднимутся. Ну и например, купили бы вы 10 квартир для суточной сдачи в Барселоне, Праге или Пхукете - и из-за ковида остались бы без прибыли. Совсем! Но вам в то же время пришлось бы платить за содержание недвижимости.
Облигации - все наперегонки советуют вкладываться в надёжные ОФЗ. Да, надёжные бумаги, если не считать 2 факторов: 1) прибыль от ОФЗ 5-6%, а инфляция (официальная) 5%. Ну и какой же заработок? 2) во что превратились сейчас ОФЗ, купленные в 2014г, пусть даже принёсшие 6*6%=36%?
Акции - купив Теслу, можно было бы разбогатетть за год. А купив Аэрофлот/ ВТБ/ Боинг....
Биткоин - отличная возможность заработать, купив вовремя, но я знаю несколько человек, которые потеряли много денег когда биток упал.
Итого - если не разбираешься в инвестициях, не стоит рисковать сразу 30-ю млн, лучше поучиться хотя бы у того же Тинькофф и начать с 2-3% от капитала.

4

эх, комментаторы и автор ответа уже не те, уже не те =( надо же вот как:

"Дяденька, дяденька, дайте миллион! У вас их много, а я один прошу"!

3

Неплохо бы все же одну квартирку прикупить, на крайний случай в ней можно будет жить, а если рынок вдруг совсем упадёт - жить с аренды. А все остальное, понятно, на фондовый рынок, составить консервативный сбалансированный по активам и валютам портфель, время от времени его чуток перебалансировать и надеяться на сложный процент :) Ну и пополнять, как будут лишние деньги.

3

Подарите мне, у меня никогда сомнений нет, куда деньги девать. (выпивка, рулетка, бабы)

3