Надежно ли хранить подушку безопасности в инвесткопилке?

Я готовлюсь к тому, чтобы начать инвестировать. Прошел ваш курс — за него спасибо.

У меня сомнения по поводу хранения подушки безопасности на вкладе: доходность по вкладам падает и вряд ли покрывает фактическую инфляцию.

На ваш взгляд, подходит ли инвесткопилка Тинькофф для того, чтобы хранить в ней подушку безопасности? Я понимаю, что эти средства не застрахованы АСВ, но вроде как при маловероятном банкротстве брокера я продолжу владеть фондами. В общем, хотелось бы услышать оценку рисков.

Максим, если вы используете инвесткопилку, то тем самым вкладываете деньги в биржевые фонды управляющей компании Тинькофф-капитал. TRUR — это рублевый фонд, TUSD — долларовый, а TEUR — в евро. Какой фонд будет использоваться, зависит от валюты инвесткопилки.

Активы этих фондов хорошо диверсифицированы, а сами фонды довольно консервативны. Тем не менее в кризис даже они могут дешеветь, а вместе с этим снизится объем средств в инвесткопилке. Это может быть не очень приятно, если именно в тот момент вам придется воспользоваться финансовой подушкой.

Тем не менее инвесткопилка вполне может быть частью подушки. Теперь подробнее.

Зачем нужна финансовая подушка и где ее хранить

Финансовая подушка — это средства на случай форс-мажора. Ее размер зависит от индивидуальных потребностей: обычно ее принимают за 3—6 месяцев ваших базовых расходов. Это запас на случай потери основного источника дохода или любой непредвиденной ситуации вроде болезни.

Деньги могут понадобиться неожиданно и срочно, поэтому лучше разместить их в максимально ликвидных активах — с доступом в любой момент. Кроме того, желательно, чтобы подушка не страдала от инфляции и при этом ее размер не уменьшался в кризис.

Самый безопасный вариант — держать деньги на дебетовой карте с процентом на остаток, накопительном счете или банковском вкладе. Да, серьезной доходности при этом ожидать не стоит, но и рисков практически нет. А процентная ставка позволит хотя бы частично защитить деньги от инфляции.

Какие биржевые инструменты подходят для подушки

Если хранить подушку в ценных бумагах, то вы будете ограничены графиком работы биржи: продать активы и снять деньги не получится в выходные дни или ночью. А если использовать не обычный брокерский счет, а ИИС, то их не получится вывести без закрытия счета — это неудобно. Также закрытие ИИС может привести к потере налоговых вычетов. Поэтому вариант с ИИС для подушки сразу отметаем — рассматриваем только обычный брокерский счет.

Еще стоимость портфеля ценных бумаг может падать. Например, в марте 2020 года рынки акций сильно упали. Дешевели даже облигации надежных эмитентов, которые считаются безопасным активом.

Если бы вам в марте 2020 года срочно понадобились деньги, вложенные в ценные бумаги, то пришлось бы продавать активы по заниженной цене. Конечно, подобные ситуации происходят не каждый день — рынки чаще растут, чем падают. Но вероятность неудачного стечения обстоятельств исключить нельзя.

В то же время нельзя сказать, что финансовая подушка должна храниться только на счетах и вкладах и никак иначе. Часть денег можно разместить на счетах и вкладах, чтобы иметь к ним быстрый доступ без риска, а часть — в ценных бумагах. Например, могут подойти краткосрочные ОФЗ или облигации крупнейших компаний, а также фонды денежного рынка типа FXMM и VTBM.

Инвесткопилка тоже подойдет. Фонды TRUR, TUSD и TEUR, которые в ней используются, состоят из акций всего на 25%. Еще 25% — это золото, а остальное — облигации и наличные. Это довольно консервативный портфель, хотя и небезрисковый.

В марте паи фонда подешевели примерно на 9%, а к середине апреля восстановились. Если бы инвесткопилка тогда уже работала, сумма в ней временно уменьшилась бы. Источник: Tradingview
В марте паи фонда подешевели примерно на 9%, а к середине апреля восстановились. Если бы инвесткопилка тогда уже работала, сумма в ней временно уменьшилась бы. Источник: Tradingview
В марте паи фонда подешевели примерно на 9%, а к середине апреля восстановились. Если бы инвесткопилка тогда уже работала, сумма в ней временно уменьшилась бы. Источник: Tradingview
В марте паи фонда подешевели примерно на 9%, а к середине апреля восстановились. Если бы инвесткопилка тогда уже работала, сумма в ней временно уменьшилась бы. Источник: Tradingview

Еще стоит диверсифицировать капитал по валютам, чтобы защититься от девальвации рубля. В 2020 году рубль подешевел к доллару на 20%, а рублевая цена многих товаров, например электроники и импортных лекарств, зависит от курса доллара. Разумно держать часть подушки в рублях, часть — в долларах или евро.

Как распределить активы между валютами, решать только вам. Можно часть в каждой валюте держать на вкладе, а часть — в биржевых инструментах, а можно рублевую часть — на банковском вкладе или накопительном счете, а валютную — в инвесткопилке или других биржевых инструментах.

Источник: Tradingview
Источник: Tradingview
Источник: Tradingview
Источник: Tradingview

Может ли что-то случиться с деньгами в инвесткопилке

Как вы сами сказали, инвесткопилка — это не вклад, она не страхуется АСВ. Но активы биржевых фондов, которые в ней используются, считаются собственностью инвесторов и отделены от средств управляющей компании.

Если УК решит закрыть эти фонды, то активы будут распроданы. Инвесторы смогут заранее продать паи и вывести деньги из инвесткопилки или ничего не делать и дождаться поступления денег от ликвидации фондов.

Даже если что-то случится с УК или банком, деньги инвесторов не должны пострадать. Паи фондов в инвесткопилке — такая же собственность инвесторов, как ценные бумаги на обычном брокерском счете или ИИС. В случае чего их можно будет перевести в другой депозитарий.

Что в итоге

Финансовую подушку удобно хранить на банковских вкладах, накопительных счетах и картах с процентом на остаток. Риск минимальный, деньги легко доступны, а доходность хотя бы частично покрывает инфляцию.

Инвестиционные инструменты могут быть менее удобны, так как биржа работает не круглосуточно и не ежедневно. Еще инвестиции всегда связаны с риском. Но часть подушки можно разместить в ценных бумагах в надежде на более высокую доходность. Главное — не слишком рисковать и помнить о том, что возможны просадки.

Инвесткопилка — приемлемый вариант для подушки. Но помните, что у этого инструмента нет гарантированной доходности. Если стоимость фондов в копилке снизится, сумма в ней уменьшится.

Средства в инвесткопилке не застрахованы АСВ, но проблемы УК или банка не должны привести к потере денег, вложенных в нее.

Употребляя фразу «подушка безопасности», забудьте про доходность. Она не для этого предназначена. Её место либо в ячейке, либо на текущем банковском счёте. Чтобы можно было воспользоваться в любой момент независимо от рыночных условий.

33

Нет, не подходит. Вот почему:

1. Нельзя снять деньги в любой момент.
Подушку безопасности заводят на какой-нибудь непредвиденный нехороший случай - типа срочного ремонта или лечения. Если это что-то случится в субботу - деньги вы не получите, так как биржа будет закрыта.

2. На краткосрочной дистанции вы потеряете деньги.
В состав фонда входят высокорисковые активы, которые плохо себя показывают на дистанции до 6 месяцев. Не повторяйте мою ошибку - я перевел подушку безопасности в TRUE в январе 2020. А в марте мне понадобились деньги. Фонд упал на 8%.

Это основное. Еще можно добавить то, что брокерский счет не застрахован, в отличии от вклада - они на 1,4 млн страхуются. И в случае смерти вашим родственникам сложнее будет получить деньги с инвесткопилки, чем с вклада, например.

30
Отредактировано

Алексей, вы судите со своего опыта, ваше мнение можнет не иметь смысла для других. У меня все очень хорошо в инвест копилке и я не допускаю ситуаций типа «на черный день», всегда знаю заранее когда понадобятся деньги. На случай «очень срочно кровь из носа прямо сейчас в субботу в три часа ночи» есть кредитная карта без обслуживания с 50 дневным запасом. Считаю что инвесткопилка подходит как средство для подушки безопасности 🤷🏻‍♂️

0

Дмитрий, так подожди, подушка безопасности, как раз нужна для неожиданного случая, когда твоё "я не допускаю" не проканает и чтобы деньги сразу были и твои, кредитная карточка да, но свои надежней, как не крути.

3

Для подушки безопасности инвесткопилка плохо подходит, как мне кажется. В состав фонда входят акции, золото, короткие и длинные облигации, а как показывает практика, в случае обвала на рынке, эти активы стремительно теряют в цене, в том числе и золото тоже может падать. Для подушки безопасности только депозит, пусть и с низкой ставкой.

15

Плюсую коменты - подушка тольок в кеше или депозиты, которые можно снять в любой момент!
п.с. когда уже Инвесткопилку добавят в Инвестици - по сути это же вложение в фонд ?!

9

тьфунатебя, кстати да, мешает точные суммы инвестиций рассматривать

3

Обычный, мне техподдержка обещала вот-вот добавить. Но это было еще осенью :(

0

тьфунатебя, так а "вечный портфель" в инвестициях разве не та же инвесткопилка?

1

Alexey, нет, вечный портфель — это фонды, в них можно вложиться, если у вас есть брокерский счет или ИИС. Ну или открыта Инвесткопилка.

0

Дарья, ну так я о том же, и там, и там - деньги идут на одни и те же активы в одних и тех же пропорциях?

1

Alexey, но в Инвестициях вы не видите этот актив

1

тьфунатебя, а, вот Вы о чём
Ну это да... А впрочем есть ли смысл от инвесткопилки, если можно на брокерский покупать сразу? Все равно и из ИК не в любое время вывести можно
Вообще, как я понял, ИК это инвестиции для тех, кто не хочет лезть в инвестиции О_о

1

Извините, Виктор, но я должен вставить свои три копейки. Дебетовая карта с процентом на остаток - это не безопасно.
Карта не защищает деньги от их владельца. Если человеку втемяшится купить новый смартфон (потому что маркетинг зол и беспощаден, а человек слаб и финансово недисциплинирован), то смартфон будет куплен. Естественно, в ход пойдёт подушка с карты.
Доступ к карте могут получить мошенники. В 2020 году они увели, если верить ТАСС, с карт россиян 150 млрд рублей.
Поэтому на карте лучше хранить часть средств. Например, подушка сформирована на семь месяцев. Двухмесячный запас пусть будет на карте, а остальные деньги да хоть на банковском вкладе - речь ведь о подушке, а не инвестициях. Вообще эти вещи надо строго разграничивать. А то вдруг попадутся на глаза такие "перспективные" акции, что вот прямо душу заложу, но портфель ими пополню. Ну ок, не душу, а подушку

7

Максим, если в голову может прийти покупка телефона на подушку безопасности, то никакая стратегия не поможет.

8

Максим, если владелец тупой, ему ничего не поможет

1
Отредактировано

Sy, я думаю, вы хотели сказать, если владелец не без чувств, эмоций, импульсов; если у владельца не ограниченный круг социальных активностей; если владелец живёт в городе, в котором рекламные билборды почти как элементы благоустройства. Тогда да, ему действительно ничего не поможет

0

Максим, присоединяюсь! К подушке должен быть затруднён доступ,но доступен. Но не при каждом походе в магазин))) например накопительный счет,который еще нужно перевести,или вклад,с которого еще нужно сумму запросить.
Я у себя в бюджете приравниваю накопления к тратам,то есть этих денег как бы уже для меня нет. При этом они не должны фигурировать на моих пользовательских картах для повседневных трат.
Если вести речь о хранении подушки на карте,то только на отдельной карте с выгодными условиями для хранения, которая никогда не используется для покупок нигде, только для хранения денег дома в тумбочке вместо налика.

1

Максим, карты достаточно безопасны, если не использовать их для покупки в интернете, не снимать деньги в сомнительных банкоматах, прикрывать рукой пин, ставить лимиты (или не держать деньги на капоте вовсе).

0

Vlad, вот вы перечислили уже пять условий, при которых карты безопасны. Я могу добавить: если обновлять ПО смартфона, купить лицензию антивирусника, не пользоваться вай-фаем в общественных местах; не доверять звонкам и смс "из банка"; постоянно проверять, не забыл ли, не потерял ли этот прямоугольный пластик; не отключать пуш-уведомления.
Итого уже 9 условий. Не много ли для безопасного банковского продукта?

1

Максим, я предпочитаю с реальностью не спорить, а изучать и адаптироваться.

В идеальном мире, такого не должно быть, конечно же. Но мы живём в реальном.

0

Спасибо за подробный разбор!

6

Подушка это только кэш, чтобы можно было вот сейчас взять и пользоваться

4

Классы матраса безопасности )):
1. Депозит
2. Кэш в матрасе
3. Золотые монеты/слитки/часы/драгоценности
4. Дробовик в сейфе
Использовать по степени апокалипсиса

3

Есть еще вариант, насчет снятия средств в выходные или ночью... Если есть кредитка с лимитом, сопоставимым с размером подушки, то можно вложить деньги в облигации. И в случае ЧП тратить деньги с карты, а потом продать облигации и возместить долг - за грейс период точно успеете. Минус этого решения - плата за обслуживание кредитки, плюс снятие наличных обычно с комиссией. Но купонный доход скорее всего превысит обслуживание, а наличные практически нигде не нужны уже, все принимают карты.

3

Anton, в случае реального чп не факт сто поможет кредитка, как оплата картой ьак и обналичка за мкадом чаще недоступна именно в час Х.
Кредитка скорее для повседневных трат.

0

Даже в голову не приходило связывать инвесткопилку с инвестициями. Разорил инвесткопилку под Новый год, там было что-то около 30к – небольшой приятный бонус, который никак не отразился на бюджете в течение года. И доходность от фонда там была... чуть больше, чем ничего)

Как автоматическая копилка – однозначно крутая вещь. Но копилка отдельно, брокерский счет – отдельно. Как подушку безопасности ее не рассматриваю однозначно.

3

Все-таки инвесткопилку лучше рассматривать как буфер на случай непредвиденных расходов, когда сломался холодильник, зуб и тд
Для подушки не очень подходит по причинам, что писали выше: нужно хранить там, где вывод 24/7 и есть корректировка на инфляцию желательно.

2

Во всем тексте самая главная фраза вот эта: "...Деньги инвесторов не должны пострадать." Понимаете? Не должны, но могут!

2

Подушка безопасности - это ваша годовая зарплата в очень ликвидном инструменте. Например, в долларах.

0
УЧЕБНИК

Как улучшить жизнь с помощью «Экселя»

Узнайте из нашего курса, как таблицы помогут планировать бюджет, считать расходы и структурировать бытовые дела. Даже если с «Экселем» на вы.
  Начать учиться  
Сообщество Т—Ж
Лучшее за неделю

Эта статья могла быть у вас в почте

Избранные материалы Т⁠—⁠Ж, которые не стоит пропускать — в наших рассылках. Выбирайте и подписывайтесь — мы уже готовим письмо для вас.
Подписаться
Вакансии Т—Ж